От совершенствования инфраструктуры до взрывного роста новых нарративов: обзор суперцикла Memecoin 2024 года.

Статья взята из: Foresight News.

Автор: shaofaye123

Memecoin — это тема, которую невозможно обойти в 2024 году. Классические мем-токены, такие как Dogecoin и Shiba Inu, в 2024 году в среднем увеличились более чем в 5 раз, тогда как новые мем-токены, такие как гиппопотам (MooDeng) и белка (PNUT), достигли доходности в сотни раз. Избыточное производство токенов и высокие оценки VC-токенов сделали этот бычий рынок взаимозависимым и таким образом Memecoin проявил необычную активность; он стал индикатором ликвидности на блокчейне, свистком для нового нарратива и термометром рыночного настроения.

В этом году мы стали свидетелями перехода Memecoin от безумного спекулятивного рынка к постепенному переходу в мейнстримную культуру и эффекту консенсуса, который произошел благодаря великому переносу богатства. В этом процессе способы выпуска постоянно инновационны, типы активов быстро меняются, а принятие и использование мейнстрима способствуют его бурному развитию. Каждое изменение скрывает возможность обогащения в сотни и тысячи раз. Оглядываясь на суперцикл Memecoin 2024 года, давайте вместе станем свидетелями изменений и возможностей этого года.

Инфраструктура становится всё более совершенной.

Процветание суперцикла Memecoin в этом раунде невозможно без постоянного совершенствования инфраструктуры. Независимо от инноваций в способах выпуска на уровне B или оптимизации пользовательского опыта на уровне C, это создало условия для быстрого роста Memecoin в притоке капитала и расширении пользовательской базы.

Инновации в способах выпуска.

Традиционные способы выпуска Memecoin аналогичны обычным токенам, но Memecoin, как часть экономики внимания, быстро меняет свои горячие точки. Однако в настоящее время циклы выпуска активов длинные и сложные; предпочтения пользователей и темпы спекуляций на различных публичных цепях также различны. Это делает внимание рынка и ликвидность трудными для концентрации, и быстрое повышение цен на активы в краткосрочной перспективе невозможно.

PUMP.FUN: основной движок суперцикла.

В этом году всплеск денежных вливаний, вызванный BOME и SLERF, хоть и изменил способ их выпуска и привлек внимание рынка, но проблемы с RUG всё ещё возникают, и вышеупомянутые вопросы не были эффективно решены. Появление PUMP.FUN эффективно решило эту проблему, цикл выпуска Memecoin начал сокращаться, деньги постоянно циркулируют, пользователи постепенно концентрируются, что закладывает основу для начала суперцикла Memecoin.

PUMP.FUN был создан основателем Алоным в январе 2024 года, но в то время внимания было мало, и только в апреле он постепенно стал известен широкой публике. В настоящее время он уже выпустил почти 5 миллионов Memecoin, что составляет около 70% от суточного объема токенов, выпускаемых на Solana, и стал протоколом с наибольшими доходами на Solana. В качестве двигателя суперцикла Memecoin оптимизация способов выпуска активов является его ключевым преимуществом. Это позволяет пользователям создавать токены без каких-либо технических знаний (после обновления в августе плата за создание в 2 доллара больше не требуется), справедливое привлечение средств в токены + разумная ценовая кривая (Bonding Curve) эффективно снизила стоимость и ускорила выпуск активов, что является эффективным решением проблемы быстрого изменения горячих точек Memecoin на текущем рынке и затрудненного сосредоточения капитала.

Кроме того, успех PUMP.FUN заключается не только в инновациях механизма. Его целевая аудитория и дизайн продукта также довольно хороши. С точки зрения пользователей он решает реальные проблемы большинства в рынке Web3: "пользователи хотят получать более высокие доходы более простым, быстрым и недорогим способом". А с точки зрения продукта это один из немногих проектов с полной бизнес-замкнутостью, с ясными и проверяемыми источниками дохода. (Комиссия за торговлю на платформе перед запуском Raydium составила 1%, а "плата за листинг" при запуске на Raydium составила 6 SOL.)

В настоящее время, согласно данным Dune, по состоянию на 23 декабря, PUMP.FUN с момента своего запуска выпустила почти 5 миллионов Memecoin, число активных пользователей в день достигает 300,000, а количество новых адресов в день достигает 170,000. Согласно данным DefiLlama, за последние 30 дней доход от протокола PUMP.FUN достиг 94 миллионов долларов, а общий доход протокола составляет почти 300 миллионов долларов.

На рынке множество аналогов PUMP.FUN, постоянные микроинновации.

PUMP.FUN открыл этот суперцикл Memecoin, а последующие многочисленные аналоги сделали суперцикл ещё более процветающим.

• Sun.pump: Memecoin Launchpad стал пятой частью публичной цепи.

Масштабный приток капитала и внимание рынка привели к тому, что множество публичных цепей начали запускать аналогичные PUMP.FUN, и в одно мгновение Memecoin Launchpad стал стандартной пятой частью публичной цепи.

Экосистемы публичных цепей начинают поддерживать Memecoin на всех уровнях. Платформы, такие как Four.meme и Flap на BSC, привлекают внимание рынка, постоянно запускают мероприятия и коллаборации; на цепи Base платформы, такие как Ape.Store, Rug.fun, Trugly.meme, привлекают пользователей с помощью различных игровых механик; на BTC Layer 2 также появились множество аналогов, таких как LnPUMP.FUN, SatsPUMP.FUN, CPUMP.FUN и др. А Sun.pump на цепи Tron, как «одиночка», вновь привел к «возрождению» всей цепи Tron. В одно мгновение горячие деньги на цепи Tron устремились, цена газа на блокчейне резко возросла, а цена токена TRX, который долгое время оставался в тени, достигла нового максимума за почти три года. Но после этого цена TRX пошла вниз, и в настоящее время она вернулась к 0.24 USDT.

Смотрим, как он поднимается на высоту, и как он падает. Memecoin, будучи быстрым способом привлечения пользователей, может принести некоторую прибыль для публичных цепей, но как поддерживать экосистему — это вопрос для размышлений.

• MakeNow.Meme: оптимизация модели маркетинга.

MakeNow.Meme в настоящее время не так популярен, но при запуске привлек широкое внимание. В предыдущий день было выпущено более 2600 Memecoin с доходом более 230 SOL. Его механизм выпуска, по сравнению с PUMP.FUN, не только упрощает способ выпуска активов, но и предлагает новое направление для моделей маркетинга.

• Способ выпуска активов снова упрощается — в Twitter, следуя фиксированному формату (твит начинается с символа $ и кода акций, плюс описание токена/видео/изображение и т.д.), публикуйте твит и @официальный аккаунт, ожидайте, чтобы официальный аккаунт ответил адресом контракта в комментариях.

• Оптимизация модели маркетинга — справедливая модель запуска на поверхности кажется, что всем нужно сканировать цепь, чтобы в первую очередь получить контракт. Но на самом деле KOL, проектные стороны могут достичь соглашения с платформой в частном порядке, чтобы заранее купить низкие цены.

Согласно данным Dune, MakeNow.Meme постепенно исчезла всего через неделю после создания, придя к неизбежному результату. Это может подтвердить, что основной нарратив Memecoin и его логика всё ещё заключаются в стремлении к справедливости.

• Moonshot: природный трафик от DEX Screener.

Moonshot был разработан DEX Screener в июне этого года, и хотя он опирается на DEX Screener и даже встроен в платформу, его данные по-прежнему скромны по сравнению с PUMP.FUN. Несмотря на наличие природного трафика, похоже, он не смог эффективно справиться с его переработкой и конверсией, не отображая MetaData перед запуском, а история запуска не может быть просто проверена, что создает недостаток прозрачности.

После запуска её данные также оказались относительно посредственными. Это может свидетельствовать о том, что поток пользователей всегда присутствует, и какова же ключевая задача — это конверсия пользователей.

Оптимизация пользовательского опыта.

Помимо инноваций в способах выпуска активов и привлечении капитала, оптимизация пользовательского опыта также является причиной масштабного взрыва Memecoin в этом раунде.

TG Bot: оптимизация для пользователей Web3.

За этим суперциклом Memecoin стоит развитие инструментов и блокчейн-роботов, функции которых постоянно обновляются в процессе итерации. От целенаправленных покупок, стартовых инвестиций до проверок безопасности и связанного анализа. Сильные инструменты и роботы защищают пользователей при добыче на блокчейне, тем самым способствуя популяризации Memecoin.

В это время инструменты для торговли Memecoin расширяются с мобильных платформ до веб-сайтов, в зависимости от различных потребностей, есть профессиональные торговые сайты с мультицепочечной совместимостью, такие как gmgn.ai, Bullx, Photon, и удобные TG-боты, такие как Banana Gun, Tojan, Bonkbot и др. Эти инструменты, специально предназначенные для торговли Memecoin, с помощью волны популярности Memecoin переходят от общего к глубокому, инструменты для анализа кошельков, мониторинга в Твиттере, проверки безопасности и т.д. становятся всё более совершенными, а бизнес-модель продуктов проверяется. В этом процессе количество пользователей TG-ботов также постоянно увеличивается, ежедневное количество активных пользователей превышает 140 000, а максимальный объем торгов в день достигает почти 500 миллионов долларов. Хотя до DEX на блокчейне ещё далеко, благодаря влиянию суперцикла Memecoin эта ниша остаётся голубым океаном.

MoonShot: оптимизация для пользователей Web2.

Помимо пользователей Web3, Memecoin также является самым прямым способом для пользователей Web2 войти и понять Web3. Однако в настоящее время сделки с Memecoin всё ещё сталкиваются с множеством проблем, таких как высокие риски безопасности, множество децентрализованных платформ и трудности с получением Gas. MoonShot, с участием команды-инкубатора PUMP.FUN Alliance DAO, отчасти решил эту проблему.

Это мобильное приложение, созданное на сети Solana и сосредотачивающееся на торговле мемами, поддерживает пользователей в прямой покупке Memecoin через фиатные способы, такие как Apple Pay, кредитные карты, PayPal и т.д. Упрощение процесса входа через социальные сети и пополнение фиатом приносит Solana экосистеме больше новых пользователей и новых финансов, соединяя Memecoin на блокчейне с внеблокчейнскими средствами. Однако в настоящее время, с ослаблением эффекта богатства, активность пользователей MoonShot также постепенно снижается. Как эффективно конвертировать пользователей Web2 остаётся постоянной проблемой в криптопространстве.

Быстрая смена нарративов.

Memecoin, как наиболее ярко отражающее явление экономики внимания на крипторынке, в 2024 году демонстрирует разнообразие нарративов. Обращаясь к прошлым различным мемам, темы нарративов Memecoin разнообразны. Но каждая из этих категорий представляет собой определённые рыночные тренды, движения сообществ и модели капитального управления. Основываясь на прошлых закономерностях и характеристиках, мы можем условно разделить их на четыре типа: производные Memecoin, вызванные событиями; IP Memecoin, управляемые сообществом; концептуальные Memecoin, управляемые эффектом знаменитостей; новые Memecoin с междисциплинарным охватом. Разные типы взаимно влияют друг на друга и не являются абсолютно независимыми.

Производные Memecoin, вызванные событиями.

Memecoin, вызванные экстренными событиями, часто могут изначально собирать высокий уровень внимания, а поток и финансирование быстро поднимают цену активов Memecoin. Их возникновение и рост часто происходят внезапно, и трудно воспроизвести; их основная характеристика — это быстрое увеличение, но недостаточная продолжительность, и после исчезновения внимания необходимо найти другие источники мотивации. К таким проектам относятся BOME, SLERF, FIGHT, BAN и т.д.

BOME (BOOK OF MEME) — это предзаказный проект, инициированный художником мемов Pepe Darkfarm, который собрал более 10000 SOL в предзаказе. Из-за широкого внимания объем торговли токеном сразу же превысил 200 миллионов долларов, а через три дня после запуска на Binance его рыночная капитализация превысила 1 миллиард долларов. Впоследствии аналогичный механизм предзаказа SLERF столкнулся с тем, что DEV случайно уничтожил LP и токены, зарезервированные для аирдропа, и экстренные события, а также последующая реклама вызвали спиральное повышение цен на мем-токены.

Однако, если мемы, вызванные экстренными событиями, не получают устойчивого внимания со стороны рынка, цена будет снижаться. Токен Fight, основанный на лозунге после покушения на Трампа, однажды достиг рыночной капитализации более 80 миллионов долларов, но теперь, не имея внимания, его капитализация упала более чем на 90%; концептуальный мем-токен BAN, выпущенный в PUMP.FUN вице-президентом Sotheby's Майклом Буханой, после выхода на Binance упал на 85% от своего пикового значения.

Сообщество, управляющее IP Memecoin.

Memecoin на основе IP часто имеют сильный консенсус, образуя сообщества с долгосрочным периодом созревания. После длительного времени они могут сформировать сообщества, которые демонстрируют мощную устойчивость в колебаниях 2024 года. Их появление и рост могут занять длительное время, их основной характеристикой является высокий уровень консенсуса в сообществе, высокая CULT-атмосфера или сильная устойчивость в условиях периодических падений и ростов. К ним относятся такие проекты, как Cult-серия POPCAT, SPX, APU и другие уже сформировавшиеся IP, такие как MEW, NEIRO, MANEKI.

MEW (кот в мире собак) — это смелая кошка, которая противостоит собакам. Токен был запущен в марте этого года и, став пионером «кошачьей категории», его максимальная рыночная капитализация достигала 1 миллиарда долларов. Позднее другой IP Maneki (японская кошка удачи) также принял 90% ликвидности и 10% распределения в сообществе, что вызвало кратковременное Fomo. Другим примером мем-токена IP в сообществе является Neiro, названный в честь спасенной собаки, которую недавно усыновила хозяйка покойного прототипа Dogecoin, шиба-ину Кабосу. Токен за два дня достиг рыночной капитализации почти 50 миллионов долларов, цена токена колебалась из-за вопросов блокчейна и проблем с регистрацией и написанием, спекуляции на активе продолжались как на блокчейне, так и на бирже. Низкое написание Ethereum Neiro в конечном итоге одержало победу благодаря сообществу, его максимальная капитализация достигала 1.2 миллиарда долларов. Кроме того, Murad, как новейшая звезда суперцикла, отбирает токены по стандартам, которые существуют как минимум шесть месяцев и пережили как минимум два падения на 70%. Поэтому хотя кратковременный рост SPX был вызван его влиянием, важность IP сообщества также является причиной его возрождения после повторного падения.

Концептуальные Memecoin, управляемые эффектом знаменитостей.

Производительность Memecoin часто также связывается с ключевыми фигурами; знаменитости могут продвигать связанные идеи через определённые Memecoin, и токены могут получить дополнительную популярность благодаря эффекту знаменитости. Их основной характеристикой является зависимость колебания цен от величины влияния знаменитости и силы связи. К ним относятся DOGE, PNUT, TERMINUS, а также другие, такие как JENNER и MOTHER.

Поведение и влияние знаменитостей на выпуск токенов в этом суперцикле Memecoin изменилось из-за появления Pump.fun. Ритм стал быстрее, множитель выше, что привлекло множество знаменитостей Web 2, которые активно участвуют. Токен JENNER, разработанный членом семьи Кардашьян Кейтлин Дженнер, за одну ночь вырос на 160 раз; известная американская рэп-исполнительница Иги Азалия в твите на X включила Meme-токен MOTHER, который за 2 минуты подскочил в 30 раз, его капитализация достигла более 200 миллионов долларов. Токены, связанные с концепцией Маска, стали объектами повышенного внимания игроков Memecoin; каждый раз, когда он публикует в социальных сетях темы, такие как концепция Марса (TERMINUS), эффективность правительства (D.O.G.E), политические идеи (PNUT) и т.д., соответствующие токены на блокчейне испытывают краткосрочный рост.

Новые мем-токены, охватывающие несколько областей.

Суперцикл Memecoin в этом раунде уже не ограничивается лишь коренным контентом Web3, а охватывает множество областей, включая более широкий спектр тем и сюжетов. В каждом сегменте существует множество типов спекуляций, которые быстро формируют сообщества и привлекают внимание из различных областей. От流量 TikTok до новых AI-технологий, до DeSci (децентрализованной науки), физики и других передовых дисциплин, спекуляции на Memecoin быстро распространяются, охватывая всё больше сфер и демонстрируя тенденцию к междисциплинарной интеграции. Memecoin, похоже, стал полем испытаний для новых технологий, экспериментальной площадкой для непроверенных направлений. Главная характеристика такого типа Memecoin — это новизна нарратива и широкий диапазон выхода.

Moo Deng — это маленькая гиппопотам из зоопарка в Таиланде, которая благодаря своему мемообразному выражению стала любимцем TikTok, Instagram и других социальных сетей, и в конечном итоге её выбрали мемом года в Twitter. Рыночная капитализация токена Moo Deng на Solana однажды достигала 700 миллионов долларов, и он стал самым маленьким Memecoin, который успешно вышел на Coinbase, что вызвало спрос на мем-спекуляции в сегменте Web 2. После этого токены PESTO и CHILLGUY также получили широкое внимание благодаря своему сильному Web 2 трафику, их рыночная капитализация однажды превышала 500 миллионов долларов.

А позднее спекуляции на AI-агентах также стали популярными. GOAT, запущенный в этом году в июне, представляет собой AI Bot — терминал правды (@truth_terminal), его рыночная капитализация в краткосрочной перспективе резко возросла более чем на 1 миллиард долларов. Вскоре ACT, ELIZA и другие AI Memecoin быстро завоевали умы игрока на блокчейне, такие как ai16z, zerebro, virtual, aixbt и другие приложения, связанные с AI Agent, постепенно развиваются в экосистему. Затем Binance объявила о инвестировании в BIO, DeSci (децентрализованная наука) вошла в общественное сознание, исходя из токенов RIF и URO, которые начали новый раунд спекуляций на платформе Pump.Science, их рыночная капитализация достигала более 200 миллионов долларов.

Принятие и использование мейнстрима.

Memecoin прошёл путь от первоначального маргинализированного актива до активного внимания со стороны институциональных инвесторов и пользователей, количество которых продолжает расти, а приток средств увеличивается, что постепенно приводит к признанию и принятию на мейнстримном рынке.

С точки зрения притока капитала, ликвидность на рынке является очевидной. Многие институты начали вкладывать в Memecoin; крупные биржи начали добавлять Memecoin; маркетмейкеры активно накапливают Memecoin. По состоянию на 23 декабря 2024 года общая капитализация Memecoin достигла 230 миллиардов долларов и продолжает расти. Согласно отчету Bybit, опубликованному в июне, институциональные инвесторы в первой половине года увеличили свои позиции по наличному счету на почти 300 миллионов долларов. Почти все криптобиржи добавили множество Memecoin; Binance с начала 2024 года добавила более 20 Memecoin (включая фьючерсы и наличные), из которых 80% токенов значительно выросли в капитализации после выхода на Binance. Пять крипто-маркетмейкеров, включая Wintermute, GSR Markets, Auros Global, B2C2 Group и Cumberland DRW, владеют Memecoin, стоимость их активов составляет более 100 миллионов долларов.

С точки зрения роста пользователей, во-первых, произошло значительное изменение отношения. В первой половине года A16Z ещё спорили о ценности токенов, но начали участвовать в спекуляциях, что неожиданно привело к первому AI Memecoin GOAT. Виталик также высказал прогнозы о будущем Memecoin, участвуя в продвижении и благотворительной деятельности MooDeng. Партнёр Pantera также публично признал Memecoin, считая его самым простым способом для следующего поколения испытать новейшие DeFi приложения и ввести их в Web3. Более того, всё больше пользователей Web2 также начинают признавать ценность Memecoin; научные эксперименты DeSci, программы очистки океанских отходов Dogecoin, функции социальных вознаграждений и红包 от NOT создают почву для пользователей Web2, чтобы понять и принять Memecoin. Согласно статистике, с начала 2024 года до конца года число пользователей Memecoin по всему миру уже превысило 50 миллионов и продолжает расти.

Заключение.

BTC, как видно из Web2, является наиболее значимым мем-токеном, который преодолел отметку в 100,000 долларов и был подтверждён рынком. А как ранний участник Memecoin, кто же является азартным игроком, жаждущим обогащения, и кто является дальновидным инвестором? Куда же в конечном итоге направится Memecoin: к дальнейшей маргинализации и исчезновению или к постепенному развитию и выходу на мейнстрим?

Циклы сменяются, время проверяет истину, а ответ написан в будущем.