Автор: Си Юй, ChainCatcher

Редактор: Нянь Цин, ChainCatcher

В 2024 году область «Crypto+AI» (криптоAI) достигла беспрецедентного прорыва. В начале года эта область состояла лишь из нескольких проектов, а сейчас она стала независимым сегментом на крипторынке, который невозможно игнорировать.

Согласно последним данным ChainCatcher, на 7 декабря общая рыночная капитализация сегмента криптоAI превысила 70 миллиардов долларов, занимая наивысшую долю в 2% на всем крипторынке, а темп роста составил 400%.

Тем временем количество проектов в области криптоAI также демонстрирует взрывной рост, в настоящее время их количество превышает 600, охватывающих множество категорий продуктов, таких как децентрализованная AI-инфраструктура, AI Dapp и другие.

Оглядываясь на 2024 год, нарратив криптоAI претерпел множество значительных изменений. В начале года проект Sora, запущенный OpenAI, разжег спекуляции вокруг децентрализованной инфраструктуры AI. Затем проведение ежегодной конференции AI от Nvidia еще больше привлекло внимание к децентрализованным GPU, и инвесторы начали активно вкладываться в децентрализованную инфраструктуру AI. В середине года сегмент криптоAI пережил инвестиционный бум, когда криптоVC-учреждения начали активно участвовать, и многие криптоПроекты получили финансовую поддержку, что ускорило процесс разработки и применения технологий. К концу года взрыв AI Agent Meme вынес нарратив криптоAI на новый уровень.

Общая рыночная капитализация активов криптоAI в этом году превысила 70 миллиардов долларов, а количество связанных проектов превысило 600.

Согласно последним данным CoinMarketCap, количество токенов в сегменте криптоискусственного интеллекта (Crypto*AI) достигло 355, а общая рыночная капитализация на 7 декабря превысила 70 миллиардов долларов, достигнув пикового значения 70,42 миллиарда долларов. В настоящее время, под влиянием текущих тенденций коррекции общего рынка криптовалют, по состоянию на 23 декабря, общая рыночная капитализация сегмента криптоискусственного интеллекта снизилась до 47 миллиардов долларов, а 24-часовой объем торгов все еще составляет 5 миллиардов долларов.

Оглядываясь на начало года, общая рыночная капитализация сегмента криптоAI составляла всего 17 миллиардов долларов. За менее чем год эта капитализация увеличилась более чем на 400%, вновь продемонстрировав процветание и огромный потенциал области криптоAI.

Соучредитель Syncracy Capital Даниэль Чеунг в своем заявлении 12 декабря отметил, что, несмотря на то, что в настоящее время сегмент криптоAI составляет лишь около 1% от общей рыночной капитализации криптовалют, с учетом постоянной эволюции рыночного цикла, сильного импульса AI-инфраструктуры и AI Agent, он прогнозирует, что рыночная капитализация этого сегмента может вырасти в 10 раз.

Стоит отметить, что, несмотря на то, что текущие криптовалютные рынки в целом падают, 23 декабря общая рыночная капитализация криптовалютного рынка достигла 3,4 триллиона долларов, а рыночная капитализация активов криптоAI в это время составила почти 1,4% от общего рынка (в пиковый момент она превышала 2%), что еще раз подтверждает его будущий потенциал роста на рынке.

2024 год можно назвать ключевым поворотным моментом для криптоAI, когда он переходит от появления к полному взрыву. В начале года сегмент криптоAI еще находился на начальном этапе, количество проектов было крайне малым, и его представителями были децентрализованные GPU-проекты, такие как Render (RNDR), AI-инфраструктура Fetch.ai (FET) и WorldCoin. Однако всего за менее чем год сегмент криптоAI смог разделиться на несколько подкатегорий, охватывающих децентрализованные GPU, платформы данных AI, AI-инфраструктуру и AI Agent, с количеством проектов в сотни.

Согласно данным криптографической платформы Rootdata, текущий список крипто-проектов с упоминанием AI превышает 600, и это число продолжает расти.

Катализаторы криптоAI 2024 года: нарратив OpenAI и другие внешние факторы, активные инвестиции VC, взрыв AI Agent Meme

Согласно данным о рыночной капитализации активов криптоAI, рост в 2024 году показал два заметных пика: первый пик наблюдался в период с февраля по март, а второй — после октября, когда началась более сильная волна роста.

В период с февраля по март рост в сегменте криптоAI был в значительной степени вызван сильным стимулом от двух знаковых событий в области AI.

В феврале OpenAI произвела сенсацию, выпустив большой модельный продукт «Sora» для создания видео, который вызвал революцию в области AI. В то же время это событие значительно способствовало росту цены токена WLD проекта Worldcoin, инициированного основателем OpenAI Сэмом Альтманом, что в свою очередь способствовало сильному росту всего сегмента активов криптоAI. В этот период такие качественные проекты, как платформа стимулов для AI-моделей Bittensor (TAO) и платформа данных AI Arkham (ARKM), начали привлекать широкое внимание рынка, и их успех еще больше разжег инвестиционный интерес к рынку криптоAI, привлекая множество инвесторов в эту многообещающую новую область.

Затем, в марте, грандиозное проведение ежегодной конференции AI от Nvidia снова привлекло внимание со всего мира и способствовало резкому росту его рыночной капитализации, что вызвало бум спекуляций на чипах GPU. На конференции выступили такие ведущие фигуры криптоиндустрии, как соучредитель Near Илья Полосухин и основатель децентрализованной сети рендеринга GPU Render Network Жюль Урбах, что вновь вдохнуло новую жизнь в область криптоAI. Эта серия событий привела к тому, что концептуальные проекты, такие как децентрализованные GPU, начали появляться повсеместно, среди которых в это время был основан ранее популярный проект io.net.

Таким образом, криптоAI официально стал независимым сегментом, проекты в области AI-инфраструктуры, децентрализованных GPU и децентрализованных AI-данных появляются повсеместно, предлагая рынку больше вариантов и возможностей.

В октябре рост в области криптоAI в основном был вызван взрывом AI Agent Meme. Появление токена GOAT проекта AI Agent Truth Terminal вызвало бум спекуляций на токенах AI Agent Meme, что привело к массовой эмиссии почти 100 токенов AI Agent Meme. Эта тенденция позволила AI Agent быстро подняться и стать независимой подкатегорией в области криптоAI, охватывающей токены AI Agent Meme, платформу выпуска AI Agent (IAO) и базовую инфраструктуру AI Agent; конкретные проекты можно просмотреть в (Систематический анализ сегмента AI Agent: AI Meme, платформы выпуска и инфраструктура). Согласно данным Coingecko, по состоянию на 23 декабря общая рыночная капитализация токенов сегмента AI Agent достигла 9,8 миллиарда долларов, что составляет около 20% от общей рыночной капитализации проектов криптоAI (47 миллиардов долларов), и интерес к спекуляциям продолжает расти.

Если OpenAI, выпустившая инструмент для создания видео Sora, рост рыночной капитализации Nvidia и проводимая ею конференция по AI составляют мощный внешний импульс для развития криптоAI, то взрывной рост AI Agent Meme, безусловно, стал внутренним фактором, разжигающим этот рынок и ускоряющим его развитие. Под воздействием двойного катализирующего эффекта, сегмент криптоAI быстро стал ключевой областью в мире криптовалют, его значимость продолжает расти.

Кроме того, в 2024 году рынок криптоAI встретил беспрецедентный инвестиционный бум, когда крупные инвестиционные учреждения спешно вошли в эту область, и объемы инвестиций стремительно возросли. В этой области топовые венчурные капитальные фирмы, такие как Grayscale, Delphi Venture, Coinbase Ventures, Binance Labs и a16z, активно занимаются проектами «Crypto+AI».

Среди них Delphi Ventures в начале года выразила уверенность в сочетании крипто и AI, инвестировав в несколько связанных проектов, таких как io.net, OG Labs и Mythos Ventures. a16z также привлек новый фонд в 6 миллиардов долларов, сосредоточив внимание на инвестициях в AI, и в своем осеннем крипто-стартап-акселераторе выбрала 5 проектов в области криптоAI. В второй половине года Pantera Capital, Grayscale, Binance Labs и Coinbase Ventures также объявили о выходе на рынок криптоAI, создав специальные фонды или увеличив объемы инвестиций. Согласно отчету Messari, в третьем квартале 2024 года крипто венчурные капиталисты вложили более 213 миллионов долларов в AI-проекты, что на 250% больше по сравнению с прошлым кварталом и на 340% больше по сравнению с предыдущим годом.

Конкретные действия и детали планов криптоинститутов в области криптоAI можно просмотреть в (2024 год: Полный анализ криптоинвестиций в AI: какие проекты поддержали ведущие венчурные капитальные компании, такие как a16z, Binance, Coinbase? | Годовой отчет)

Перспективы рынка «Crypto for AI» превышают «AI for Crypto»

На данный момент на рынке криптоAI продукты в основном можно разделить на две большие категории: «AI for Crypto» и «Crypto for AI».

Первый сегмент «AI for Crypto» подразумевает использование AI для повышения возможностей Crypto, в основном сосредоточено на применении AI-технологий в крипто-продуктах, чтобы улучшить пользовательский опыт или усилить различные характеристики продуктов. Например, использование AI для оптимизации кода и безопасности: AI-технологии могут автоматически обнаруживать и анализировать код Web3-проектов, выявляя потенциальные уязвимости и ошибки, улучшая безопасность и стабильность проектов; участие в стратегиях дохода на блокчейне: использование AI-алгоритмов для анализа рыночных трендов и пользовательского поведения, разработка более эффективных стратегий дохода на блокчейне, помогающих пользователям криптовалют получать более высокую прибыль; интеграция AI-чат-ботов для ответа на вопросы пользователей и улучшения пользовательского опыта; использование AI Agent для устранения препятствий в пользовательском опыте на блокчейне, таких как автоматическая торговля, управление активами и т. д., что позволяет пользователям более удобно участвовать в крипто-рынке.

«Crypto for AI» сосредотачивается на использовании криптографических технологий для повышения потенциала AI-индустрии, используя уникальные преимущества блокчейн-технологий для решения или улучшения определенных аспектов AI-индустрии. Например, конфиденциальность и прозрачность блокчейн-технологий могут решить проблемы конфиденциальности и безопасности AI-моделей в процессе сбора, обработки и хранения данных; использование активов моделей позволяет сообществу владеть или использовать AI-модели децентрализованным образом; агрегирование неиспользуемых вычислительных ресурсов через токенизацию на блокчейне формирует рынок вычислительных мощностей, снижает затраты на обучение AI-моделей и повышает эффективность использования вычислительных ресурсов.

В заключение, суть технологий Web3 заключается в их децентрализованной блокчейн-инфраструктуре, которая, основываясь на функционировании экономической системы токенов, самостоятельном выполнении смарт-контрактов и мощной эффективности распределенных технологий, не только обеспечивает точное определение прав собственности на данные, но и с помощью модели стимулов токенов значительно повышает прозрачность и эффективность бизнес-моделей. Эта особенность является своеобразным лекарством от распространенных проблем в AI-индустрии, таких как непрозрачность данных и неясность бизнес-моделей, предоставляя эффективные пути решения. Это как раз соответствует макроэкономической концепции «AI направлен на повышение производственной эффективности, в то время как Web3 сосредоточен на оптимизации производственных отношений».

Таким образом, в отрасли существует общая консенсус: «Crypto for AI» показывает более широкие перспективы и потенциал по сравнению с «AI for Crypto» на уровне рыночных приложений. Эта тенденция также способствует тому, что все больше людей внутри AI-индустрии активно ищут возможности применения криптографических технологий для преодоления различных вызовов и проблем, с которыми сталкивается AI-индустрия.

Создание экосистемы криптоAI вокруг трех ключевых факторов: «данные, вычислительная мощность и алгоритмы»

Основываясь на трех основных элементах, способствующих развитию больших моделей AI — «данные, вычислительная мощность и алгоритмы», мы можем далее подразделить их на продукты моделей, охватывающие инфраструктуру и приложения. Здесь данные являются основой для обучения и оптимизации AI-моделей; алгоритмы — это математические модели и логика программ, управляющие AI-системами; вычислительная мощность — это ресурсы, необходимые для выполнения этих алгоритмов, и эти три элемента также необходимы для постоянного обновления и итерации моделей.

Конкретные продукты в экосистеме криптоAI включают в себя следующие аспекты:

На уровне данных проекты криптоAI охватывают сбор, хранение и обработку данных. Во-первых, в области получения данных, чтобы гарантировать их разнообразие и богатство, некоторые проекты криптоAI используют механизмы токенов, чтобы стимулировать пользователей делиться своими личными или эксклюзивными данными, такие как проект Grass, который поощряет поставщиков данных через механизмы вознаграждения, Sahara AI токенизирует активы AI-данных и запускает специализированный рынок данных, Vana предоставляет специализированные или кастомизированные наборы данных для AI-приложений с помощью пула данных и т.д.; что касается обработки данных, децентрализованные платформы маркировки данных предоставляют разработчикам высококачественные обучающие наборы данных, что улучшает механизмы усиленного обучения и дообучения AI-моделей, такие как Fraction AI (завершившая финансирование в 6 миллионов долларов 18 декабря), Alaya AI и Public AI, которые обеспечивают разработчиков высококачественными обучающими наборами данных, оптимизируя процессы усиленного обучения и дообучения AI-моделей. Что касается хранения данных, такие решения, как Filecoin и Arweave, обеспечивают безопасность и долговечность данных.

На уровне вычислительной мощности обучение и выполнение AI-моделей невозможно без поддержки мощных вычислительных ресурсов GPU. С увеличением сложности AI-моделей потребность в вычислительных ресурсах GPU также продолжает расти. Столкнувшись с вызовами, такими как нехватка качественных ресурсов GPU на рынке, рост затрат и увеличение времени ожидания, возникли децентрализованные сети вычислений GPU. Эти сети создают открытые рынки и платформы для агрегирования GPU, позволяя любому желающему (например, майнерам биткойнов) вносить свой неиспользуемый мощность GPU для выполнения AI-задач и получать вознаграждение в токенах. Представительными проектами являются Akash, Render, Gensyn, io.net и Hyperbolic. Кроме того, такие проекты, как Exabits и GAIB, даже токенизируют физические GPU, превращая их в финансовые цифровые активы на блокчейне, что еще больше способствует децентрализации и ликвидности вычислительной мощности.

На уровне алгоритмических моделей в настоящее время существующие децентрализованные AI-алгоритмические сети по сути представляют собой рынок децентрализованных AI-алгоритмических услуг, который связывает множество AI-моделей с различными специализированными знаниями. Когда пользователи задают вопросы, этот рынок способен умно выбирать наиболее подходящие AI-модели для предоставления ответов. Представительными продуктами являются Bittensor, который собирает различные AI-модели в форме подсетей для предоставления пользователям высококачественного контента; а Pond, который выбирает лучшие децентрализованные модели на основе конкурсных баллов и токенизирует AI-модели, чтобы поощрить каждого участника вносящего вклад, что способствует инновациям и оптимизации AI-алгоритмов.

Таким образом, в настоящее время крипторынок уже построил процветающую экосистему криптоAI вокруг трех основных столпов: «данные, вычислительная мощность и алгоритмы».

Какие положительные факторы на сегменте криптоAI в 2025 году?

Однако с момента популярности рынка AI Agent Meme в октябре, продукты, связанные с AI Agent, стали новыми любимцами на рынке криптоAI, такие как проект Talus Network, который в ноябре объявил о завершении финансирования в 6 миллионов долларов на сумму 150 миллионов долларов, официально создав инфраструктуру и платформу, специально разработанную для AI Agent.

Кроме того, этот бум AI Agent Meme не только разжег новые спекулятивные горячие точки в сегменте криптоAI, но и привел к смещению внимания рынка от традиционных областей децентрализованных данных, GPU и других инфраструктур в области криптоAI к горячему интересу к приложениям AI Agent, например, рыночная капитализация ai16z уже превысила 1 миллиард долларов, и этот интерес продолжает расти.

В недавних прогнозах трендов криптоиндустрии на 2025 год несколько учреждений, таких как a16z, VanEck, Bitwise, Hashed, Blockworks, Messari и Framework, выразили уверенность в развитии рынков крипто и AI, особенно отметив, что продукты, связанные с AI Agent, ожидают взрывной рост в 2025 году.

Тем временем, интерес к внешнему AI-сектору продолжает расти. 23 декабря AI-компания Илона Маска xAI объявила о завершении нового раунда финансирования на 6 миллиардов долларов, что привело к резкому росту ее оценки до 40 миллиардов долларов, что еще больше способствовало процветанию рынка AI.

На уровне нарратива OpenAI проходит трансформацию от GPT к универсальному искусственному интеллекту AI Agent. Согласно сообщениям, OpenAI планирует в январе 2025 года запустить новый продукт AI Agent под названием «Оператор», который сможет автоматически выполнять сложные операции, такие как написание кода, бронирование поездок и покупки в электронной коммерции, ожидается, что он станет таким же триггером для AI-рынка, как проект Sora в начале 2024 года. Кроме того, ежегодная конференция AI от Nvidia также пройдет в марте 2025 года и останется в центре внимания как в области крипто, так и в области AI.

Каждый раз, когда Nvidia, OpenAI и другие компании Web2 в области AI обновляют свои большие модели, это разжигает интерес к AI-сектору, привлекает новые средства и еще больше разжигает рынок криптоAI.

На политическом уровне избранный президент США Дональд Трамп уже назначил бывшего топ-менеджера PayPal Дэвида Сакса главой по вопросам искусственного интеллекта и криптовалют в Белом доме, ответственного за руководство правительством в разработке политики в области искусственного интеллекта и криптовалют. Этот человек имеет двойной опыт инвестиций в крипто и AI-индустрии, он ранее инвестировал в такие компании, как Multicoin, и, следовательно, его политические решения будут считаться способствующими интеграции крипто и AI.