1️⃣Есть рыночные манипуляторы
Это когнитивная предпосылка торгового метода Вайкоффа. Он считает, что капитал стремится к прибыли. Как только рынок сможет зарабатывать деньги, он обязательно будет конкурировать за привлечение капитала. На рынке конкуренции с нулевой суммой кто-то выиграет, а кто-то проиграет. Согласно обычным принципам теории войны, сторона с превосходящими ресурсами должна победить с высокой вероятностью. Как говорится в книге: «Манипуляторы создают видимость, которая соответствует нормальному психологическому мышлению и поведенческим привычкам общества, но их реальные намерения прямо противоположны. деньги. Это также согласуется с эффектом Мэтью и законом 28/20.
Распространенные уловки манипуляторов, в основном основанные на трех методах:
① Изнурение: на временной оси применяется тактика истощения. Мелкие инвесторы думают, что если цена растет или падает, то она не будет двигаться в том направлении, а даже будет двигаться в обратную сторону; когда мы не можем удержаться и продаем на дне, цена растет, а когда мы ждем падения на верху, после покупки цена падает.
② Колебания: в пространственной области применяются тактики внезапных атак. Крупные игроки наводят длинные свечи, чтобы诱惑 мелких инвесторов покупать, в то время как они сами продают активы; или в процессе падения внезапно увеличивают объем, заставляя паникеров распродажу, а затем быстро восстанавливаются или даже поднимаются.
③ Заблуждение: создавать путаницу на информационном уровне. Манипуляторы на рынке генерируют различные сообщения и небольшие статьи, создавая эмоции, противоположные стратегиям крупных игроков, чтобы обеспечить их выход или накопление активов.
Касательно вышеизложенных вопросов, в книге подчеркивается, что существует значительная разница в логике торговли между мелкими инвесторами и крупными игроками:
① Публика зависит от технических индикаторов, новостей, основных факторов и т.д., в то время как крупные игроки смотрят только на цену, объем и скорость изменений;
② Публика проводит сделки на основе сигналов, предоставляемых техническими индикаторами, в то время как крупные игроки интерпретируют собственное поведение рынка и соотношение спроса и предложения, и принимают торговые решения в соответствии с общей ситуацией;
③ У публики нет управления кризисами, что приводит к замораживанию активов, в то время как крупные игроки всегда ставят управление рисками на первое место.
2️⃣ Как умные мелкие капиталы могут понять уловки манипуляторов
Сила крупных игроков значительно превышает представления общественности, поэтому, чтобы получить прибыль на рынке, необходимо изучить логику и стратегии манипуляторов, хорошо следовать за ритмом, а не надеяться предсказать или изменить методы манипуляторов.
Книга акцентирует внимание на следующих моментах:
① Установить стратегию оценки торговли на основе соотношения спроса и предложения, в основном анализируя силу покупателей и продавцов, а также соответствующие соотношения объема и цены, изменения тенденций и т.д. Эта теоретическая основа направлена на то, чтобы развить нашу способность определять текущее соотношение спроса и предложения на рынке, не используя технические индикаторы, через детали изменения цены и объема. Продавцы - это предложение, покупатели - это спрос, когда предложение доминирует на рынке, то цена акций или криптовалюты падает (предложение превышает спрос, цена падает), когда же доминирует спрос, цена растет (спрос превышает предложение, цена растет); мы обычно работаем только на рынках, где доминирует спрос. Книга также акцентирует внимание на взаимосвязи между величиной спроса и объемом, только соответствие объема и цены может построить соответствующий тренд, расхождение объема и цены часто сигнализирует о возникновении аномалий. Это говорит нам о том, что в повседневной практике следует стараться работать в фазах, где соотношение спроса и предложения четко определено.
② Установить стратегию определения изменений тренда на основе причинно-следственных связей, основная идея заключается в том, что появление расхождения между объемом и ценой часто является началом изменения тренда, а длина периода колебаний влияет на высоту отскока и разворота. Я понимаю, что каждое аномальное соотношение объема и цены или периодически аномальное соотношение (колебания) часто представляет собой процесс разворота тренда. Здесь необходимо обратить внимание на временные аспекты, абсолютное большинство активов не меняет тренд мгновенно, а проходит через определенный процесс, например, настоящий вход в рынок часто не происходит, когда наблюдаются два крупных свечных движения, скорее всего, это «огромные продажи, затем тестирование на низких объемах, и, наконец, раскачка для вывода последних колеблющихся предложений с рынка (неопределенные позиции) или длинные свечи с объемами, покидающие зону накопления». Это говорит нам о том, что когда появляется аномальное соотношение объема и цены, не стоит спешить с оценкой и действиями, необходимо внимательно наблюдать и следить.
③ Установить стратегию операций с акцентом на границы поддержки и давления, обращая внимание на поведение остановки на уровнях поддержки и давления, которое может стать новым направлением (в книге это называется принципом усилия и результата). Основное внимание уделяется появлению увеличения объема и малой амплитуды на уровнях поддержки и давления, а также большим свечам, как возможным сигналам изменения или ускорения в будущем. Это говорит нам о том, что необходимо контролировать трендовые линии давления на движение цен криптовалюты, а затем, когда цена акций находится рядом с этими трендовыми линиями, необходимо внимательно следить за возможными изменениями объема и цены; одновременно необходимо уделять внимание большим свечам с объемом в процессе, так как большая свеча с объемом сама по себе является уровнем поддержки и давления.
Мы можем увидеть, что основная идея всей торговли методом Уайкоффа заключается в комплексной оценке соотношения объема и цены; автор считает, что если вы действительно понимаете соотношение объема и цены, то все остальные технические индикаторы можно игнорировать. Цель оценки соотношения объема и цены - выявить изменения тренда, подтвердить формирование тренда и участвовать в основном процессе тренда.
3️⃣ Глобальная перспектива и мелкие ритмы метода Уайкоффа
После полного изучения книги, мое главное достижение, помимо нового взгляда и нового понимания соотношения объема и цены, заключается в глобальной перспективе метода Уайкоффа:
Мы приведем в качестве примера его «падение - формирование дна - отскок - рост», то есть процесс перехода от медвежьего к бычьему рынку (что хорошо соответствует текущей ситуации):
По мнению Уайкоффа, медвежий рынок входит в завершающую стадию, переходя в бычий, условно делится на 5 этапов:
Этап A, фаза ускоренного падения (первая зона накопления на дне): медвежий рынок, в конце которого наблюдается кратковременная стабилизация или небольшой отскок, формирующий первоначальную поддержку для падения, затем наблюдается ускоренное падение, усиливающее панику, происходят панические распродажи, объем увеличивается, затем снова наблюдается период отскока.
Этап B, фаза колебаний в боковом движении (зона накопления на дне 2): цена акций колеблется в пределах диапазона, направление цены неясно, на этом этапе максимумы могут превышать последние максимумы на этапе A, минимумы могут быть ниже предыдущих минимальных значений, но общий разрыв не будет слишком большим.
Этап C, снова пробитие нового минимума и быстрое восстановление (зона накопления на дне, эффект пружины): цена акций покидает исходный уровень колебаний, наблюдается быстрое падение, но вскоре происходит быстрое восстановление, затем наблюдается колебание вверх.
Этап D, проявление силы (последняя зона накопления на дне): в процессе колебаний вверх наблюдается увеличение объема и рост, сопровождающийся сокращением объемов, переходы между поддержкой и давлением соответствуют предыдущим линиям; одновременно объем преодолевает максимумы, достигнутые с этапа A, и либо возвращается, не пробивая, либо после пробития быстро восстанавливается.
Этап E, вход в основную зону роста.
Структура перехода от бычьего к медвежьему рынку точно противоположна, зона накопления на дне превращается в зону распределения на вершине. Разные движения на различных этапах также подробно изложены в книге.
Этапы Уайкоффа и графики значительно вдохновляют нас, и в личном плане я извлек из этого три основных момента:
① Увеличена глобальная перспектива движения акций, сейчас, глядя на акцию, я привычно расширяю временные рамки, смотрю на тенденцию актива за весь период его существования (или за последние 5 лет), а затем сопоставляю с этапами Уайкоффа или другими теориями, сравнивая с текущим положением. Глобальный взгляд на ситуацию может обеспечить определенную структурную поддержку для наших действий. В то же время, эта книга также говорит нам, что как трейдеры, находящиеся на противоположной стороне манипуляторов, мы должны соревноваться с манипуляторами и временем; для манипуляторов важно следовать, а для времени - быть терпеливыми, включая терпение в ожидании и терпение в отсутствии позиций.
② Стало больше чувствительности и объективного понимания панических распродаж, ключевых уровней поддержки и давления, эффектов пружины, появления силы и т.д. Например, панические распродажи, после которых появляется медленный тренд вниз, часто через некоторое время наблюдается ускоренное падение, что особенно заметно на фондовом рынке и индексах. Также, например, ключевые уровни поддержки, когда акция уже подорожала, кажущаяся хорошей тенденция, но при приближении к уровню давления, прежде чем легко входить на рынок, теперь стоит немного подождать до подтверждения пробоя, а затем постепенно накапливать. Также стоит уделять особое внимание линиям давления (наклонным каналам) и горизонтальным линиям (ледяным линиям) как важным ориентирам для торговли.
③ У меня стало больше уверенности в контроле времени удержания акций, управления позицией и т.д., особенно в период колебаний, я больше не буду врываться в рынок с головой, а затем сталкиваться с ситуацией, когда цена не растет и начинается корректировка, в результате чего я продаю с убытками. В период колебаний необходимо постепенно накапливать позиции, использовать небольшие объемы, а затем постепенно увеличивать их, когда появляются эффекты пружины или повторные тесты на низких уровнях.
4️⃣ Уважая разные мнения, проводить комплексный анализ.
Уайкофф надеется выяснить движения манипуляторов, крупных игроков и больших капиталов через соотношение объема и цены и структуру движения, чтобы гарантировать, что умные мелкие капиталы могут следовать за ритмом. Но когда мы действительно начинаем торговать, мы не можем опираться на философию или заимствование, мы должны использовать теорию торговли Уайкоффа в контексте времени и пространства, применяя диалектический подход.
Например, панические распродажи, вторые тесты и т.д. могут не произойти, также могут быть третьи, четвертые тесты. Но также надеюсь, что мы твердо придерживаемся одного убеждения: если время накопления достаточно долго, отскок будет достаточно высоким! Метод Уайкоффа также эффективен на разных временных интервалах, особенно в период колебаний, когда нам необходимо уделять больше внимания периодам ниже дневного, используя краткосрочные стратегии.
Вся торговая стратегия, по мнению автора, заключается в определении момента для торговли; Уайкофф считает, что возможности для торговли могут быть определены по следующим трем пунктам:
① Предложение исчерпано, что проявляется в отсутствии объема на свечах с медвежьим закрытием;
② Если активы продолжают падать, лучше наблюдать за вторым тестом после пика распродаж или после него, когда предложение (продавленность) уменьшается;
③ Спрос начинает входить на рынок и появляется увеличение объема, наблюдается определенный рост (то есть это правосторонняя торговля).
Книга также подробно объясняет управление кризисами, я лично считаю, что все прогнозы движения основываются на предположениях о соотношении объема и цены, поэтому нельзя быть уверенным на 100%, как только сделан ошибочный прогноз, необходимо быстро покинуть рынок, эта способность к выходу является управлением кризисом.
Для эффективного управления кризисами, обобщая всю книгу, я считаю необходимым выполнять три задачи:
① Каждая покупка должна иметь уровень стоп-лосса. Для прогнозов, которые не соответствуют ожиданиям, необходимо заранее установить уровень стоп-лосса перед сделкой, и как только он будет достигнут или подтвержден, следует немедленно выходить - это один из ключевых моментов управления кризисом.
② Для предотвращения неудач в торговле необходимо выполнять вход и выход поэтапно.
③ Обратите внимание на прорывы структурных тенденций, особенно когда это касается больших медвежьих свечей, которые не возвращаются после второго столбца, обязательно следует быстро выйти.
Торговля - это не просто игра с цифрами, это также борьба за выдержку, терпение, видение и понимание. Только постоянно повышая свой уровень осознания и торговые навыки, можно занять непобедимое положение на рынке.
Наконец, хочу сказать, что эта теория существует почти 100 лет, и она классическая на рынке уже несколько десятилетий, и теперь я только что увидел её, это говорит о том, что я пришел на рынок слишком несерьезно, не имея достаточно опыта, чтобы заниматься сложными делами, и не потерять было бы странно!
Взаимопомощь