Криптовалюта пережила настоящие американские горки за год, и рынок увидел сейсмический сдвиг в настроениях. То, что когда-то считалось маргинальным интересом, отвергнутым мейнстримными финансовыми экспертами и государственными регуляторами, теперь стало центральной темой в инвестиционных кругах и обсуждениях политики Вашингтона.
Рынок цифровых активов, возглавляемый Биткойном, явно достиг новых высот и привлек интерес со стороны розничных и, что наиболее важно, институциональных инвесторов. Ландшафт криптоинвестиций почти полностью отличается от того, что наблюдалось за последние 5 лет, иMomentum выглядит очень устойчивым.
Биткойн по 100 000 долларов: когда-то мечта, теперь сценарий кошмара
Метеоритный рост Биткойна в 2024 году, безусловно, стал кульминацией года. Цена Биткойна выросла примерно на 120% с начала года, но впервые преодолела отметку в 100 000 долларов в ноябре.
График цен BTC/USDT на 2024 год. Источник: TradingView
Рост цен произошел на фоне нескольких катализаторов, включая президентские выборы и растущее принятие криптовалют в традиционных финансовых системах. По состоянию на декабрь, рыночная капитализация Биткойна выросла почти на 1,7 триллиона долларов, согласно данным Coingecko.
Аналитики, включая Мэтта Хоугана из Bitwise, предсказывают, что Биткойн может превысить 200 000 долларов до конца 2025 года, с ожидаемыми новыми институциональными инвестициями по мере созревания рынка.
Появление ETF на Биткойн в январе 2024 года стало огромным поворотным моментом для криптовалюты. Одобрение этих финансовых инструментов позволило розничным инвесторам получить доступ к Биткойну, не владея им напрямую, фактически демократизируя доступ к активу.
Генеральный директор BlackRock Ларри Финк, который когда-то был ярым скептиком криптовалют, теперь рекомендует инвесторам выделять до 2% своих портфелей на Биткойн. Биткойн ETF BlackRock, IBIT, стал самым быстрорастущим ETF в истории. По состоянию на середину декабря, 11 фондов Биткойн, запущенных в США, собрали 100 миллиардов долларов активов.
Про-крипто администрация США
Аналитики считают, что выбор Дональда Трампа, самопровозглашенного про-крипто кандидата, и «красная волна», которая привела к тому, что республиканцы заняли большинство мест в Конгрессе, проложили путь для текущего бычьего рынка.
Кампания Трампа и его последующая победа вызвали резонанс среди криптоэнтузиастов, особенно среди тех, кто выступает за сокращение регулирования и более ясные законы. Избранный президент четко дал понять, что его администрация будет дружелюбна к криптоиндустрии. Он выполнил свое обещание уволить председателя SEC Гэри Генслера, который рассматривался как препятствие для криптоинноваций, заменив его на Пола Аткинса, сторонника криптовалют.
С тех пор Трамп предложил создать «стратегический национальный резерв Биткойна», но мы не уверены, что это сбудется. Многие из его назначенцев, включая венчурного капиталиста Дэвида Сакса, имеют глубокие связи с криптопространством. С этим, блокчейн теперь имеет сильный голос в Вашингтоне и на Уолл-стрит.
Хотя еще предстоит увидеть, насколько далеко новая администрация продвинет про-крипто законодательство, сигналы ясны: криптовалюта будет иметь сильную поддержку на самых высоких уровнях правительства.
Институционализация криптовалюты: ETF, ликвидное стекинг и роль больших денег
Спотовые крипто ETF сделали возможным то, о чем мы когда-то мечтали; традиционные инвесторы теперь могут войти на рынок, не сталкиваясь со сложностями прямой покупки и хранения цифровых активов.
«У вас были люди, которые могли бы инвестировать в Биткойн, но поскольку не было традиционно надежного, простого и эффективного способа сделать это в их условиях, они не стали этого делать», - сказал Робби Митчник из BlackRock в интервью Yahoo Finance. «А затем ETF изменили это.»
Тем временем рост децентрализованных финансов (DeFi) был дополнен инновациями, такими как ликвидное стекинг, которое позволяет институциональным инвесторам ставить активы без их блокировки на длительные сроки.
Протоколы ликвидного стекинга, такие как Lido и EigenLayer, разработали инновационные стратегии для максимизации капитальной эффективности, предлагая при этом вознаграждения за стекинг. Они открыли новые возможности для учреждений более тесно взаимодействовать с цифровыми активами.
Про-крипто законодательство и путь вперед
Хотя регулирующий ландшафт все еще находится на начальной стадии, 2024 год стал свидетелем позитивных шагов к важной основе регулирования: путь к ясности. Согласно сведениям отрасли, эти изменения могут оказать гораздо большее влияние на альткойны, чем на Биткойн, который уже получает выгоду от более четкой регулирующей структуры.
Предстоящие изменения в регулирующей среде, которые приведут к тому, что Пол Аткинс возглавит SEC США, могут ознаменовать новую волну инноваций, когда предприниматели будут использовать технологии блокчейна и токенизации для создания значимых, добавляющих стоимость бизнесов.
Тем не менее, существует еще много препятствий. Многие традиционные финансовые учреждения, такие как Goldman Sachs, остаются осторожными в отношении криптовалют. Для них камнем преткновения остается продолжающаяся неопределенность вокруг регулирующих рамок.
«Все спекулируют на том, как будет развиваться этот регулирующий каркас, но все еще неясно, как он будет развиваться», - отметил Дэвид Соломон, генеральный директор Goldman Sachs, на конференции Reuters.
Несмотря на опасения со стороны традиционных финансовых учреждений, оптимизм вокруг криптовалюты никогда не был столь высок, особенно в свете явной поддержки со стороны новой администрации.
Год роста и инноваций
Смотря вперед на 2025 год, перспективы для индустрии цифровых активов никогда не были столь светлы. С про-крипто администрацией и ясностью в регулировании на горизонте, эта сфера готова к продолжительному росту. Увеличение принятия ETF на Биткойн и Эфириум, наряду с растущими институциональными инвестициями в DeFi и альткойны, создает основу для сильного года.
2024 год стал годом, который заложил основу для криптореволюции, но 2025 год, вероятно, станет годом, когда индустрия действительно станет зрелой. Поток капитала в эту сферу увеличивается, и новые инновации появляются с ускоряющимся темпом.
Для энтузиастов и инвесторов цифровых активов будущее выглядит невероятно многообещающе. Если увеличенная ясность, поддерживающая политическая среда и быстрое институциональное принятие станут реальностью, рынок цифровых активов может измениться к лучшему.
Получите высокооплачиваемую работу в Web3 за 90 дней: окончательный план действий
