Инвестиции венчурного капитала вернутся с мести в 2025 году.
Это согласно венчурным фондам и рыночным наблюдателям, с которыми DL News общался перед новым годом.
Но что станет причиной ралли и сколько денег инвесторы готовы потратить?
Читать дальше, чтобы узнать.
С приходом наиболее про-криптовых исполнительных и законодательных ветвей власти в истории США трудно переоценить влияние, которое это может оказать на криптоиндустрию.
С более благоприятной Комиссией по ценным бумагам и биржам мы ожидаем увидеть меньше принудительных действий, больше ясности в регулировании и повышенную вероятность того, что блокчейн-бизнес сможет выйти на биржу в США.
Мы также более оптимистично настроены, чем когда-либо, относительно того, что банки будут более открыты к взаимодействию с криптовалютой, введению законодательства о стейблкоинах и более широкому законопроекту о рыночной инфраструктуре криптовалюты.
Эти меры создадут необходимую прозрачность, рамки и защиту для предпринимателей и пользователей по всей отрасли.
На этом фоне ожидается, что принятие стейблкоинов и использование основных блокчейнов в качестве финансовых систем будет ускоряться в 2025 году.
Финансовые технологии — от новых стартапов до существующих компаний и от B2C до B2B — все больше будут интегрироваться с криптосистемами, чтобы предлагать более быстрые, дешевые и эффективные финансовые услуги своим клиентам.
Применение стейблкоинов продолжит расти за пределами сбережений и платежей к случаям расходования. Мы ожидаем, что торговые эквайеры и сети карт будут все чаще предоставлять возможность криптоплатежей на кассе, позволяя пользователям тратить стейблкоины так же легко, как и фиатные деньги.
Алекс Ботте, партнер, Hack VC
В 2025 году мы ожидаем, что инвестиции венчурного капитала в криптовалюту и блокчейн снова вырастут к предыдущим максимумам.
В настоящее время инвестиции венчурного капитала все еще значительно отстают от пиков, наблюдаемых в первом квартале 2022 года, когда было инвестировано примерно 12 миллиардов долларов в около 1350 сделок, согласно данным Galaxy.
В третьем квартале эти цифры составили 2,4 миллиарда долларов, что на 80% меньше, и распределены по 478 сделкам (снижение на 65%).
Этот разрыв, по меньшей мере, отчасти вызван продолжающимся отсутствием традиционных венчурных капиталистов и институциональных инвесторов, особенно в США.
Частные рынки, особенно инвестиции венчурного капитала на ранних стадиях, как правило, отстают от ликвидных рынков, которые недавно наблюдали, как крупные токены, такие как Биткойн и Солана, достигли исторических максимумов.
Однако по мере того, как этот рыночный цикл созревает и уверенность инвесторов восстанавливается, мы ожидаем увеличения венчурного капитала, потенциально даже превышающего предыдущие максимумы.
Улучшенная регуляторная ясность в США с приходом про-криптовой администрации Трампа и Конгресса, вероятно, привлечет больше институциональных участников, чем в предыдущих циклах, и инвестиции венчурного капитала ускорятся.
Мы прогнозируем, что в 2025 году произойдет возрождение инвестиций венчурного капитала в криптовалюту, с общим финансированием, превышающим 18 миллиардов долларов за год, наряду с несколькими кварталами по 5 миллиардов долларов.
Это станет значительным восстановлением по сравнению с ежегодным средним показателем в 9,9 миллиарда долларов и квартальным средним показателем в 2,5 миллиарда долларов в период с 2023 по 2024 год.
Это, вероятно, будет стимулироваться макроэкономической стабилизацией, институциональным принятием и возвращением общих венчурных капиталистов.
Гиганты, такие как BlackRock и Goldman Sachs, вероятно, увеличат свое участие в криптовалюте, что, в свою очередь, повысит уверенность инвесторов и доверие к регулированию, прокладывая путь для более широкого институционального участия.
Их участие может способствовать широкому принятию и привлечению управляющих активами, хедж-фондов и суверенных фондов благосостояния в криптовалюту.
Общие венчурные капиталы, вернувшиеся после периода отступления, сосредоточатся на стартапах, демонстрирующих традиционные показатели, такие как регулярный доход и измеримая динамика.
Этот подход может катализировать более широкую конвергенцию криптовалют с ИИ, финансовыми технологиями и традиционными финансами, подчеркивая устойчивый рост над спекулятивными инвестициями.
Улучшенная глобальная ликвидность и снижение процентных ставок еще больше увеличат финансирование венчурного капитала, при этом растущие цены на токены сближают публичные и венчурные рынки.
Однако этот оптимистичный сценарий зависит от стабильности регулирования, особенно в США, и последовательных макроэкономических условий.
На 2025 год мы ожидаем всплеска активности слияний и поглощений и первичных публичных размещений, что подчеркнет трансформационный сдвиг в отрасли.
Традиционные финансовые учреждения все чаще входят в эту область, стремясь получить доступ к криптопроектам с сильным соответствием между продуктом и рынком. Эти компании часто не имеют экспертизы для создания решений внутри компании, что приводит к волне партнерств и приобретений.
В то же время политические ветры, включая возможность появления дружелюбной к криптовалюте Комиссии по ценным бумагам под новым руководством, создают оптимизм в отношении более ясных регуляций. Эта регуляторная ясность, в сочетании с достижениями в области безопасности, укрепила уверенность инвесторов, прокладывая путь к большему числу публичных размещений и стратегических сделок.
Смотря в будущее, это пересечение институционального интереса и благоприятных изменений в регулировании, вероятно, продолжит подстегивать активность слияний и поглощений и первичных публичных размещений, формируя будущее отрасли.
Вышеизложенные данные были отредактированы для ясности.
Эрик Йоханссон и Лиам Келли освещают тенденции финансирования криптовалют для DL News. Есть информация? Напишите им по адресам eric@dlnews.com и liam@dlnews.com.
