Биткоин (BTC) отсчитывает время до конца 2024 года, торгуясь в ключевой области для своего последнего бычьего ралли.
Согласно анализу, волатильность цены BTC «назревает» в краткосрочных временных рамках, поскольку начинает проявляться месячная поддержка.
Пособия по безработице — главное макроэкономическое событие недели, но опасения по поводу «стагфляции» — это настоящая проблема для трейдеров рисковых активов в 2025 году.
Ожидается ли отскок биткоина? Краткосрочная прибыльность держателей находится на переломном этапе.
Киты сохраняют интерес к криптовалютам, несмотря на апатию среди розничных инвесторов в период праздников.
Резервы стейблкоинов на Binance остаются рядом с историческими максимумами, несмотря на падение рынка.
Биткойн колебался рядом с низкими значениями диапазона — пока что
После плоских выходных, пробитых новым падением цены BTC, Биткойн колебался рядом с минимумами своего торгового диапазона декабря, показывают данные Cointelegraph Markets Pro и TradingView.
График BTC/USD за 1 день. Источник: Cointelegraph/TradingView
Отсутствие общего импульса характеризовало рождественский период, но по мере начала последних двух торговых дней Уолл-стрит 2024 года появляются признаки краткосрочных изменений.
«Цена в настоящее время торгуется около ключевого VAL, минимума прошлой недели и HTF-тренда», — написал популярный трейдер Skew в части своего последнего поста в X, ссылаясь на нижнюю границу ценовой области и недельное открытие.
«Волатильность назревает, на мой взгляд.»
График BTC/USDT за 4 часа. Источник: Skew/X
Skew предположил, что недельное открытие, которое произошло примерно на уровне $93,550 на Bitstamp, будет продолжать играть важную роль в краткосрочном движении цен.
BTC/USD тем временем смог заполнить некоторые «неэффективности» вниз, о которых говорил коллега-трейдер CrypNuevo накануне.
«С точки зрения рыночной эффективности, цена должна заполнить эти дисбалансы (разрывы OI) вероятно на следующей неделе», — предсказал он, показывая целевые уровни около $93,500.
График BTC/USD за 1 час. Источник: CrypNuevo/X
Области высоких ликвидаций могут диктовать дальнейшие падения, продолжил он, указав, что они в настоящее время находятся около отметки $92,000.
«Зоны с высоким количеством ликвидаций, как правило, действуют как магниты», — сказал он подписчикам в X.
«Иногда мы можем наблюдать развороты из этих зон, так что следите за ними.»
График BTC/USD с данными о ликвидности. Источник: CrypNuevo/X
Как сообщал Cointelegraph, ожидания падения цен BTC уже предполагают возвращение к $90,000, некоторые видят реальные шансы на значительно более глубокую коррекцию в следующем квартале.
«Старые уровни поддержки действуют как новое сопротивление», — предостерег популярный трейдер и аналитик Rekt Capital в части своих собственных рыночных наблюдений перед недельным закрытием.
«В результате, технически, пробой был подтвержден.»
Риски стагфляции могут стать «темой 2025 года»
Еще одна тихая праздничная неделя для рынков США означает, что данные по безработице снова являются ключевыми макроэкономическими данными на ближайшие дни.
Первичные заявки на пособие по безработице ожидаются 2 января, что станет первыми значительными макроэкономическими данными для рисковых активов в 2025 году.
На фоне признаков «стагфляции» криптовалюта продолжает быть чувствительной к шокам занятости.
Поскольку Федеральная резервная система имеет месяц до следующего заседания по процентным ставкам, рынки продолжают исключать вероятность дальнейшего снижения ставок в следующем году.
«Инвесторы обеспокоены тем, что мы увидим повторение инфляционной ситуации 1970-х годов. Федрезерв снижает ставки из-за ослабленного рынка труда, в то время как инфляция восстанавливается», — написано в части поста торгового ресурса The Kobeissi Letter в X 29 декабря.
«Начало стагфляции уже здесь, и ФРС еще не признала это. Мы можем увидеть инфляцию выше 4% в следующем году.»
Восстановление инфляции может значительно навредить криптовалюте и прогрессу рисковых активов, в то время как сценарий «стагфляции» — растущая инфляция при растущей безработице — остается головной болью после недавних макроданных.
Kobeissi заявил, что ожидает, что стагфляция станет «темой 2025 года».
«На самом деле, 55% инвесторов с высоким чистым капиталом ожидают стагфляцию в 2025 году», — заключили они, ссылаясь на данные опроса Bank of America (BoA).
«Всего 6 месяцев назад председатель ФРС Пауэлл сказал, что он «не видит ни стага, ни фляции.»
Опрос экономического прогноза BoA. Источник: The Kobeissi Letter/X
Истощение продавцов начинается, поскольку метрика приближается к 3-месячным минимумам
Как недавно сообщал Cointelegraph, несмотря на то, что бычий рынок Биткойна приостановился на уровне $108,000, падение цен BTC в декабре остается умеренным.
Недавнее падение на 15% явно находится на нижней границе исторического поведения при сравнении коррекций бычьего рынка с предыдущими циклами.
Данные из аналитической платформы onchain Glassnode ставят путь к $90,000 в контекст.
Коррекции бычьего рынка Биткойна. Источник: Glassnode
После того как BTC/USD достиг старых исторических максимумов в $73,800 в марте, Glassnode указал на краткосрочных держателей (STH) для определения, когда рынок может отскочить.
Он предположил, что метрика рыночной стоимости Биткойна к реализованной стоимости (MVRV), а также реализованные убытки играли свою роль.
«Теперь у нас есть компас для выявления структур, где краткосрочные держатели потенциально достигают истощения продавцов», — написано в одном из выпусков их еженедельной рассылки «Неделя Onchain», опубликованной 30 апреля.
Оригинально созданный ARK Invest, метрика, сравнивающая предложение STH в прибыли с предложением в убытке, которая, по словам Glassnode, «обнаруживает локальные минимумы на бычьих рынках и локальные максимумы на медвежьих рынках», сейчас находится на уровне безубыточности.
В последний раз, когда коэффициент прибыли/убытка краткосрочных держателей (STH) увидел уровни ниже 1, это было в начале октября, когда BTC/USD торговался на уровне $60,000.
Коэффициент прибыли/убытка краткосрочных держателей (STH) в определенный момент времени. Источник: Glassnode
Киты поддерживают бычьи надежды
Крипторынки могут иметь все необходимое, чтобы завершить 2024 год на высокой ноте — хотя и не на новом историческом максимуме, предполагает исследование.
В одном из своих последних рыночных анализов 28 декабря исследовательская компания Santiment отметила китов как потенциальный источник «зеленых» свечей в новом году.
Причиной, по его словам, было отсутствие общего объема торгов и нарастающая апатия среди розничных инвесторов по мере ослабления краткосрочного бычьего импульса.
«В последние дни 2024 года объем торгов значительно снизился по всем секторам криптовалют», — сообщается.
«В целом, объем торгов за прошлую неделю был на -64% ниже по сравнению с предыдущей неделей (в которую входил исторический максимум Биткойна).»
Santiment сообщил, что киты, наоборот, стремятся увеличить свою рыночную экспозицию, и если это будет продолжаться, результаты должны быть очевидны.
«Снижение объема торгов, особенно среди спекулятивных альткоинов, не является неожиданным развитием. С учетом праздников и того, что трейдеры приводят в порядок свои финансовые дела в конце года, последняя неделя декабря часто оказывается одним из наименее активных времен каждого года», — продолжили они.
«С учетом всего вышесказанного, если киты продолжат показывать свою сильную тенденцию к накоплению, отсутствие участия розничных инвесторов может на самом деле привести к как минимум одному финальному неожиданному пампу в 2024 году, пока розничные инвесторы не обращают на это внимания.»
Данные о объемах торговли криптовалютами. Источник: Santiment/X
Резервы стейблкоинов Binance указывают на здоровье рынка
В положительном развитии на фоне краткосрочного падения криптовалюты резервы стейблкоинов указывают на уверенность инвесторов.
В одном из своих постов Quicktake 30 декабря аналитическая платформа onchain CryptoQuant раскрыла, что крупнейшая глобальная биржа Binance недавно накопила рекордные резервы стейблкоинов.
Резервы стейблкоинов Binance ERC-20 (скриншот). Источник: CryptoQuant
11 декабря резервы стейблкоинов Binance достигли $31 миллиарда, что стало почти пятерным увеличением за восемнадцать месяцев.
«С учетом того, что резервы остаются около уровня $30 миллиардов, это предполагает, что инвесторы остаются активно позиционированными на рынке, потенциально поддерживая сильное покупательское давление», — написал участник Darkfost в части сопроводительного комментария.
С тех пор общая сумма резервов Binance снизилась лишь незначительно до около $29.7 миллиарда по состоянию на 29 декабря, показывает CryptoQuant.
Резервы стейблкоинов Binance ERC-20. Источник: CryptoQuant
Высокие уровни стейблкоинов среди бирж традиционно связываются с ростом криптовалютного рынка, но эта связь оспаривается.
В ноябре генеральный директор CryptoQuant Ки Ён Джу заявил, что высокие резервы сами по себе не способны вызвать бычий рынок BTC.
«Стейблкоины сами по себе не могут обеспечить достаточную ликвидность для покупок Биткойна», — сказал он подписчикам в X, ссылаясь на метрику соотношения резервов BTC к стейблкоинам.
На прошлой неделе Cointelegraph сообщил о различных прогнозах для сектора стейблкоинов в 2025 году, включая рыночную капитализацию в $300 миллиардов.
Эта статья не содержит инвестиционных советов или рекомендаций. Каждое инвестиционное и торговое движение связано с риском, и читатели должны проводить собственное исследование при принятии решения.
