Рынок криптовалют широко известен своей волатильностью. Эта характеристика, которая, с одной стороны, привлекает многих инвесторов, ищущих высокую прибыль, также может представлять собой значительный риск, особенно в периоды высокой нестабильности.

С годами и развитием этой вселенной появляются механизмы, которые помогают сглаживать эти движения и, таким образом, возникает концепция хеджирования в криптовалютах.

В этой статье мы рассмотрим, что такое хеджирование в контексте криптовалют, и представим четыре стратегии, которые вы можете использовать для снижения рисков своих операций.

Что такое хеджирование с помощью криптовалют?

Хеджирование, что в вольном переводе означает «защита», является распространенной практикой на традиционных финансовых рынках, таких как акции и сырьевые товары. На рынке криптовалют он выполняет ту же функцию. Проще говоря, хеджирование означает принятие стратегий, которые помогают защитить стоимость активов, минимизируя потери в периоды колебаний. 

Когда инвестор применяет стратегию хеджирования, это означает, что он занимает позицию, противоположную той, которую он хочет защитить, так что если по одной инвестиции возникнут убытки, другая позиция принесет некоторую прибыль для компенсации. Целью хеджирования является не получение прибыли, а минимизация возможных потерь. Почти как страховка.

Четыре стратегии хеджирования криптовалют

На рынке криптовалют хеджирование может осуществляться несколькими способами. Ниже мы представим четыре основные стратегии защиты ваших активов с названиями в нашем свободном переводе, а также на английском языке (именно так вы их, вероятно, и найдете).

1. Короткие продажи

Короткие продажи — это метод хеджирования, при котором инвестор делает ставку на снижение стоимости актива. Это работает следующим образом: инвестор продает актив, которым он не владеет, надеясь купить его позже по более низкой цене и получить прибыль от разницы.

Звучит слишком сложно, но простой пример поможет вам понять. Представьте, что у вас есть значительное количество биткоинов и больше всего вы боитесь, что цена упадет из-за какого-то предстоящего события, например, уполовинивания. Чтобы защитить себя, вы можете «шортить» биткоины у брокера, который разрешает такую ​​операцию. Если цена упадет, прибыль, полученная от короткой позиции, может компенсировать потерю стоимости вашего актива. 

Однако эта стратегия требует осторожности, поскольку если цена вырастет, а не упадет, потери могут быть большими. Подумайте, например, о тех, кто играл на понижение акций Nvidia, акции которой выросли более чем на 200% в 2023 году, а в 2024 году выросли вдвое. Потери тех, кто реализовал эту стратегию, стремятся к бесконечности.

2. Фьючерсный рынок

Еще одним популярным инструментом хеджирования является рынок фьючерсов. В рамках этого типа стратегии вы заключаете контракт, в котором есть обязательство купить или продать актив по заранее определенной цене в определенную дату в будущем. Таким образом, можно гарантировать фиксированную цену актива, независимо от его удорожания или обесценивания до даты заключения договора.

Пример, который поможет вам понять: если вы являетесь владельцем Ethereum и хотите защитить себя от возможного падения цены, вы можете продать фьючерсные контракты на Ethereum. Если цена Ethereum упадет, потери актива будут компенсированы прибылью по фьючерсным контрактам. 

Этот тип стратегии широко используется трейдерами, которые имеют долгосрочное видение и хотят минимизировать риски в периоды высокой волатильности, а также, как правило, имеют большую доступность для криптоактивов, которые уже имеют большую безопасность, например, Bitcoin и Ethereum, для которых уже есть спотовый ETF.

3. Бессрочные свопы

Бессрочные свопы представляют собой тип дериватива, который позволяет инвестору сохранять длинную или короткую позицию без даты истечения срока. В отличие от фьючерсных контрактов, бессрочные свопы постоянно обновляются, что означает, что инвестор может держать их неограниченное время.

Чтобы использовать эту стратегию, просто откройте позицию на продажу по бессрочным свопам на актив, который вы хотите хеджировать. Если цена актива упадет, прибыль от короткой позиции поможет компенсировать потерю соответствующего актива. 

Это гибкая и полезная стратегия для тех, кто хочет постоянно защищать себя и избегать продления контрактов с фиксированными условиями. Это также то, что обычно делают те, кто смотрит в долгосрочную перспективу.

4. Варианты

Опционы — это контракты, которые дают инвестору право, но не обязательство, купить или продать актив по определенной цене в будущем. Когда мы говорим о рынке криптовалют, опционы считаются особенно выгодными, поскольку они позволяют защитить активы от резких движений без необходимости продавать их напрямую.

В этой стратегии есть два основных типа опционов:

  • Опцион колл: дает право купить актив по определенной цене.

  • Опцион пут: дает право продать актив по определенной цене.

Для тех, кто владеет криптовалютами и хочет защитить себя от возможного падения, идеальной стратегией является покупка пут-опционов. Это происходит потому, что если цена криптовалюты падает, стоимость опциона пут увеличивается, помогая компенсировать девальвацию валюты. 

Интересной особенностью опционов является то, что если рынок движется в направлении, противоположном ожидаемому, убыток будет ограничен суммой, уплаченной за опцион, поскольку, повторюсь, опцион — это право, а не обязательство купить или продать актив в будущем.

Как эти стратегии могут защитить ваши инвестиции?

Каждая из этих стратегий предлагает уникальный подход к минимизации риска. Если рынок внезапно рухнет, короткие продажи и фьючерсы могут обеспечить защиту, в то время как бессрочные свопы предлагают непрерывное и гибкое хеджирование. Опционы, в свою очередь, отлично подходят тем, кто хочет ограничить риски и в то же время сохранить актив.

Однако очень важно понимать не только стратегии, но и связанные с ними риски, а также то, с какими из них вы больше всего готовы столкнуться. Например, короткие продажи и фьючерсные контракты могут увеличить убытки, если рынок двинется в неожиданном направлении.

Помимо выбора стратегии, также выберите правильную платформу.

Выбор надежной торговой платформы имеет решающее значение для обеспечения безопасности ваших операций хеджирования. Крайне важно выбрать брокера, который предлагает прозрачность и надежность инструментов управления рисками, а также, конечно же, внимательную поддержку по деривативным контрактам.

Еще один момент, на который стоит обратить внимание, — это возможность настройки стоп-лосс-ордеров, которые автоматически закрывают позицию, если рынок движется против вас, что помогает ограничить убытки. На Binance вы найдете хороший выбор вариантов хеджирования, и эта биржа известна безопасностью своих операций.

Хеджирование: не забудьте защитить свои криптовалютные инвестиции!

Как видите, хеджирование в криптовалютах является важной практикой для тех, кто хочет защитить свои активы на крайне нестабильном рынке, что как раз и происходит в случае с криптовалютами. Такие стратегии, как короткие продажи, фьючерсные контракты, бессрочные свопы и опционы, предоставляют эффективные средства управления рисками, но требуют знаний и тщательного анализа.

Всегда помните: как и в случае с любыми инвестициями, знание рисков и разумное использование инструментов хеджирования помогут сохранить ваши активы и повысить стабильность вашего портфеля. 

И, конечно же, не забывайте всегда выбирать надежную платформу и адаптировать стратегии к своему профилю риска и рыночным условиям. При хорошей подготовке хеджирование становится мощным инструментом защиты на рынке, который, несмотря на свою многообещаемость, может быть непредсказуемым.

Знаете ли вы какие-либо из этих стратегий? Вы когда-нибудь это делали?

#segurança #EstratégiaCrypto

---

Изображение с сайта rawpixel.com, доступно на Freepik.