Разница между маржинальной торговлей и торговлей фьючерсами
Хотя маржинальная торговля и фьючерсная торговля имеют общие черты, такие как использование кредитного плеча для увеличения потенциальной прибыли, они существенно различаются по своей механике, структуре рисков и целям.
1. Право собственности на активы
Маржинальная торговля:
В маржинальной торговле вы напрямую владеете базовым активом. Вы занимаете средства, чтобы увеличить свою покупательную способность, но актив остается на вашем счете до тех пор, пока вы не закроете позицию.
Пример: если вы покупаете 1 биткоин за 25 000 долларов США, используя кредитное плечо 10x, вы являетесь владельцем биткоина, и его стоимость колеблется на вашем счете.
Торговля фьючерсами:
В торговле фьючерсами вы не владеете базовым активом. Вместо этого вы торгуете контрактами, которые представляют собой соглашение о покупке или продаже актива в будущем по определенной цене.
Пример: Если вы входите в контракт на фьючерсы на биткойн для покупки по $25,000, вы получаете прибыль или убыток в зависимости от колебаний цены, никогда не владея биткойном.
---
2. Кредитное плечо
Маржинальная торговля:
Кредитное плечо в маржинальной торговле, как правило, ниже и варьируется в зависимости от платформы и актива. Оно определяется количеством средств, которые вы занимаете, относительно вашей маржи.
Пример: Платформа может предлагать кредитное плечо 2x–10x для маржинальной торговли.
Торговля фьючерсами:
Торговля фьючерсами часто предоставляет значительно более высокое кредитное плечо, иногда до 125x на криптовалютных биржах.
Пример: Депозит в $100 с кредитным плечом 50x позволяет вам торговать позицией в $5,000 по фьючерсам на биткойн.
---
3. Срок контракта
Маржинальная торговля:
Позиции в маржинальной торговле не имеют даты истечения. Вы можете держать актив столько, сколько выполняете обязательства по марже и процентам.
Пример: Если вы покупаете Ethereum с использованием маржи, вы можете держать его неограниченно, пока выполняете требования по марже.
Торговля фьючерсами:
Фьючерсные контракты имеют определенные даты истечения, за исключением вечных фьючерсов, которые не истекают, но требуют платежей по финансированию для поддержания позиций.
Пример: Квартальный контракт на фьючерсы на биткойн может истечь 31 марта 2024 года, после чего контракт будет урегулирован.
---
4. Цель
Маржинальная торговля:
Маржинальная торговля в основном используется для краткосрочных спекулятивных целей или для увеличения покупательной способности.
Пример: Трейдер занимает средства, чтобы воспользоваться быстрой ценовой ралли на Solana.
Торговля фьючерсами:
Фьючерсы часто используются для хеджирования и спекуляции. Инвесторы хеджируют свои позиции, чтобы защититься от ценовых колебаний, в то время как спекулянты делают ставки на будущие изменения цен.
Пример: Майнер использует фьючерсы на биткойн, чтобы зафиксировать цену продажи для добытых монет, чтобы избежать убытков из-за падения цен.
---
5. Профиль риска
Маржинальная торговля:
Основной риск заключается в ликвидации, если цена актива движется против вас, и вы не выполняете требования по марже. Убытки увеличиваются за счет кредитного плеча, но ограничены вашей маржей плюс сборы и проценты.
Торговля фьючерсами:
Торговля фьючерсами может нести более высокие риски из-за большого кредитного плеча и потенциальной принудительной ликвидации. Убытки могут превысить вашу первоначальную маржу, если рынок быстро движется против вашей позиции.
---
6. Затраты
Маржинальная торговля:
Затраты включают проценты по заемным средствам и торговые сборы.
Пример: Если вы занимаете $5,000 для покупки биткойна, вы платите ежедневные проценты на заемную сумму до закрытия позиции.
Торговля фьючерсами:
Затраты включают торговые сборы, ставки финансирования (для вечных контрактов) и требования по марже.
Пример: Если у вас есть позиция по вечным фьючерсам на биткойн, вы можете платить сборы за финансирование каждые 8 часов.
---
Пример маржинальной торговли против торговли фьючерсами
Пример маржинальной торговли:
Трейдер вносит $1,000 и занимает $9,000, чтобы купить 10 ETH по $1,000 каждый (10x кредитное плечо). Если ETH вырастает до $1,200, трейдер зарабатывает $2,000 прибыли. Если ETH падает до $900, трейдер теряет $1,000 и может столкнуться с ликвидацией.
Пример торговли фьючерсами:
Трейдер открывает позицию по фьючерсам на биткойн с $1,000 при кредитном плече 50x, контролируя $50,000. Если цена биткойна вырастает на 10% ($25,000 до $27,500), трейдер получает прибыль в $5,000. Если цена падает на 2%, трейдер теряет $1,000 и ликвидируется.
---
Ключевое замечание
Маржинальная торговля идеально подходит для трейдеров, которые хотят напрямую владеть активами и торговать с умеренным кредитным плечом для краткосрочных ценовых колебаний.
Торговля фьючерсами лучше подходит для трейдеров, стремящихся спекулировать или хеджировать с большим кредитным плечом и без необходимости владеть базовым активом.
Оба метода могут быть прибыльными, но требуют глубокого понимания
г их механики и рисков для успешной торговли. Выберите тот, который соответствует вашим финансовым целям и терпимости к риску.
#BitwiseBitcoinETF #GrayscaleHorizenTrust #BİNANCE #Binance #binancetrading $BTC