Уолл-стрит готовится к январской волатильности на фоне политики Трампа и ключевых экономических данных

После блестящего 2024 года, когда индекс S&P 500 вырос на 25%, а индекс Nasdaq Composite превысил отметку 20 000, рынки ждут сложного начала 2025 года. Инвесторы следят за ключевыми катализаторами, включая экономические данные, корпоративные доходы и политическую повестку дня нового президента Дональда Трампа, которые могут повлиять на динамику рынка.

Ключевые драйверы января:

Публикация экономических данных 10 января:

  • Ежемесячные данные по занятости в США прольют свет на рост занятости, который восстановился в ноябре после неудач в начале года. Отчет даст представление о силе экономики и направлении политики Федерального резерва.

Сезон корпоративных доходов:

  • Отчеты о доходах за четвертый квартал начинаются в середине января. Аналитики прогнозируют рост EPS на 10,33% в 2025 году по сравнению с 12,47% в 2024 году. Оптимизм сосредоточен на предложенных Трампом налоговых льготах и ​​дерегулировании, которые могут принести пользу таким секторам, как банки, энергетика и криптовалюты.

Влияние политики Трампа:

  • Инаугурация Трампа 20 января может потрясти рынки 25 указами, охватывающими такие темы, как криптовалюта, торговля и иммиграция. Ожидаемые пошлины на товары из Китая, Мексики и Канады могут повлиять на корпоративные издержки и динамику мировой торговли.

Январское заседание Федеральной резервной системы:

  • Рынки остаются осторожными после снижения ставки ФРС в декабре и снижения ожиданий дальнейшего смягчения в 2025 году. Такой прогноз, хотя и является вызовом для акций, может способствовать росту альтернативных активов, таких как криптовалюты.

Настроения рынка и проблемы:

  • Несмотря на рост индекса S&P 500 на 1,77% в конце декабря, фиксация прибыли и переориентация могут привести к волатильности в начале января.

  • Сезонные тенденции, такие как «ралли Санта-Клаусов», могут усилиться, но могут и сойти на нет по мере появления подробностей о доходах и политике.

Рост доверия к криптовалюте:

  • Дружелюбная к криптовалютам администрация Трампа и среда с более низкими ставками подпитывают оптимизм в отношении биткоина, который недавно превысил $107 000. Аналитики ожидают, что криптовалюты будут набирать обороты в качестве альтернативных активов на фоне политических изменений и экономической неопределенности.

Пока Уолл-стрит преодолевает неопределенности начала 2025 года, внимание инвесторов будет сосредоточено на развертывании политики Трампа, макроэкономических сигналах и корпоративных доходах. По данным Reuters, с учетом ожидаемой волатильности могут возникнуть возможности в секторах, которые готовы извлечь выгоду из регуляторных и фискальных реформ.