Автор: DeFi Warhol

Перевод: 深潮 TechFlow

Когда все наслаждаются атмосферой праздника, я решил использовать это время для исследования.

@Delphi_Digital недавно выпустила исследовательский отчет (Перспективы DeFi на 2025 год), в котором обобщены 8 ключевых тенденций и рекомендованные проекты для внимания:

1. Потребительский DeFi (Consumer DeFi)

Несмотря на то, что DeFi развивался быстро в последние годы, он все еще не полностью реализовал свой потенциал и цели — то есть полностью заменить традиционные банки, предоставляя услуги обычным пользователям и направляя их в мир Web3.

Криптоплатежные карты революционизируют DeFi, сочетая функции самообслуживания, доходы от DeFi и каналы ввода-вывода фиатной валюты, предоставляя пользователям более удобный финансовый опыт.

Рекомендуемые протоколы:

  • @coinbase

  • @holyheld

  • @gnosispay

  • @argentHQ

  • @MoonwellDeFi

  • @Fuse_network

2. Стейблкоины с распределением доходов (Revenue-Sharing Stablecoins)

Стейблкоины являются одной из самых прибыльных областей в криптопространстве, но в настоящее время доходы в основном сосредоточены в руках эмитентов.

Основная идея стейблкоинов с распределением доходов заключается в том, чтобы приложения, которые их распределяют (такие как децентрализованные биржи, централизованные биржи, кошельки и т. д.), также могли получать выгоду, создавая новую модель — «распределение стейблкоинов как услуга».

Этот стейблкоин не только обладает преимуществами, аналогичными $USDT (такими как межприложенческая совместимость и сетевые эффекты), но и предоставляет дополнительное вознаграждение для распространителей, привлекая больше приложений к интеграции.

Рекомендуемые протоколы:

  • @withAUSD

  • @Paxos

  • @m0foundation

3. Теория Толстого Кошелька (Fat Wallets)

Теория "Толстого Кошелька" указывает на то, что по мере того как блокчейн-протоколы и приложения становятся более упрощенными, пространство для разработки двух ключевых ресурсов — каналов распространения и потока заказов — будет дополнительно расширяться.

Кошельки, выступающие в качестве основного интерфейса для взаимодействия пользователей с блокчейном, могут эффективно преобразовывать эти ресурсы в источники дохода.

Рекомендуемые протоколы:

  • @infinex_app

  • @OneBalance_io

  • @ParticleNtwrk

  • @Ctrl_Wallet

4. Рыночная доля децентрализованных бирж (DEX)

Несмотря на значительные обновления в нескольких подсекторах DeFi в 2024 году, изменения в децентрализованных биржах (DEX) были относительно ограниченными.

Ожидается, что объем торгов на спотовых DEX вырастет в будущем до 20-22% от объема спотовых торгов на централизованных биржах (CEX), что демонстрирует потенциал DeFi.

5. Протоколы на основе решателей (Solver-Based Protocols)

По сравнению со стандартными AMM (автоматизированными маркет-мейкерами), DEX, глубоко интегрированные с протоколами решателей, показывают лучшие результаты.

DeFi, основанный на решателях и поисковиках, уже занимает значительную долю торгового объема и будет продолжать расширять свое влияние в будущем.

Рекомендуемые протоколы:

  • @SorellaLabs

  • @CoWSwap

  • @Uniswap

  • @ArrakisFinance

  • @HyperliquidX

6. Предсказательные рынки (Prediction Market)

Во время выборов в США в 2024 году предсказательные рынки показали сильные результаты, количество пользователей и объемы торгов достигли рекордов, но не смогли сохранить долгосрочную стабильность.

В настоящее время эти рынки трансформируются из традиционных спекулятивных платформ в инновационные финансовые продукты и инструменты для обнаружения информации.

Рекомендуемые протоколы:

  • @trylimitless

  • @Truemarketsorg

  • @Polymarket

7. Восстановление экосистемы Starknet

Развитие Starknet аналогично ранним этапам Solana. Несмотря на то, что технологические достижения Solana были проигнорированы из-за негативных настроений, в конечном итоге они привели к сильному восстановлению.

Starknet также сталкивается с аналогичной ситуацией: его перспективные технологии недооценены из-за споров, но постепенно они движутся к мейнстриму.