Биткойн (BTC) вступил в техническую коррекцию, упав до $94 830 после падения более чем на 12% по сравнению с пиком, достигнутым ранее в этом месяце. Несмотря на это снижение, криптовалюта нашла важную поддержку на уровне 50-дневной скользящей средней, что указывает на потенциальное восстановление рынка.

Откат произошел в период спокойной торговой активности из-за продолжающегося сезона отпусков. Данные CoinGecko показывают, что объем торгов Биткойном в воскресенье, 29 декабря, составивший 22 миллиарда долларов, был значительно ниже, чем 41 миллиард долларов, зафиксированный накануне. Это значительное снижение по сравнению с пятничным объемом в 45 миллиардов долларов, что подчеркивает сокращение участия на рынке, поскольку трейдеры отдыхают перед праздничным сезоном.

В нормальных условиях ежедневный объем торгов Биткойном обычно превышает 100 миллиардов долларов. Объемы ниже среднего указывают на отсутствие доверия среди трейдеров, что может усилить движение цен в этот период.

Влияние политики Федеральной резервной системы

Недавние трудности Биткойна можно частично объяснить ястребиной позицией Федеральной резервной системы в начале этого месяца. Решение центрального банка снизить процентные ставки на скромные 0,25% и прогноз о еще двух снижениях к 2025 году ослабили оптимизм рынка. Ранее ФРС намекнула на возможность снижения процентных ставок до четырех раз, что усилило ожидания более благоприятных условий ликвидности.

Это изменение политики ударило по рисковым активам, включая криптовалюты, поскольку жесткие монетарные условия часто снижают аппетит инвесторов к спекулятивным инвестициям.

Проблемы, связанные с денежными потоками и стратегическими резервами ETF

К препятствиям для Биткойна добавляется снижение притоков ETF и ослабление энтузиазма по поводу Стратегического биткойн-резерва. Данные Polymarket показывают, что вероятность того, что Дональд Трамп создаст такой резерв в течение первых 100 дней своего пребывания в должности, упала до 29%, резко снизившись с пикового значения в 60% в ноябре.

Между тем, по данным SoSoValue, биткойн-ETF продал активы за шесть из последних семи торговых дней, а совокупная сумма чистых активов с момента создания составила $35,6 млрд. Такая вялая динамика подчеркивает снижение институционального интереса, что усиливает давление на криптовалюту.

Может ли Биткойн получить выгоду от январского эффекта?

Ожидаемый бычий тренд Санта-Клауса, который обычно приводит к росту цен на активы до 25 декабря, в этом году не состоялся. Инвесторы сейчас возлагают надежды на так называемый эффект января — явление, когда финансовые активы дорожают в течение первого месяца года по мере реструктуризации участниками рынка своих портфелей.

Однако исторические данные дают неоднозначные сигналы для Биткойна. Хотя эта криптовалюта принесла положительную прибыль за шесть месяцев с 2013 года, ее производительность значительно различалась. Например, в январе 2023 года он вырос всего на 0,62%, но в январе 2022 года подскочил на 39%.

Интересно, что февраль, как правило, является более сильным месяцем для Биткойна: за этот период криптовалюта всего дважды за свою историю показывала убытки.

Технический анализ: ключевые уровни поддержки и риски

С технической точки зрения Биткойн, похоже, находится на критическом этапе. Дневной график показывает, что криптовалюта твердо удерживается выше своей 50-дневной скользящей средней и линии восходящего тренда, берущей начало от минимума с 17 ноября.

Несмотря на эти бычьи индикаторы, формирование восходящего расширяющегося клина, которое часто считается медвежьим сигналом, представляет собой риск. Решительный прорыв ниже нижней границы этого клина может спровоцировать более глубокую коррекцию, потенциально подталкивая цену до 73 777 долларов, что станет максимумом марта 2024 года.

И наоборот, восстановление с текущих уровней может привести к тому, что Биткойн повторно протестирует верхнюю границу порога на отметке около 110 000 долларов США, при условии, что в ближайшие недели восходящий импульс усилится.

Заключение

Недавние колебания цен на Биткойн подчеркивают хрупкий баланс между фундаментальными и техническими факторами, определяющими его траекторию. Хотя поддерживающие технические уровни и вероятность январского эффекта дают повод для оптимизма, медвежьи тенденции и макроэкономическая неопределенность могут сдержать рост. Инвесторы должны внимательно следить за ключевыми уровнями поддержки, притоками ETF и общей динамикой рынка, чтобы оценить направление криптовалют в преддверии нового года.

ДЁР! #Write2Win #Write&Earn $BTC