Автор: Скоф, ChainCatcher
Редактор: Няньцин, ChainCatcher
Час проверки — эта статья предлагает вам односторонний обзор популярных прогнозов и фактических результатов криптоиндустрии 2024 года, чтобы увидеть, насколько точны прогнозы ведущих инвестиционных исследовательских организаций, таких как Binance Labs, Coinbase Venture, a16z, Messari, Pantera Capital и др. в прошлом году, ведь их прогнозы на этот год уже опубликованы.
Прогнозирование — это соревнование ума и видения, рынок же дал жестокий ответ. Приготовьтесь, давайте посмотрим на криптосферу этого года!
❌ Указывает на то, что прогноз неправильный или неполностью верный
☑️ Правильность данного прогноза
⭕️ Указывает на то, что информация не полностью точна и требует обсуждения
Binance Labs
Связанные статьи: (Годовой отчет Binance Research: 8 основных направлений на 2024 год)
Прогноз на 2024 год:
⭕️ Наратив биткойна все еще остается на переднем плане, ожидается дальнейшее развитие экосистем Ordinals и BRC-20.
☑️ Дальнейшее развитие децентрализованной физической сетевой инфраструктуры (DePin)
☑️ Дальнейшее развитие децентрализованных социальных медиа (DeSoc)
☑️ Увеличение интеграции искусственного интеллекта (AI)
☑️ Рост реальных активов (RWA)
❌ Системы управления ликвидностью и запросов на котировки (RFQ) будут процветать
☑️ Большее количество учреждений присоединится к криптоиндустрии
☑️ Абстракция счетов становится более важной
Итог:
В целом, рынок в 2024 году подтвердил большинство прогнозов Binance Research, особенно в отношении интеграции AI, участия институциональных инвесторов, токенизации реальных активов и других тенденций, которые уже проявились. Несмотря на то, что Ordinals и BRC-20 в экосистеме биткойна в начале 2024 года начали довольно хорошо, они не получили дальнейшего развития, как ожидалось, с ростом цен на биткойн, и были забыты рынком в процессе ротации секторов. Кроме того, «дальнейшее развитие» децентрализованных социальных медиа (DeSoc) в определенной степени является фактом, сегмент социальных медиа увидел новых звезд, таких как Farcaster, UXLINK и CyberConnect, но также и испытал падение Friend.tech и остановку развития; по сравнению с другими сегментами, развитие децентрализованного сегмента все еще сталкивается с множеством споров и проблем.
Coinbase Venture
Связанные статьи: (Прогноз Coinbase на 2024 год: доминирование биткойна будет усиливаться, оптимизм по поводу DePIN и децентрализованных вычислений)
Прогноз на 2024 год:
☑️ Биткойн продолжает доминировать на рынке, институциональные инвестиции сосредоточены на биткойне
☑️ Макроэкономическая среда поддерживает криптовалюту
☑️ Приложения Web3 продолжают развиваться, сокращая разрыв между ранними пользователями и основными пользователями
☑️ Токенизация и цифровизация активов привлекают традиционные финансовые учреждения
☑️ Возвышение децентрализованной физической инфраструктуры (DePIN) и децентрализованных вычислений
☑️ Прогресс в регулировании и законодательстве, способствующий участию учреждений
☑️ Более дружелюбный пользовательский опыт и технологические инновации
Итог:
Эти прогнозы в значительной степени согласуются с текущими рыночными тенденциями, особенно с доминированием биткойна и увеличением институциональных инвестиций, которые уже проявляются в 2024 году. Макроэкономически, благодаря вступлению администрации Трампа и реализации ожиданий снижения процентных ставок, криптовалюты постепенно становятся объектом инвестиций традиционных учреждений.
Перспективы Coinbase на 2025 год уже опубликованы —
Связанные статьи: (Трансформационный рост: Полный отчет о прогнозах Coinbase на 2025 год для рынка биткойнов)
a16z
Связанные статьи: (список A16Z на 2024 год: модульность, AI, игры Web3...)
Прогноз на 2024 год:
☑️ Технологические достижения, улучшающие пользовательский опыт
☑️ Увеличение ценности модульных технологий
☑️ Потенциал сочетания AI и блокчейна
☑️ Переход от «играть и зарабатывать» к «играть, зарабатывать»
❌ Популяризация NFT как брендовых активов
❌ Созревание технологий SNARKs
Итог:
Очевидно, что a16z в прошлом году неправильно оценил развитие NFT в этом году. NFT в этом году даже можно сказать, столкнулся с самым темным моментом, в последнем бычьем рынке, NFT предметов роскоши довели брендовые активы до пика. Более того, в сравнении с прошлым годом, упадок Layer2 и кроссчейн-мостов на фоне меме-ажиотажа уменьшил обсуждение основных принципов проектов и чистых технологий в криптовалютном рынке. Распространение технологий SNARKs сталкивается с проблемами, однако в целом индустрия будет двигаться в сторону более управляемой, инклюзивной и разнообразной модели.
Перспективы a16z на 2025 год уже опубликованы —
Связанные статьи: (Прогноз A16Z на 2025 год о новых криптотенденциях: AI, децентрализация и стейблкоины вызовут изменения в отраслях)
Messari
Связанные статьи:
(Прогноз инвестиций Messari на 2024 год: пессимистичное отношение к ETH, оптимизм к AI, DePIN, новым нарративам DeSci)
Прогноз на 2024 год:
☑️ Оптимистичные перспективы новых нарративов
Messari выражает оптимизм по поводу новых нарративов, таких как DePIN (децентрализованная физическая инфраструктурная сеть), AI, DeSoc (децентрализованные социальные медиа), DeSci (децентрализованная наука) и активно поддерживает сочетание AI и криптовалюты, считая, что эти направления продолжат связывать идеи Web3 с реальными социальными и технологическими сферами.
❌ Потенциал развития DeSoc (децентрализованные социальные медиа)
❌ Circle может провести IPO в 2024 году
☑️ Восход DeSci (децентрализованная наука)
☑️ Пессимистичный взгляд на Ethereum, по сравнению с Solana, Ethereum не имеет подавляющего преимущества
Итог:
Messari, как старая инвестиционная исследовательская организация, не разочаровал, точно указав на «AI agent», который в этом году демонстрировал множество впечатляющих результатов, а также проявив интерес к DeSci, который еще не был популярен в прошлом году. Кроме того, их предположение о Solana и ETH как «короле публичных сетей» также подтвердилось мощным рынком, SOL в этом году продемонстрировал сильные результаты, вызвав множество вопросов о будущих ценах на Ethereum в следующем бычьем рынке. К сожалению, их оценка DeSoc оказалась несколько не соответствующей действительности, DeSoc не смог воспроизвести волну «DeFi Summer» 2022 года.
Перспективы Messari на 2025 год уже опубликованы —
Связанные статьи: (Анализ прогноза Messari на 2025 год: биткойн в следующем году будет лучше, Meme популярность продолжится)
Pantera Capital
Связанные статьи:
(Pantera Capital: прогноз на криптоиндустрию в 2024 году)
(Партнер Pantera Capital представил 6 основных прогнозов для криптосферы в 2024 году)
Прогноз на 2024 год:
❌ Возрождение биткойна и «DeFi Summer 2.0»
☑️ Возвышение токенизированного социального опыта
☑️ Увеличение TradFi-DeFi «мостов», таких как стейблкоины, зеркальные активы и др.
☑️ Сочетание модульных блокчейнов и нулевых знаний (ZKP)
❌ Выход вычислительно интенсивных приложений на цепочку
☑️ Интеграция и применение блокчейн-экосистемы
☑️ Области, на которые стоит обратить внимание в 2024 году — искусственный интеллект: объединение человеческого и компьютерного интеллекта.
Итог:
Как и многие другие учреждения, Pantera Capital также ошиблась в оценке тенденций экосистемы биткойна в 2023 году, оказавшись под влиянием сильных показателей инскрипций и нарратива второго уровня биткойна. 2024 год можно назвать годом биткойна (его рост значительно превышает большинство альткойнов), но даже если экосистема биткойна показывает хорошие результаты, ее нельзя назвать «DeFi Summer 2.0». Следует отметить, что по мере того как становится очевидным, что доход от стейблкоинов очень значителен, TradFi-DeFi в 2024 году ожидает хорошего роста. Кроме того, как и другие учреждения, Pantera также точно предсказала, что AI в 2024 году ожидает большого взрыва и роста.
OKX venture
Связанные статьи:
(Прогнозы OKX Ventures на 2024 год: ключевые проекты и 7 основных прогнозов)
(Отчет OKX Ventures о перспективах биткойна на 2024 год)
Прогноз на 2024 год:
⭕️ Увеличение емкости биткойна и взрыв приложений повысят безопасность сети за счет увеличения активности на цепочке.
☑️ Обновление Ethereum Канкун улучшает доступность Layer 2, ведет индустрию вперед
☑️ С Solana в качестве представителя, экосистема Alt-layer1 получит выгоду от восстановления отрасли
☑️ Нарратив AI тесно интегрируется с технологиями Web3, появляются новые приложения
❌ Взрыв новой парадигмы в цепочечных играх, прорыв FOCG (полностью onchain игра)
☑️ DePIN продолжает оставаться на высоком уровне роста
☑️ Макроэкономическая среда улучшается, вход в новую эру криптовалюты
Итог:
С точки зрения общего представления в этом году, ожидания OKX Venture относительно цепочечных игр все еще слишком оптимистичны, проекты в парадигме FOCG не продемонстрировали заметного роста, GameFi все еще лишь кричит «самый легкий путь к流量», но без значительного роста пользователей. Кроме того, производительность проектов DePin в этом году также может считаться лишь удовлетворительной, есть некоторые достойные внимания проекты, но волатильность прибыльности и потенциальные проблемы конфиденциальности остаются двумя основными нерешенными трудностями. В общем, в Crypto все еще существует значительное пространство для исследований, как привлечь больше пользователей из Web 2.
Перспективы OKX Venture на 2025 год уже опубликованы —
Связанные статьи: (Годовой отчет OKX Ventures: более 60 проектов и 14 основных тенденций)
Blockworks
Связанные статьи:
(Прогноз Blockworks для криптоиндустрии на 2024 год)
Прогноз на 2024 год:
☑️ Восхождение Solana:
Рыночная капитализация Solana может приблизиться или даже превысить капитализацию Ethereum и оказать значительное влияние на богатство в области NFT и DeFi.
В экосистеме Solana появятся многократные аирдропы и как минимум десять единорогов.
☑️ Эволюция Ethereum:
Активность разработчиков Ethereum и связность будут продолжать усиливаться, нарратив изменится с «суперзвуковой валюты» на другие направления.
Технология L2 Ethereum будет развиваться, но проблемы совместимости могут оставаться нерешенными в 2024 году.
❌ Процветание рынка NFT:
NFT вырастут благодаря эффекту богатства и притоку капитала, некоторые серии могут достичь базовой цены в 100 тысяч долларов за каждую.
Инвестиции в JPEG станут важной тенденцией в первом и втором кварталах 2024 года.
☑️ Возрождение биткойна:
Запуск L2 для биткойна активизирует DeFi и другие экосистемы, возможно, преодолевая исторические максимумы.
ETF на биткойн могут быть одобрены в начале 2024 года, но их рыночное влияние все еще неясно.
☑️ Будущее DeFi:
Экосистемы Solana и Ethereum ожидают новые проекты и активности в области DeFi.
Популярность стекинга может привести к вопросам безопасности и уязвимости.
☑️ Искусственный интеллект и криптовалюта:
Токены, связанные с искусственным интеллектом, достигнут пикового всплеска в 2024 году, их рыночная капитализация может превысить 100 миллиардов долларов.
Связь криптовалюты с традиционным рынком:
❌ Coinbase будет дальше трансформироваться в учреждение, похожее на банк, его оценка может превысить 100 миллиардов долларов.
☑️ США снова станет центром криптовалютной активности в 2024 году, чередуясь с Азией в лидерстве на рынке.
❌ Потенциал игр и социального финансирования:
Игры станут важным катализатором для розничного участия в криптовалюте. Социальные финансы и музыкальные NFT могут стать новыми горячими точками на рынке.
Перспективы Blockworks на 2025 год уже опубликованы —
(Прогнозы Blockworks на 2025 год: США станет центром криптовалют, Base станет основным конкурентом Solana)
Итог:
Прогнозы Blockworks относительно криптоиндустрии 2024 года частично подтвердились. Действительно, резкое восхождение Solana соответствует прогнозу, ее рыночная капитализация значительно возросла и принесла эффект богатства в области мемов. Однако, несмотря на то, что Solana продемонстрировала отличные результаты по некоторым показателям, прогноз о ее рыночной капитализации, приближающейся к Ethereum, еще не осуществился.
Рынок NFT, хотя и продемонстрировал некоторые признаки оживления во второй половине года, ожидаемая «волна JPEG» не подняла ожидаемого ажиотажа, лишь несколько высококачественных NFT-серий привлекли значительное внимание. Токены, связанные с искусственным интеллектом, действительно вызвали волну энтузиазма, но многие токены все еще выглядят переоцененными, а сочетание AI и Crypto в настоящее время скорее является средством финансирования, чем настоящей технологической реализацией. Кроме того, несмотря на увеличение активности в области DeFi, проблемы безопасности, связанные с стекингом, не проявились так, как ожидалось, а уровень зрелости технологий все еще требует дальнейшей проверки.
IOBC Capital
Связанные статьи: (IOBC Capital: 10 прогнозов на 2024 год)
Прогноз на 2024 год:
☑️ После одобрения ETF на биткойн может появиться более 30 миллиардов долларов дополнительного капитала
❌ Общая рыночная капитализация инскрипций в экосистеме биткойна может достичь 20 миллиардов долларов, только по-настоящему честный запуск ведущих MEME может иметь долгосрочное согласие.
☑️ Layer2 для биткойна ожидает стремительного развития, что положительно скажется на приложениях в экосистеме биткойна.
❌ TVL Ethereum Layer2 превысит TVL Ethereum Layer1 и может достичь 100 миллиардов долларов
☑️ Объем TVL ZK Rollup по-прежнему не может соперничать с Optimistic Rollup, но zk-модульные комбинации компонентов Layer2 Ethereum будут стремиться к завершенности.
☑️ Layerzero выпустит токены в первой половине года, что может разжечь всю цепочечную трассу
⭕️ Новый нарратив Parallel EVM приведет к вторичному росту таких цепей, как Sei v2
⭕️ Рыночный объем DePIN может вырасти в 10 раз.
❌ Возможно появление успешных автономных игр с сильной социальной компонентой / полностью onchain игр
☑️ Появление звездных случаев интеграции AI и Crypto в различных сценариях применения
Итог:
Прогноз IOBC Capital на 2024 год является всеобъемлющим и смелым, но очевидно, что этот прогноз слишком оптимистичен. Рынок рун в первой половине 2024 года кратковременно продолжил волну интереса к экосистеме инскрипций биткойна прошлого года, но за этим последовала жестокая реальность «падение и снова падение»; многие публичные цепи Ethereum Layer 2 не получили одобрения пользователей, TVL все еще значительно отстает от основной сети Ethereum, максимальный TVL в этом году составил 55,3 миллиарда долларов в декабре; Layerzero в середине года провел TGE, но процесс также столкнулся с трудностями, из-за низкой активности на рынке, несмотря на то, что все цепи продолжают развиваться, они не достигли ожидаемого пика; сегмент DePIN действительно продемонстрировал огромный рост в этом году, но прогноз о росте рыночного объема в 10 раз является несколько оптимистичным, с начальных 9 миллиардов долларов до примерно 25 миллиардов долларов к концу года (грубо подсчитано).
HTX Venture
Связанные статьи:
(Обзор HTX Ventures за 2023 год)
Прогноз на 2024 год:
⭕️ Инновации в торговле: появление зрелых торговых роботов и новой торговой инфраструктуры свидетельствует о постоянных инновациях в механизмах торговли, что подразумевает более динамичное и эффективное рыночное взаимодействие.
☑️ Эволюция Layer 2: под воздействием ожидаемого обновления Канкуна, ожесточенная конкуренция среди решений Layer 2 может привести к значительным улучшениям в масштабируемости и эффективности, что еще больше укрепит ключевую роль этого сегмента.
❌ Динамика Web3 и X-Fi: переход к настоящим проектам Web3 (например, успешные платформы Friend.tech) знаменует собой более комплексный подход, объединяющий социальные и игровые элементы в криптоиндустрии.
☑️ Интеграция с традиционными финансами: обсуждения вокруг ETF на биткойн и реальных активов (RWA), особенно о возможности прорыва ETF на биткойн, подчеркивают, что традиционные финансы и криптоиндустрия все больше интегрируются, что может ознаменовать новую эпоху роста рынка и признания мейнстримом.
Итог:
Некоторые из этих прогнозов частично подтвердились, особенно в аспектах интеграции с традиционными финансами, одобрение ETF на биткойн значительно стимулировало приток институционального капитала, укрепив рыночную уверенность, и криптоиндустрия постепенно становится приемлемой для мейнстрима. Однако инновации в торговле и прогнозы Web3 с X-Fi еще не полностью реализованы. Несмотря на прогресс в разработке торговых роботов и новой инфраструктуры, они еще не принесли революционных изменений в рыночное взаимодействие; кроме того, Friend.tech в этом году столкнулся с неловким упадком.
Перспективы HTX Ventures на 2025 год уже опубликованы —
(Отчет HTX Ventures: текущий рынок еще далек от пиковых значений бычьего рынка, будет продолжаться фокус на мем-криптовалюты, AI токены и другие области)
Bankless
Связанные статьи:
(Bankless: 2024 год станет годом AI+Crypto)
(6 основных тем, на которые Bankless будет обращаться в 2024 году: LRT, DA войны, параллельный EVM)
☑️ EigenLayer преодолеет 10 миллиардов долларов TVL
❌ 1 миллион ETH будет сожжено
❌ ETH Layer2 переключится на оптимизацию VM и параллельный EVM
❌ Сбои Solana
Итог:
С точки зрения фактической ситуации, некоторые из этих прогнозов были выполнены, но в целом они были слишком оптимистичными. EigenLayer действительно продемонстрировал выдающиеся результаты, TVL превысил 10 миллиардов долларов, что подтверждает высокую оценку модели повторного стекинга (restaking). Однако объем сожженных токенов в 1 миллион ETH не был достигнут (по состоянию на момент публикации, согласно данным, за прошлый год сожжено 472 тысячи ETH). Несмотря на рост активности в сети Ethereum, объемы торгов и использование все еще не смогли привести к ожидаемому количеству сожженных токенов.
Что касается развития ETH Layer2, текущий акцент все еще на оптимизации масштабируемости (таких как zkEVM и Optimistic Rollup), исследование параллельного EVM, хотя и вызвало обсуждения, но не стало основным направлением, этот прогноз явно переоценил скорость технологической трансформации в краткосрочной перспективе. Прогноз о сбоях Solana не оправдался, наоборот, Solana добилась значительного прогресса в стабильности.
