В конце года различные итоги года начинают занимать внимание людей. 2024 год, несомненно, станет выдающимся годом для криптовалют, начиная с принятия ETF на биткойны, и заканчивая безумным сочетанием Трампа и Маска, между ними происходят различные события, такие как принятие ETF на эфириум, новые рекорды Solana, снижение популярности VC токенов и возвращение мем-криптовалют на сцену, каждая из этих событий напоминает нам о том, что 2024 год стал годом двойной трансформации технологий и рынка в блокчейн-индустрии.

В 2024 году криптоиндустрия наконец начинает серьезно относиться к денежным потокам; реальные доходы важнее красочных цифр на слайдах. PMF становится новым основным принципом, с биткойнами, стабильными монетами, DeFi и мем-криптовалютами, рассматриваемыми как четыре наиболее перспективные области с PMF в криптоиндустрии. Биткойн не нуждается в представлении, в соревновании на рынке стабильных монет старые и новые игроки продолжают активно бороться, мем-криптовалюты и Solana поддерживают друг друга, а в области DeFi разные экосистемы демонстрируют разные темпы развития и свои преимущества.

После победы Трампа на выборах DeFi экосистема переживает второе рождение, от запуска DEX Thena на Binance до инвестиций в многоактивные центры ликвидности Astherus, экосистема BNB Chain продолжает порождать голубые фишки DeFi проектов в области стейкинга, ликвидности и управления активами, создавая впечатление, что вся экосистема готовится к прорыву. Эта статья стремится проанализировать развитие проекта Lista DAO, нового звезды DeFi экосистемы BNB, и его сосредоточенность и инновации в стейкинге и управлении ликвидностью, чтобы понять, как Lista DAO смогла закрепиться и занять уникальную позицию в экосистеме BNB.

2024 год для Lista DAO

2024 год — это год трансформации и прорыва для Lista DAO, от обновления бренда до расширения экосистемы и инноваций в продуктах. Каждый важный этап стал свидетельством глубокого погружения и эволюции Lista DAO в области DeFi. В качестве центра стейкинга и ликвидности экосистемы BNB, Lista DAO с помощью инновационных продуктов, технологических обновлений и оптимизации управления эффективно увеличила капитализацию и доходный потенциал пользователей. В то же время Lista DAO активно интегрируется в волну роста экосистемы BNB, становясь образцом сочетания CeFi и DeFi, что позволяет ей не только схватить тренды отрасли, но и предоставлять основную поддержку для развития экосистемы. Недавний TVL, стремящийся к 1 миллиарду долларов и достигающий новых высот, является тому подтверждением.

Давайте кратко вспомним ключевые события, произошедшие в Lista DAO за последний год, в хронологическом порядке.

5 февраля Helio Protocol официально изменил свое название на Lista DAO, а ранее HAY и SnBNB были переименованы в lisUSD и slisBNB соответственно, также был запущен airdrop-балльная система — Космическое приключение (CAC).

В марте Lista DAO скорректировала свою стратегию, постепенно прекращая предоставление родных стейкинговых услуг, сосредотачиваясь на развитии своих продуктов ликвидного стейкинга (BNB/slisBNB), углубляя свою позицию в области LSDfi.

В мае Lista DAO завершила несколько обновлений продуктов, в первую очередь улучшив многоузловое делегирование slisBNB, распределяя все вложенные BNB между несколькими узлами-валидаторами, преобразуя уже существующие BNBx, AnkrBNB и stkBNB в slisBNB, повышая безопасность, доходность и эффективность вывода slisBNB, одновременно упрощая процесс ликвидного стейкинга.

Чтобы лучше удовлетворить потребности пользователей в ликвидности и новых активах, Lista DAO в этом месяце также запустила Инновационную Зону (Innovation Zone), введя weETH, ezETH, STONE в качестве залоговых активов для lisUSD. В то же время были установлены партнерские отношения с различными DeFi проектами нескольких экосистем, включая запуск Listpie, а также сотрудничество с проектами Ether.fi, Renzo Protocol, Lynx Finance, Stakestone и другими, чтобы предоставить пользователям больше выбора.

В июне пользователи, участвующие в экосистеме Lista DAO, получили время сбора плодов. Lista DAO объявила о TGE и запустила airdrop, Binance запустила Lista 20 числа и открыла торговлю.

В июле Lista DAO применило технологии моста LayerZero для интеграции slisBNB в Ethereum и запустило модели управления veLISTA и veToken, что еще больше ускорило улучшение управления DAO.

В августе для Lista DAO и её пользователей также стал важным этапом, прежде всего, запустив модуль AMO, который оптимизировал баланс спроса и предложения lisUSD, значительно повысив его стабильность цен и рыночную эффективность. Затем было объявлено, что можно использовать slisBNB для участия в Binance Launchpool, что позволяет пользователям увеличить потенциал дохода при сохранении ликвидности, став образцом сочетания CeFi и DeFi.

В сентябре Lista DAO успешно снизила процентную ставку по заимствованию lisUSD через предложение LIP-002.

В октябре Lista DAO выпустила новый продукт clisBNB, предоставляя больше гибкости и возможностей для заложенных активов BNB.

В ноябре Lista DAO выпустила несколько значительных обновлений, последовательно запустив модуль стабилизации PSM для lisUSD, конвертацию slisBNB в clisBNB, краудфандинг на основе мемов для lisUSD и другие функции, максимизируя ликвидность и доходность активов пользователей.

В декабре Lista DAO запустила рынок взяток, который не только приносит дополнительные доходы и повышает уровень участия в голосовании для избирателей veLISTA, но также помогает проектам привлекать внимание и усиливает управление, тем самым укрепляя управление сообществом Lista DAO, прозрачность и ликвидность.

От первоначального бизнеса по заимствованию стабильных монет до сегодняшней экосистемы BNBFi, основанной на slisBNB и clisBNB, путь развития Lista DAO можно разделить на три этапа: этап 1.0 сосредоточен на бизнесе со стабильными монетами, этап 2.0 расширяется до услуг ликвидного стейкинга, а на нынешнем этапе 3.0 Lista DAO стремится объединить два основных направления, основанные на slisBNB и clisBNB, для создания экосистемы BNBFi.

Lista DAO 1.0: Устойчивое развитие бизнеса CDP, становясь синергией BNB экосистемы.

С началом выборной кампании, множество голубых фишек DeFi проектов, таких как AAVE, UNI, начали рост. Рынок в целом ожидает, что приход Трампа к власти станет катализатором следующей золотой эры DeFi. В этом контексте важность трех основных компонентов DeFi — стабильных монет, AMM и заимствовательных протоколов — становится все более очевидной.

Возможность заимствования на основе определенных токенов - одна из самых востребованных функций в криптоиндустрии и обычно является важным критерием для оценки проекта как «голубой фишки». Эта модель называется Залоговой Долговой Позиции (CDP, Collateral Debt Position), позволяя пользователям получать кредитное плечо с низкими затратами, а также давая командам с изобилием активов, но с недостаточной ликвидностью, возможность получать ликвидность, используя казначейства и активы в качестве залога, тем самым поддерживая операционные расходы и зарабатывая проценты на залоговые активы.

В экосистеме BNB Chain ListaDAO использует систему CDP для создания стабильной монеты lisUSD, пользователи могут использовать BNB, ETH, slisBNB, wBETH, BTCB и другие классические залоговые активы для получения lisUSD.

17 мая Lista DAO запустила зону инноваций залогов (Innovation Zone), впервые включив соответствующие LST и LRT в список залоговых активов, вводя новые залоговые активы, такие как weETH, ezETH и STONE, открывая пользователям больше возможностей для ликвидности и эффективности капитала, что не только удовлетворяет потребности пользователей в диверсифицированном управлении активами, но и повышает конкурентоспособность платформы на рынке заимствования.

На данный момент Lista DAO поддерживает более десяти видов залогов, общая стоимость активов, заложенных в систему CDP, превысила 550 миллионов долларов, охватывая как традиционные, так и инновационные активы. Общая сумма заимствованных lisUSD достигла 57 миллионов долларов, а коэффициент залога составил 1046,11%.

9 августа Lista DAO запустила модуль AMO (система динамических процентных ставок), используя продвинутые алгоритмы, которые автоматически регулируют процентные ставки для реагирования на колебания рынка, управляя спросом и предложением на рынке динамически, повышая ликвидность платформы и эффективность торговли, одновременно поддерживая стабильность цен lisUSD.

Lista DAO 2.0: Создание нового типа De-CeFi на основе ликвидного стейкинга.

От ликвидного стейкинга до повторного стейкинга, максимизация эффективности капитала всегда была вечной целью в криптоиндустрии. В новом рыночном цикле развитие DeFi претерпевает изменения от традиционной децентрализованной концепции к новой модели, сочетающей децентрализацию и централизованность, и в этом контексте появляются разнообразные инновационные приложения, включая институциональное хранение, доходы от государственных облигаций и права CeFi.

Lista DAO, опираясь на платформу Binance, как родной DeFi протокол экосистемы BNB, после системы CDP создала основное направление ликвидного стейкинга, позволяя пользователям стейкать BNB для получения slisBNB. С увеличением времени стейкинга и накопления вознаграждений, стоимость slisBNB будет динамически расти. В настоящее время 1 slisBNB можно обменять примерно на 1.0234 BNB.

В качестве родного стейкингового продукта экосистемы BNB, slisBNB также обладает множеством практических ценностей. В экосистеме Lista DAO пользователи могут использовать slisBNB в качестве залога для заимствования lisUSD; кроме того, slisBNB поддерживает кросс-платформенные операции, и в настоящее время уже запущен на BNB China и Ethereum Mainnet, в будущем будет расширен на большее количество публичных цепей.

slisBNB также интегрируется с несколькими DeFi протоколами, позволяя пользователям не только продолжать получать вознаграждения за стейкинг, но и получать дополнительные доходы через PancakeSwap, Thena Finance и другие DeFi протоколы. Благодаря интеграции со слоем стейкинга Karak, slisBNB также поддерживает повторный стейкинг, максимизируя доход от стейкинга для пользователей.

В июле этого года Binance объявила, что активы DeFi BNB в кошельке Binance Web3 могут учитываться при расчете вознаграждений Launchpool, и первым официально объявленным активом стал ликвидный стейкинговый токен slisBNB, выпущенный Lista DAO. Это способствует тому, что множественные доходы slisBNB помогают привлечь больше капитала на рынок DeFi.

На данный момент общая стоимость стейкинга BNB в Lista DAO превысила 389 миллионов долларов, в сочетании с Launchpool, ликвидным стейкингом и DeFi активностями, совокупная годовая доходность стейкинга BNB превышает 32.83%, также можно зарабатывать баллы Lista DAO, что делает её самым крупным ликвидным стейкинговым протоколом по количеству стейкинга BNB в экосистеме BNB.

Lista DAO 3.0: От slisBNB до clisBNB, уникальная экосистема BNBFi.

С помощью стабильной монеты lisUSD и ликвидного стейкингового токена slisBNB, Lista DAO безусловно стала центром ликвидности экосистемы BNB Chain, но чтобы еще больше раскрыть потенциал доходности BNB, Lista DAO запустила clisBNB, позволяя пользователям одновременно получать доход от заимствования и участвовать в новых акциях на цепочке.

clisBNB (Collateralized Lista BNB) - это токен-подтверждение, непосредственно связанный с залоговыми активами. Когда пользователь закладывает BNB в систему CDP Lista DAO, он может получить clisBNB в пропорции 1:1. clisBNB не подлежит передаче, и когда пользователь выкупает залоговые активы, clisBNB автоматически уничтожается.

Одна из основных функций clisBNB заключается в том, что она может участвовать в мероприятиях Binance Launchpool. Предположим, что у пользователя есть BNB, и ранее, если он хотел одновременно получить доходы от цепочки и новых акций, он мог бы только заимствовать slisBNB, затем участвовать в Launchpool. Но теперь пользователи также могут выбрать залог BNB, получая доходы в lisUSD, одновременно участвуя в Launchpool с clisBNB.

Lista DAO также запустила функцию чеканки slisBNB в clisBNB, поддерживая соотношение 1:0.9709 для конвертации slisBNB в clisBNB, позволяя пользователям участвовать в Binance Launchpool даже при стейкинге BNB. Эта инновация не только разнообразила доходные параметры активов пользователей, но и способствовала дальнейшему раскрытию жизнеспособности экосистемы BNB.

clisBNB является продуктом надежной стратегии Lista DAO на этапе 1.0 в области стабильных монет и прорыва в эффективности капитала на этапе 2.0, на этапе 3.0 Lista DAO еще больше расширяет возможности участия пользователей, позволяя им выбирать в зависимости от их реальных условий и доходности, что не только освобождает ликвидность залоговых активов в заимствовании, но и предоставляет больше полезности и гибкости для держателей BNB, максимизируя эффективность активов BNB, что является тем, что другие родные токены публичных цепей никогда ранее не пробовали.

Заключение

На фоне популярности DeFi проектов, таких как Pendle, Ethena, Usual, DeFi постепенно эволюционирует от первоначальной децентрализованной концепции к гибридной модели, сочетающей децентрализацию и централизованность, где DeCeFi становится новым направлением инновационного развития. В этом процессе ListaDAO, используя свою экосистему на BNB Chain, начинает с бизнеса со стабильными монетами, вводя slisBNB и clisBNB и используя Binance Launchpool для максимизации эффективности активов BNB, одновременно улучшая безопасность и ликвидность платформы.

С четвертого квартала Lista DAO выпустила обновления продуктов в трех основных секторах, чтобы дополнительно улучшить создание экосистемы BNBFi.

21 ноября Lista DAO изменила модуль AMO, используемый для поддержания стабильности lisUSD, с фиксированных параметров (R0) на динамический режим, увеличив способность платформы адаптироваться к изменениям на рынке. В то же время лимит заимствования lisUSD под залог BNB был повышен до 50 миллионов, а общий лимит чеканки увеличен до 60 миллионов, что еще больше удовлетворяет потребности пользователей в ликвидности.

В прошлом году конкуренция на рынке стабильных монет стала более жесткой, и как сохранить стабильность цен, одновременно увеличивая привязанность пользователей, стало ключевой задачей для каждого проекта. Lista решила эту задачу, введя модуль стабилизации (PSM) и ставку по сбережениям (LSR), что более близко к потребностям пользователей. Запуск PSM позволяет пользователям без проблем конвертировать USDT и lisUSD, предоставляя мощную поддержку для стабильности цен lisUSD. А LSR привлекает больше долгосрочных участников, предлагая стабильный доход от депозитов.

Lista DAO также внесла изменения в механизм платформы, скорректировав минимальный коэффициент залога (MCR) и соотношение займа к стоимости (LTV). Понижение MCR позволяет пользователям участвовать в заимствовании с более низким порогом активов; повышение LTV позволяет пользователям заимствовать больше средств под те же залоговые активы. Эта серия корректировок значительно повысила эффективность использования средств пользователями и привлекла больше пользователей в экосистему заимствования платформы, расширяя рынок.

Эта стратегия ListaDAO приносит значительные результаты, к концу декабря её TVL достиг исторического рекорда, на момент написания статьи она составила 983,813,645 долларов, что делает её одним из немногих проектов в экосистеме BNB с TVL, приближающимся к 1 миллиарду долларов.

Кроме аспектов доходности, Lista DAO продолжает исследовать управление. Запущенная в октябре функция автоматического реинвестирования предоставляет пользователям более удобный способ управления стейкингом. Награды пользователей могут автоматически блокироваться в veLISTA, без необходимости ручного вмешательства, что позволяет автоматизировать накопление доходов. Запуск рынка взяток в декабре приносит дополнительные доходы и повышает уровень участия в голосовании для избирателей veLISTA, а также помогает проектам привлекать внимание и усиливает управление, тем самым укрепляя управление сообществом Lista DAO, прозрачность и ликвидность.

За техническими инновациями, Lista DAO не забывает о важности сообщества. Вводя новые функции, Lista также приближается к пользователям через краудфандинг в формате мемов, новый дизайн пользовательского интерфейса и другие способы, упрощая понимание и использование сложных финансовых инструментов, что соответствует её первоначальной миссии «Упрощение DeFi».

В 2025 году цели Lista DAO становятся более ясными: с одной стороны, укрепить свою основную позицию в экосистеме BNB Chain, а с другой — исследовать больше возможностей для сочетания активов RWA и CeFi+DeFi. От стабильных монет до кросс-платформенной ликвидности, от инноваций доходности до улучшения пользовательского опыта, Lista DAO переопределяет границы DeFi уникальным образом, и Lista 3.0 становится не только новой вехой, но и основным двигателем будущего роста.