Автор: 南枳, Odaily星球日报

С момента запуска Binance Alpha 18 декабря, было добавлено 38 токенов, в первом периоде, поскольку большинство из них были токены с очень высокой капитализацией, рост был незначительным; в пятом периоде WHALES значительно выросли из-за их небольшой капитализации. Так как же следует инвестировать?

В этой статье мы с помощью детализированных данных ответим на несколько вопросов:

  • Каков краткосрочный эффект листинга?

  • Каков среднесрочный эффект листинга?

  • Существуют ли различные закономерности роста и падения для разных блокчейнов?

  • Существует ли связь между эффектом листинга и рыночной капитализацией?

Обзор данных

Эффект листинга Binance Alpha за шесть периодов, 38 токенов, изменение цен за 5 минут, 1 час и с момента запуска показано в таблице ниже. Все данные о ценах получены из графиков TradingView за 5 минут; рыночная капитализация — это рыночная капитализация в обращении, данные взяты из CoinGecko.

Для объективного сравнения, превысит ли накопленное изменение цен общий рынок, в данной статье выбраны три токена в качестве объектов для сравнения: arc на Solana, VIRTUAL на Base и BTC. (Примечание Odaily: PSTAKE не удалось найти торговую пару с достаточной ликвидностью, волатильность цен чрезвычайно высока, поэтому здесь она опущена.)

Каков краткосрочный эффект листинга?

Из таблицы видно, что средняя величина изменения цен за 5 минут с первого по шестой период была положительной и составила 14%, 23%, 18%, 5%, 22% и 0%. Это говорит о том, что Binance Alpha также имеет краткосрочный эффект листинга, однако он, безусловно, значительно меньше, чем на самой платформе Binance. Для сравнения, среднее значение эффекта листинга Moonshot за 5 минут составляет около 30%, что ближе к уровню.

Однако при дальнейшем анализе краткосрочный рост в основном обеспечивается лишь несколькими выделяющимися токенами, большинство токенов показывают незначительное увеличение.

На рисунке ниже представлены столбчатые диаграммы изменения цен за три периода, на которых явно видно, что красная часть (изменение цен за 5 минут) имеет всего несколько выделяющихся значений, но большинство изменений весьма незначительны.

Каков эффект листинга в среднесрочной и долгосрочной перспективе?

Используя цену закрытия за 1 час в качестве объекта сравнения, из таблицы видно, что через 1 час после листинга большинство токенов все еще сохраняют положительное изменение (зеленые столбцы находятся выше оси 0).

Учитывая скорость покупки, которая недостаточно велика, используя цену закрытия за 1 час для сравнения с ценой закрытия за 5 минут (зеленый столбец ниже красного столбца означает относительное падение), относительные изменения за шесть периодов составляют -10%, -7%, 3%, -3%, 4%, 4%. Это означает, что если вы медлите с покупкой, то в среднесрочной перспективе вы окажетесь в убытке.

Каковы долгосрочные показатели? Из синей колонки на графике очевидно, что после листинга на Binance Alpha долгосрочный рост этих токенов значительно превышает краткосрочный. Для большинства пользователей более целесообразно сначала провести исследование качественных проектов после листинга, а затем дождаться снижения цен для покупки на дне и ожидания долгосрочного роста.

Долгосрочный рост обусловлен общим повышением крипторынка или действительно существует влияние со стороны платформы? Сравнивая три контрольные группы arc, VIRTUAL и BTC, мы можем увидеть, что на момент листинга первых трех партий рынок находился в нисходящем тренде, но токены все равно показывали положительный рост. Таким образом, в целом листинг на Binance Alpha действительно является долгосрочной поддержкой для токенов.

Существуют ли различные закономерности роста и падения для различных блокчейнов?

Данные отсортированы по блокчейнам, таблица данных и столбчатая диаграмма представлены ниже. Различия между блокчейнами весьма очевидны, за 5 минут Ethereum явно лидирует, тогда как Base находится в самой слабой позиции; долгосрочный рост показывает, что Solana значительно опережает, остальные три блокчейна имеют незначительные различия.

Данные по токенам на блокчейне Solana представлены ниже, в целом разница в изменении цен за 5 минут и 1 час незначительна, тогда как долгосрочный рост значительно опережает, возможно, это самый подходящий блокчейн для участия в Binance Alpha.

Данные по Ethereum представлены ниже, различия за 5 минут и 1 час по сравнению с Solana значительно увеличились, из таблицы видно, что среднее изменение за 5 минут составило 24%, а за 1 час — 17%, но накопленный рост с момента запуска составил всего 24%. Ethereum требует очень высоких затрат на Gas, чтобы занять выгодные позиции на краткосрочной основе, но общий рост незначителен, поэтому в настоящее время участие имеет минимальную ценность.

Данные по BNB Chain представлены на рисунке ниже, различия в изменении за 5 минут и 1 час еще более увеличились, но можно заметить, что токены с наилучшим долгосрочным ростом (фиолетовые столбцы) имеют небольшие изменения за 1 час.

Данные по Base представлены ниже, основными вкладчиками роста являются LUNA и ODOS, выборка небольшая, поэтому сложно определить закономерности.

Существует ли связь между эффектом листинга и рыночной капитализацией?

По возрастанию рыночной капитализации данные по всем периодам представлены на рисунке ниже. Явно видно, что наибольшие краткосрочные повышения наблюдаются у небольших токенов, однако за 1 час они также показывают наибольшее падение. Долгосрочный рост не имеет явной связи с рыночной капитализацией.