Автор: Нинг Нинг
Подводя итог моему личному 24-летнему инвестиционному опыту, я пришел к выводу, что копирование правил全天候投资法则 Далио и диверсификация портфеля на каждый цикл, влияющий на крипторынок (сезонные циклы в течение года, 4-летние бычьи и медвежьи циклы, циклы технологических инноваций Гейтнера, циклы Мерилл), а также следование стратегии «балансир» Талеба, сосредоточив внимание на Alpha-активах в секторе Bata и Beta-активах в этом же секторе.
Таким образом, в моем инвестиционном портфеле в основном присутствуют Alpha-активы, такие как цепочная абстракция, AI-агенты и проекты PayFi. Эти активы помогли моему портфелю в декабре легко обогнать рынок. Когда в конце года я проводил ребалансировку портфеля для захвата Alpha-доходов в первом квартале 25 года, я вдруг осознал, что моя логика распределения Alpha-активов довольно однобока, сосредоточенная исключительно на «разрушительном инновационном» подходе к технологиям.
Особенно недавно, после того как я слышал высказывания соучредителя MegaETH Биня о Vibe сообщества на Space, я поразмышлял об этом, лежа в постели глубокой ночью.
В области криптоинвестиций, на самом деле, существует две инвестиционные логики: одна - так называемый технологический детерминизм, другая - сообщество как король.
Как правило, будучи рациональным человеком, я обычно воспринимаю такие вещи, как Vibe сообщества и культуру Культа, как шум, создаваемый большими мошенниками и маленькими дураками для совместной выгоды, и не очень люблю на это обращать внимание.
Но недавно, заинтересовавшись потребительской цепочкой Abstract в области цепочной абстракции, я приобрел NFT с толстым пингвином, что впервые дало мне возможность испытать Vibe сообщества как участника, а не наблюдателя. Этот опыт вернул мне давно потерянное чувство социальной принадлежности и общинного принятия, и, вдохновленный мнением Биня, я начал целенаправленно выходить за пределы своей прежней когнитивной коконы и пытаться понять проекты с сильным Vibe сообщества, такие как Monad, Sonic SVM, MegaETH, BeraChain и т.д.
Sonic SVM - это первый экземпляр архитектуры HyperGrid Sonic на Solana L2, его позиционирование - это Web3 TikTok Chain, целевая аудитория - потребители игр поколения Z в TikTok.
Ранее я писал длинный исследовательский пост о Sonic (см. репост), и во время написания теория «разделенной схемы» от владельца всегда была у меня в голове. Честно говоря, тогда я не осознавал реальную ценность нарративов потребительской цепочки / Vibe сообщества, и с технической точки зрения, хотя HyperGrid от Sonic имеет смысл, он далеко не так сексуален, как новейшие L2 технологические примитивы, такие как Preconf, Based Rollup и параллельный EVM.
Но спустя полгода, сравнивая текущее состояние Sonic SVM и зрелость сообщества с теми L2, которые имеют сексуальные технологические примитивы, я обнаруживаю, что между созданием Web3 для потребителей и абстракцией для массового принятия существует огромная разница в продуктах и результатах.
Текущий Sonic SVM строит уровень приложения TikTok - SonicX, который будет аирдропить свои нативные токены $SONIC всем пользователям, зарегистрировавшимся через TikTok. Благодаря абстракции аккаунта, пользователям TikTok не нужно отдельно настраивать Web3-кошелек, чтобы прямо в приложении взаимодействовать с цепочкой и получать аирдроп на платформе TikTok.
SonicX через высококачественные рекламные кампании TikTok и сотрудничество с создателями уже привлек более 2 миллионов пользователей к участию в играх, челленджах и стримах в приложении, создавая безшовный опыт, напоминающий Web2. Кроме того, Sonic SVM планирует подключить больше игр на http://SonicX.app, постепенно строя экосистему «TikTok Chain», и пользователи, соответствующие условиям, смогут получить токеновые награды в период аирдропа.
TikTok имеет более 1,5 миллиарда пользователей по всему миру, Telegram - 900 миллионов, но жизненная ценность пользователя TikTok намного выше, чем у Telegram. Недавно сумасшедший ажиотаж вокруг ChillGuy показал нам потенциал монетизации пользователей TikTok. Нам, похоже, не нужно беспокоиться о том, что возникнет хаос, подобный тому, что был с мини-программами Telegram, в конечном итоге мы просто обменяем драгоценную ликвидность крипторынка на кучу низкоценных мусорных пользователей.
23 года назад, когда я работал в небольшом криптофонде, один из старших коллег сказал мне, что основной линией в стоимостном инвестировании является «идти на большой рынок». После завершения инновации 0-1, тот, кто сможет лучше захватить более крупный рынок с помощью быстрого копирования + усиленного роста, станет последним победителем. А сейчас, когда Виталик считает, что инфраструктура блокчейна уже переполнена, тот, кто быстрее выйдет на потребителя и сможет больше завоевать умы потребителей, станет следующей эпохой Web3 Infra.