Автор: Scof, ChainCatcher
Редактор: Няньцин, ChainCatcher
Время исправления заданий — эта статья предлагает вам односторонний обзор горячих прогнозов и фактических результатов криптоиндустрии 2024 года, чтобы увидеть, сколько из прогнозов таких ведущих исследовательских институтов, как Binance Labs, Coinbase Venture, a16z, Messari, Pantera Capital и других, действительно осуществилось. В конце концов, их прогнозы на этот год уже опубликованы.
Прогнозирование — это соревнование ума и дальновидности, а рынок безжалостно дает ответ. Приготовьтесь, давайте посмотрим на криптоиндустрию этого года!
❌ Представляет собой ошибочный или неполный прогноз
☑️ Предположение, что прогноз правильный
⭕️ Представляет собой неполную точность, есть пространство для обсуждения
Binance Labs
Сопутствующие материалы: (Годовой отчет Binance Research: 8 ключевых направлений на 2024 год)
Прогноз на 2024 год:
⭕️ Наратив биткойна по-прежнему на переднем плане, ожидается дальнейшее развитие экосистем Ordinals и BRC-20
☑️ Дальнейшее развитие децентрализованной физической сетевой инфраструктуры (DePin)
☑️ Дальнейшее развитие децентрализованных социальных медиа (DeSoc)
☑️ Интеграция искусственного интеллекта (AI) растет
☑️ Рост активов реального мира (RWA)
❌ Развитие систем управления ликвидностью и запросов на котировки (RFQ)
☑️ Больше учреждений присоединится к сфере криптовалют
☑️ Абстракция учетных записей становится все более важной
Резюме:
В целом, в 2024 году рынок подтвердил большинство прогнозов исследования Binance, особенно в области интеграции AI, участия учреждений, токенизации активов реального мира и других направлений. Несмотря на то, что Ordinals и экосистема BRC-20 начали 2024 год вполне неплохо, они не достигли ожидаемого дальнейшего развития с постоянным ростом цен на биткойн, наоборот, были забыты и впали в неактивность на фоне смены сегментов. Кроме того, децентрализованные социальные медиа (DeSoc) в определенной степени «дальнейшее развитие» является фактом, социальный сегмент увидел новые звезды, такие как Farcaster, UXLINK и CyberConnect, также пережил падение Friend.Tech и остановку развития, по сравнению с другими сегментами, развитие децентрализованного сегмента все еще сталкивается с множеством споров и вызовов.
Coinbase Venture
Сопутствующие материалы: (Прогноз Coinbase по крипто-рынку на 2024 год: доминирование биткойна возрастет, DePIN и децентрализованные вычисления будут в центре внимания)
Прогноз на 2024 год:
☑️ Биткойн продолжает доминировать на рынке, институциональные инвестиции сосредоточены на биткойне
☑️ Макроэкономическая среда поддерживает криптовалюту
☑️ Приложения Web3 продолжают развиваться, преодолевая разрыв между ранними пользователями и массовыми пользователями.
☑️ Токенизация и цифровизация активов привлекают традиционные финансовые учреждения.
☑️ Восход децентрализованной физической инфраструктуры (DePIN) и децентрализованных вычислений
☑️ Прогресс в регулировании и правовых нормах, способствующий участию институциональных игроков
☑️ Более дружелюбный пользовательский опыт и технологические инновации
Резюме:
Эти прогнозы в целом соответствуют текущим рыночным динамикам, особенно доминированию биткойна и увеличению институциональных инвестиций, которые уже проявились в 2024 году. С макроэкономической точки зрения, из-за прихода администрации Трампа и реализации ожиданий по снижению процентных ставок, криптовалюта постепенно становится объектом инвестиций традиционных учреждений.
Прогноз Coinbase на 2025 год уже опубликован —
Сопутствующие материалы: (Революционный рост: полный отчет о прогнозах Coinbase на 2025 год по крипто-рынку)
a16z
Сопутствующие материалы: (Список прогнозов a16z на 2024 год: модульность, AI, Web3 игры...)
Прогноз на 2024 год:
☑️ Технологические достижения для улучшения пользовательского опыта
☑️ Повышение ценности модульных технологий
☑️ Потенциал сочетания AI и блокчейна
☑️ Переход от «играть и зарабатывать» к «играя, зарабатывай»
❌ Распространение NFT как брендовых активов
❌ Зрелость технологии SNARKs
Резюме:
Очевидно, что a16z в прошлом году ошибочно оценил развитие NFT в этом году. NFT в этом году можно даже назвать темным временем, в предыдущем бычьем рынке NFT предметов роскоши довели бренды до новых высот. Кроме того, по сравнению с прошлым годом, снижение интереса к Layer2 и кросс-цепным мостам на фоне мемов вызвало значительное снижение обсуждений о базовых принципах проектов и чистых технологиях в криптоиндустрии. Распространение технологии SNARKs сталкивается с вызовами, но в целом отрасль все равно движется в сторону более управляемых, активно участвующих и разнообразных направлений.
Прогноз a16z на 2025 год уже опубликован —
Сопутствующие материалы: (A16Z прогнозирует новые тенденции в криптоиндустрии на 2025 год: как AI, децентрализация и стабильные монеты вызовут изменения в отраслях?)
Messari
Сопутствующие материалы:
(Прогнозы Messari на 2024 год: негативный взгляд на ETH, позитивные ожидания для AI, DePIN и DeSci)
Прогноз на 2024 год:
☑️ Оптимистичный прогноз для новых нарративов
Messari имеет оптимистичный взгляд на новые нарративы, такие как DePIN (децентрализованная физическая инфраструктурная сеть), AI, DeSoc (децентрализованное общество), DeSci (децентрализованная наука), считая, что эти направления продолжат связывать идею Web3 с социальными и технологическими аспектами реального мира.
❌ Потенциал развития DeSoc (децентрализованного социального взаимодействия)
❌ Circle может провести IPO в 2024 году
☑️ Восход DeSci (децентрализованной науки)
☑️ Негативный взгляд на Ethereum, по сравнению с Solana, у Ethereum нет подавляющего преимущества
Резюме:
Messari, как устоявшийся исследовательский институт, не разочаровал, точно подметив, что в этом году есть несколько ярких проявлений на рынке «AI agent», а также поддержав область DeSci, которая еще не была популярна в прошлом году. Кроме того, их предположения о Solana и ETH как «короле публичных цепей» также получили мощное подтверждение на рынке, сильные результаты SOL в этом году очевидны, что вызвало много вопросов о будущих ценах на бычьем рынке Ethereum. К сожалению, их оценка DeSoc немного расходится с реальностью, DeSoc не смог повторить волну, похожую на «DeFi Summer» 2022 года.
Прогноз Messari на 2025 год уже опубликован —
Сопутствующие материалы: (Анализ прогноза Messari по криптоиндустрии на 2025 год: биткойн будет лучше в следующем году, мемы все еще на пике популярности)
Pantera capital
Сопутствующие материалы:
(Pantera Capital: прогнозы по криптовалютам на 2024 год)
(Партнер Pantera Capital представляет 6 основных прогнозов в криптоиндустрии на 2024 год)
Прогноз на 2024 год:
❌ Восстановление биткойна и «Лето DeFi 2.0»
☑️ Восход токенизированного социального опыта
☑️ Увеличение «мостов» между TradFi и DeFi, таких как стабильные монеты и зеркальные активы.
☑️ Сочетание модульных блокчейнов и нулевых знаний (ZKP)
❌ Внедрение ресурсоемких приложений на блокчейн
☑️ Интеграция экосистемы блокчейнов и модель приложений
☑️ Области, на которые стоит обратить внимание в 2024 году — искусственный интеллект: интеграция человеческого и компьютерного интеллекта
Резюме:
Как и многие другие институты, Pantera Capital, под влиянием сильных выступлений надписей и нарратива о втором уровне биткойна в 2023 году, также ошибочно оценил движение экосистемы биткойна. 2024 год можно назвать годом биткойна (его рост значительно превышает большинство альткойнов), но даже если экосистема биткойна демонстрирует хорошие результаты, о «летнем времени DeFi 2.0» говорить не приходится. Стоит отметить, что с тем фактом, что все больше людей осознают, что прибыль от бизнеса стабильных монет очень привлекательна, традиционная финансовая модель TradFi-DeFi в 2024 году демонстрирует хорошие темпы роста. Кроме того, как и другие институты, Pantera тоже правильно предсказала, что AI в 2024 году произойдет значительное развитие и рост.
OKX venture
Сопутствующие материалы:
(Прогноз OKX Ventures на 2024 год: ключевые проекты и 7 основных прогнозов)
(Отчет OKX Ventures по прогнозам биткойна на 2024 год)
Прогноз на 2024 год:
⭕️ Рост BTC и применение, активность в сети повысит безопасность.
☑️ Обновление Cancun Ethereum улучшит доступность Layer2 и приведет отрасль вперед.
☑️ Представленный Solana, экосистема Alt-layer1 воспользуется восстановлением отрасли
☑️ Нарратив AI тесно интегрируется с технологиями Web3, появляются новые приложения.
❌ Взрывной рост игрового сегмента, новая парадигма FOCG (Полностью onchain игра)
☑️ DePIN продолжает демонстрировать высокие темпы роста
☑️ Макроэкономическая среда улучшается, вход в эпоху криптовалют
Резюме:
С учетом общего результата этого года, ожидания OKX Venture по игровым проектам на блокчейне все еще слишком оптимистичны. Проекты в рамках парадигмы FOCG не продемонстрировали явного роста, GameFi по-прежнему лишь громко заявляет о «легком привлечении пользователей», но не показывает значительного прироста пользователей. Кроме того, результаты проектов DePin в этом году можно назвать лишь проходными, есть несколько интересных проектов, но волатильность их прибыльности и потенциальные проблемы с конфиденциальностью остаются двумя основными нерешенными трудностями. В общем, в криптоиндустрии все еще есть большая исследовательская возможность, как привлечь больше пользователей из Web 2.
Прогноз OKX Venture на 2025 год уже опубликован —
Сопутствующие материалы: (Годовой отчет OKX Ventures: 60+ проектов и 14 ключевых тенденций)
Blockworks
Сопутствующие материалы:
(Прогноз Blockworks по крипто-рынку на 2024 год)
Прогноз на 2024 год:
☑️ Восхождение Solana:
Рыночная капитализация Solana может приблизиться или даже превысить Ethereum и создать значительный эффект богатства в области NFT и DeFi.
В экосистеме Solana произойдут многократные аирдропы и появится как минимум десять компаний-единорогов.
☑️ Эволюция Ethereum:
Активность разработчиков Ethereum и связность будут продолжать расти, нарратив будет изменяться с «суперзвуковой валюты» на другие направления.
Технология L2 Ethereum будет развиваться, но проблемы интероперабельности могут оставаться неразрешенными в 2024 году.
❌ Процветание рынка NFT:
NFT будут расти за счет эффекта богатства и притока капитала, некоторые серии (например, Mad Lads) могут достичь стартовой цены в 100 тысяч долларов за единицу.
Инвестиции в JPEG станут важной тенденцией в первом и втором кварталах 2024 года.
☑️ Восстановление биткойна:
Запуск L2 для биткойна будет способствовать активности DeFi и других экосистем, возможно, превысив исторический максимум.
Bitcoin ETFs могут быть одобрены в начале 2024 года, но их влияние на рынок пока неясно.
☑️ Будущее DeFi:
В экосистеме Solana появятся новые проекты DeFi и активности.
Популярность Staking может привести к проблемам с безопасностью и уязвимостью.
☑️ Искусственный интеллект и криптовалюта:
Токены, связанные с искусственным интеллектом, достигнут пика ажиотажа в 2024 году, рыночная капитализация может превысить 100 миллиардов долларов.
Связь между криптовалютами и традиционными рынками:
❌ Coinbase будет дальше трансформироваться в подобие банковского учреждения, стоимость может превысить 100 миллиардов долларов.
☑️ США в 2024 году снова станут центром криптовалютной активности, сменив Азию в лидерстве на рынке.
❌ Потенциал игр и социальных финансов:
Игры станут важным катализатором для розничного участия в криптовалюте. Социальные финансы и музыкальные NFT могут стать новыми горячими темами на рынке.
Прогноз Blockworks на 2025 год уже опубликован —
(Совместный основатель Blockworks представляет 27 прогнозов на 2025 год: США станут криптоцентром, Base будет основным конкурентом Solana)
Резюме:
Прогноз Blockworks по крипто-рынку на 2024 год был частично подтвержден. Сильное восхождение Solana действительно соответствует прогнозу, его рыночная капитализация значительно возросла и создала эффект богатства в мемах. Однако, несмотря на то, что Solana показала выдающиеся результаты по некоторым показателям, прогноз о том, что его рыночная капитализация приблизится или превысит Ethereum, еще не осуществился.
Рынок NFT, хотя и показал некоторые признаки восстановления во второй половине года, ожидаемая «волна JPEG» так и не разразилась, лишь несколько высококлассных серий NFT успешно привлекли внимание. Токены, связанные с искусственным интеллектом, действительно вызвали всплеск интереса, но многие токены все еще кажутся переоцененными, сочетание AI и Crypto в настоящее время больше похоже на способ финансирования, до реального внедрения технологий еще далеко. Кроме того, хотя активность в области DeFi возросла, проблемы безопасности, связанные со стекингом, не всплыли так, как ожидалось, зрелость технологий требует дальнейшего времени для проверки.
IOBC Capital
Сопутствующие материалы: (IOBC Capital: 10 прогнозов на 2024 год)
Прогноз на 2024 год:
☑️ После одобрения ETF на спотовый биткойн ожидается поступление более 30 миллиардов долларов новых средств
❌ Общая рыночная капитализация надписей в экосистеме биткойна может достичь 20 миллиардов долларов и только настоящие Fair Launch MEME имеют долгосрочный консенсус.
☑️ Bitcoin Layer2 будет быстро развиваться, что благоприятно скажется на приложениях экосистемы биткойна.
❌ TVL Ethereum Layer2 превысит TVL Ethereum Layer1, возможно, достигнув 100 миллиардов долларов.
☑️ Объем TVL ZK Rollup все еще не может сравниться с Optimistic Rollup, но модули zk в компонентах Ethereum Layer2 будут постепенно завершены.
☑️ Layerzero проведет выпуск токенов в первой половине года, что может разжечь активность на всей цепи.
⭕️ Новая нарративная линия Parallel EVM приведет к вторичному росту таких цепочек, как Sei v2
⭕️ Рынок DePIN может вырасти в 10 раз
❌ Возможны хиты, обладающие сильными социальными характеристиками, такие как Autonomous World / Полностью onchain игры
☑️ Появление звездных примеров интеграции AI и Crypto в множество сценариев применения
Резюме:
Прогнозы IOBC Capital на 2024 год всеобъемлющие и смелые, но явно слишком оптимистичные. В первой половине 2024 года рынок рун кратковременно продолжил волну, начатую экосистемой биткойн-надписей в прошлом году, но за этим последовало жестокое реальное положение «половинного обрушения». Многочисленные публичные цепочки Ethereum Layer 2 не получили поддержки пользователей, TVL и основная сеть Ethereum все еще имеют огромную разницу, максимальный TVL в этом году составил 55.3 миллиарда долларов в декабре; Layerzero в середине года провела TGE, но процесс был также тернистым, из-за рыночной депрессии, хотя весь сегмент все еще активно развивается, он не достиг желаемого пика; в этом году действительно произошел огромный рост в сегменте DePIN, но прогноз роста на 10 раз кажется слишком оптимистичным, с увеличением с 9 миллиардов долларов в начале года до около 25 миллиардов долларов к концу года (грубо).
HTX Venture
Сопутствующие материалы:
(Годовой обзор HTX Ventures 2023)
Прогноз на 2024 год:
⭕️ Инновации в торговле: зрелые торговые роботы и новая торговая инфраструктура становятся свидетелями постоянных инноваций в механизмах торговли, указывая на более динамичное и эффективное рыночное взаимодействие.
☑️ Эволюция Layer 2: под воздействием ожидаемого обновления Cancun, жесткая конкуренция между решениями Layer 2 может привести к значительным успехам в масштабируемости и эффективности, что еще больше укрепит ключевую роль этого сегмента.
❌ Динамика Web3 и X-Fi: переход к настоящим проектам Web3 (например, успех платформ, таких как Friend.tech) знаменует собой более комплексный подход, интегрируя социальные и игровые элементы в криптоиндустрию.
☑️ Интеграция с традиционными финансами: обсуждения вокруг ETF на биткойн и активов реального мира (RWA), особенно о возможности прорыва спотового ETF на биткойн, подчеркивают, что традиционные финансы и криптоиндустрия все больше интегрируются, что может обозначить новое время роста и признания на рынке.
Резюме:
Некоторые из этих прогнозов были подтверждены, особенно в том, что касается интеграции с традиционными финансами; одобрение ETF на спотовый биткойн значительно ускорило приток институциональных капиталов и укрепило рыночную уверенность, криптоиндустрия постепенно принимается традиционными финансами. Однако инновации в торговле и прогнозы о Web3 и X-Fi еще не реализованы в полной мере. Несмотря на прогресс в разработке торговых роботов и новой инфраструктуры, они еще не произвели революционных изменений в рыночном взаимодействии; кроме того, Friend.tech в этом году столкнулся с неудобным упадком.
Прогноз HTX Ventures на 2025 год уже опубликован —
(Отчет HTX Ventures: текущий рынок еще далек от пиков бычьего рынка, будет продолжать сосредотачиваться на мемах, AI токенах и других областях)
Bankless
Сопутствующие материалы:
(Bankless: 2024 год будет годом AI + Crypto)
(Шесть основных тем, на которые Bankless будет сосредоточен в 2024 году: LRT, DA война, параллельный EVM)
☑️ EigenLayer достигнет 10 миллиардов долларов в TVL
❌ 1 миллион ETH сожжено
❌ ETH Layer2 переключается на оптимизацию VM и параллельный EVM
❌ Сбои Solana
Резюме:
С практической точки зрения, часть этих прогнозов осуществилась, но в целом они слишком оптимистичны. EigenLayer действительно проявил себя блестяще, TVL превышает 10 миллиардов долларов, что подтверждает высокую оценку модели повторного стекинга (restaking). Однако объем сжигания 1 миллиона ETH не был достигнут (по состоянию на момент написания, согласно данным, объем сжигания за прошлый год составил 472000 ETH). Несмотря на рост активности сети Ethereum, объем сделок и уровень использования все еще не привели к ожидаемому уровню сжигания.
Что касается развития ETH Layer2, в настоящее время основное внимание уделяется оптимизации масштабируемости (таким как zkEVM и Optimistic Rollup). Исследования параллельного EVM вызвали обсуждения, но не стали основным направлением, этот прогноз явно переоценил скорость технологической трансформации в краткосрочной перспективе. Прогноз о сбоях Solana не осуществился. Напротив, Solana добилась значительного прогресса в стабильности.
