Недавно волатильность криптовалюты значительно возросла!

На прошлой неделе биткойн достиг отметки в 108 000 долларов, после чего на несколько дней резко упал. В понедельник цена биткойна опустилась до 92 500 долларов, во вторник снова поднялась выше 98 000 долларов, в четверг цена на время достигла 99 900 долларов, однако на момент выхода этой статьи биткойн снова опустился ниже 97 000 долларов, упав почти на 2% за 24 часа.

На фоне резких колебаний цен многие люди оказались в ликвидации. Данные Coinglass показывают, что за последние 24 часа более 100 000 человек по всему миру потеряли свои позиции в криптовалюте, общая сумма ликвидаций превысила 240 миллионов долларов.

Стоит отметить, что в эту пятницу истекают крупнейшие в истории контракты на опционы на биткойн, общая стоимость которых составляет 14 миллиардов долларов, что может вызвать резкие колебания на криптовалютном рынке.

Тем временем в криптомире появились несколько больших новостей. Министр финансов России Антон Силуанов 25 числа заявил, что российские компании начали использовать биткойн и другие цифровые валюты для международных платежей. А в США три штата уже предложили создать стратегические запасы биткойна.

США является страной с наибольшим количеством биткойнов, находящихся в распоряжении правительства. По состоянию на 11 декабря, американское правительство владеет около 200 000 биткойнов (примерно 20 миллиардов долларов).

Более 100 000 человек в ликвидации

Спекулятивно настроенный рынок криптовалют снова привел к ликвидации множества трейдеров. Данные Coinglass показывают, что за последние 24 часа более 103 600 человек по всему миру потеряли свои позиции в криптовалюте, общая сумма ликвидаций составила 247 миллионов долларов, из которых ликвидация длинных позиций составила 178 миллионов долларов, а ликвидация коротких позиций превысила 69 миллионов долларов.

С начала декабря волатильность криптовалют, возглавляемых биткойном, значительно возросла. 18 декабря биткойн впервые преодолел отметку в 108 000 долларов, установив новый исторический рекорд; 19 декабря биткойн начал резкое падение, в тот день цена опустилась ниже 100 000 долларов; 20 декабря биткойн продолжил падение, опустившись ниже 93 000 долларов, и к 21:00 20 декабря за 24 часа более 420 000 человек по всему миру потеряли свои позиции в криптовалюте на сумму 1,4 миллиарда долларов. В последующие дни цена биткойна продолжала колебаться между 92 500 и 99 900 долларами, в ходе чего многие трейдеры также потеряли свои позиции.

В эту пятницу истекают крупнейшие в истории контракты на опционы на биткойн, общая стоимость которых составляет 14 миллиардов долларов, что может вызвать резкие колебания на рынке. Согласно данным, опубликованным генеральным директором биржи Deribit Лукем Стрийерсом, соотношение пут-опционов (put) и колл-опционов (call) по истекающим контрактам составляет 0,69, то есть на каждые 10 колл-опционов приходится 7 пут-опционов. Кроме того, количество истекающих контрактов в два раза больше, чем количество контрактов, которые истекают в марте 2025 года.

Стрийерс далее объяснил, что текущие истекающие контракты составляют 44% от общего объема открытых контрактов на биткойн (общая сумма составляет 32 миллиарда долларов). Биржа Deribit ожидает, что более 4 миллиардов долларов из этих контрактов будут исполнены, что, безусловно, вызовет большое количество торговой активности. Индекс волатильности Deribit (DVOL) в последнее время сильно колебался, Стрийерс отметил, что это означает, что трейдеры все еще имеют значительные разногласия по поводу будущего направления рынка.

Давид Лавант, руководитель исследований криптоброкера FalconX, в отчете заявил, что до появления "бычьего тренда" в первом квартале 2025 года краткосрочные колебания цен являются наиболее вероятным сценарием, при этом управляющий торговлей Arbelos Markets Шон МакНалти считает: "Быкам следует удерживать цену биткойна на уровне 90 000 долларов до конца года, но если цена упадет ниже этого уровня, это может привести к дальнейшим ликвидациям."

Криптовалюта всегда рассматривалась как высокорискованный актив, подверженный строгому контролю со стороны регулирующих органов, но эта ситуация в последнее время изменилась в США. С увеличением интереса учреждений Уолл-стрита к криптовалюте американские регуляторы одобрили криптовалютные фонды, повысив их привлекательность для широкой публики. Биткойн ETF, который был запущен 11 января, пользуется популярностью среди инвесторов и на данный момент его чистый приток средств превысил 35 миллиардов долларов, а стоимость биткойнов, которые он держит, превышает 110 миллиардов долларов, что составляет 5,71% от общего объема обращающихся биткойнов.

Тем не менее, во вторник самый популярный среди инвесторов биткойн ETF — BlackRock IBIT установил исторический рекорд по однодневным оттокам в размере 188,7 миллиона долларов, превысив прежний рекорд в 72,2 миллиона долларов, установленный 20 декабря. В то же время, биткойн ETF уже четвертый торговый день подряд фиксирует чистый отток. С 19 декабря 12 биткойн ETF, зарегистрированных в США, суммарно потеряли 1,52 миллиарда долларов.

Министр финансов России: биткойн уже используется в торговле

По данным Reuters, 25 декабря министр финансов России Антон Силуанов сообщил, что российские компании начали использовать биткойн и другие цифровые валюты для международных платежей.

В этом году Россия разрешила использовать криптовалюту в международной торговле и предприняла шаги, чтобы легализовать добычу криптовалют, таких как биткойн. Россия ранее в 2022 году предложила полностью запретить криптовалюту, считая, что этот актив может подорвать стабильность финансовых рынков, и одно из основных причин такого значительного изменения курса страны заключается в ответе на западные санкции.

Силуанов заявил: "В рамках экспериментальной системы мы можем использовать биткойны, добытые в России (для внешнеэкономической торговли). Такие сделки происходят. Мы считаем, что их следует расширять и развивать. Я верю, что это станет реальностью в следующем году." Он добавил, что международные платежи в цифровых валютах представляют будущее.

В начале этого месяца президент России Владимир Путин заявил, что нынешнее американское правительство использует доллар в политических целях, подрывая статус доллара как резервной валюты и заставляя многие страны обращаться к альтернативным активам. Он указал, что биткойн является одним из таких активов и заявил, что никто в мире не может регулировать биткойн. Выступление Путина свидетельствует о том, что этот российский лидер поддерживает широкое использование криптовалют.

Американское правительство владеет 200 000 биткойнов

Данные Bitcoin Treasuries показывают, что общая сумма биткойнов, находящихся в распоряжении правительств стран, составляет около 510 000, что соответствует 3% от общего числа выпущенных биткойнов (около 19,79 миллиона), при этом доля компаний составляет 5%, а доля биткойн ETF составляет 6%.

Большинство биткойнов, находящихся в распоряжении правительств стран, происходит от конфискаций в ходе борьбы с преступностью. США является страной с наибольшим количеством биткойнов, находящихся в распоряжении правительства. По состоянию на 11 декабря, американское правительство владеет около 200 000 биткойнов (примерно 20 миллиардов долларов). Эти биткойны в основном поступили из дел о пресечении незаконной торговли.

Председатель США Дональд Трамп в июле заявил: "Мы не будем продавать около 210 000 биткойнов, принадлежащих Министерству юстиции США, они будут использованы для стратегических резервов страны". Республиканский сенатор США Синтия Луммис предложила законопроект, направленный на создание таких резервов, согласно которому Министерство финансов США будет ежегодно покупать 200 000 биткойнов, пока резерв не достигнет 1 миллиона, а средства на покупки будут поступать из банковских депозитов Федеральной резервной системы и золотых запасов.

Согласно недавнему аналитическому отчету Barclays, финансирование стратегических резервов биткойна может потребовать одобрения Конгресса и выпуска новых государственных облигаций. Аналитики Barclays заявили, что, учитывая возможные способы создания таких резервов, "мы сомневаемся, что план столкнется с сильным сопротивлением со стороны Федеральной резервной системы".

Во время своей предвыборной кампании Трамп заявил, что если он вернется в Белый дом, он сделает биткойн частью стратегических резервов США. Несмотря на то, что председатель Федеральной резервной системы Джером Пауэлл недавно заявил, что ФРС не собирается владеть цифровыми валютами, это все равно не останавливает людей от бесконечных мечтаний о биткойне как о национальном резерве.

С приближением даты вступления в должность Трампа некоторые штаты США уже начали заранее рассматривать возможность эксперимента. На данный момент три штата США предложили создать стратегические резервы биткойна.

17 декабря депутат Палаты представителей Огайо Дерек Меррин предложил законопроект о создании стратегического резерва биткойна в этом штате. Этот законопроект называется "Закон о резерве биткойна Огайо" и требует создания биткойн-фонда в Министерстве финансов штата и предоставляет министру финансов Огайо право на усмотрение при покупке этого актива.

12 декабря официальный сайт Палаты представителей штата Техас показал, что республиканский депутат Джованни Каприглионе представил законопроект о создании стратегических резервов биткойна в штате. Каприглионе в аудиочате в социальной сети X заявил, что предлагаемый законопроект позволит Техасу начать создавать стратегические резервы биткойна, принимая налоги, сборы и пожертвования в форме биткойнов, и эти резервы будут храниться не менее пяти лет.

В ноябре депутат Палаты представителей Пенсильвании предложил законопроект, призывающий создать стратегический резерв биткойна. Согласно законопроекту, министр финансов Пенсильвании сможет использовать "до 10%" государственного общего фонда (State General Fund), резервов на случай чрезвычайных ситуаций и государственного инвестиционного фонда для покупки биткойнов. Если будет использовано 10% государственного общего фонда, Министерство финансов Пенсильвании сможет купить биткойны на сумму почти 1 миллиард долларов.