Solana ($SOL ) не смогла удержать свою цену выше $200 после нескольких отклонений между 25 и 26 декабря. Движение отражало общий спад на рынке криптовалют, с падением на 3,5% за два дня до 28 декабря. Однако SOL упал более резко с коррекцией на 5,1%, вызывая беспокойство среди трейдеров, что цена может продолжить падение.
Одним из тревожных факторов является объем транзакций в сети Solana, который за последние семь дней снизился на 30%.
Несмотря на то, что Solana заняла второе место по недельному объему торгов с $20,9 миллиарда, она все равно увидела самое большое падение среди топ-блокчейнов. За тот же период объем торгов Ethereum в цепочке упал на 15%, в то время как Sui упал на 8%. Экосистема Ethereum дополнительно укрепляет свое лидерство, если учитывать решения второго уровня, такие как Arbitrum, Optimism, Base и Polygon.
Согласно DefiLlama, недельный объем транзакций DApp в Solana также показал негативную тенденцию. В частности, Orca и Phoenix за последние семь дней увидели снижение активности на 39%, в то время как Raydium снизился на 30%. Более тревожно, что мемкоины Solana, которые привлекают новых пользователей, также показали плохие результаты за последние 30 дней. Активность в цепочке – включая выпуск токенов, стекинг и торговлю – остается ключевым фактором спроса на $SOL .
Топ мемкоины на SOL за последние 30 дней показали резкое снижение, с Popcat, упавшим на 42%, Dogwifhat (WIF), упавшим на 40%, и BONK, упавшим на 25%. Между тем, общая капитализация криптовалютного рынка оставалась стабильной за тот же период.
Обратите внимание, что коррекция не ограничивается мемкоинами на базе Solana, так как недавний успех Raydium также связан с мемкоин-кразом на pump.fun. Эти проблемы подчеркивают важность поддержания активности в цепочке для поддержания спроса на SOL.
Общие депозиты в сети Solana, измеряемые по общему заблокированному капиталу (TVL), достигли двухлетнего максимума в 44 миллиона SOL. Этот месячный прирост на 16% был в основном вызван такими платформами, как Binance Staked SOL, Jupiter, Drift и Orca, согласно данным DefiLlama. Однако Jito, Sanctum и MarginFi увидели снижение депозитов.
$SOL futures data показывает силу, несмотря на падение цен
При оценке того, становятся ли профессиональные трейдеры негативными по отношению к SOL, рынок деривативов предоставляет важную информацию. Например, месячные фьючерсные контракты обычно торгуются с премией 5% до 10% ежегодно на нейтральных рынках. Эта премия помогает компенсировать продавцам более длительные сроки расчетов по этим инструментам.
Хотя это ниже 20%-ного спреда, зафиксированного 18 декабря, текущий спред в 10% все еще находится в нейтральном и положительном диапазоне. Учитывая 16%-ное падение SOL за тот же период, рынок деривативов остается устойчивым.
Чтобы оценить настроение розничных трейдеров, важно проанализировать бессрочные фьючерсы SOL. Биржи управляют рисками через ставки финансирования, которые положительны, когда покупателям требуется больше плеча, и отрицательны, когда доминируют продавцы.
За последний месяц ставка финансирования SOL оставалась ниже 0,015% – эквивалентно годовой процентной ставке 1,2% – что указывает на нейтральный рынок. Однако 27 декабря ставка стала отрицательной, что указывает на снижение спроса со стороны заемных длинных позиций. Это изменение вызывает беспокойство, так как SOL упал на 30% с пика в $264,50 20 ноября.
Резкое снижение активности в цепочке Solana и сокращение интереса к мемкоинам указывают на слегка медвежий прогноз для цены SOL в краткосрочной перспективе. Однако данные с рынка деривативов показывают, что крупные инвесторы и маркет-мейкеры остаются оптимистичными, что указывает на ограниченный риск снижения ниже $180.
Отказ от ответственности: Эта статья предназначена только для информационных целей и не является инвестиционным советом. Инвесторы должны тщательно исследовать перед принятием решения. Мы не несем ответственности за ваши инвестиционные решения.