Пошаговое руководство по выбору стабильных монет, чтобы избежать потери средств

1. Понимание категорий стабильных монет

Стабильные монеты делятся на три основные категории в зависимости от способа их привязки:

• Обеспеченные фиатом (например, USDT, USDC): каждая монета имеет соответствующую поддержку в виде фиатной валюты, такой как доллар.

• Обеспеченные криптовалютой (например, DAI): выпускаются с использованием других криптовалют (например, ETH) в качестве залога.

• Алгоритмические стабильные монеты (например, UST): поддерживают цену монеты с помощью алгоритма, поддерживая привязку к фиатной валюте.

Рекомендация: предпочитайте стабильные монеты, обеспеченные фиатом, так как они имеют меньший риск, обеспеченные криптовалютой – следующий по риску, алгоритмические стабильные монеты имеют наибольший риск.

2. Обратите внимание на организации за спиной и прозрачность аудита

За хорошей стабильной монетой должна стоять надежная организация и управление резервами. Если неясно, кто стоит за ней, риски такой стабильной монеты очень высоки.

• USDT (Tether): эмитируется компанией Tether, хотя это стабильная монета с наибольшей рыночной капитализацией, она многократно подвергалась сомнению в отношении прозрачности резервов.

• USDC (Circle & Coinbase): эмитируется компанией Circle, с высокой прозрачностью резервов и под жестким контролем в США.

• BUSD (Binance USD): эмитируется Binance, но в последнее время подвергается проверке со стороны американского регулятора.

Рекомендация: выбирайте стабильные монеты с третьей стороной аудита и публичными доказательствами резервов, такие как USDC и DAI.

3. Список идентификации рисков

（1）Юридические и регуляторные риски

• Некоторые эмитенты стабильных монет могут подвергаться государственным санкциям или расследованиям, например, недавние проблемы с регуляцией BUSD.

• Лучше выбирать стабильные монеты, выпущенные в регионах с прозрачным регулированием и зрелой правовой системой.

（2）Риски резервов

• Убедитесь, что их резервы находятся в наличных или высоколиквидных активах (например, государственных облигациях), а не в спекулятивных активах.

（3）Риски смарт-контрактов

• Для децентрализованных стабильных монет (например, DAI) необходимо подтвердить безопасность контракта и его аудит.

4. Ручное руководство: выбор и использование стабильных монет

Шаг 1: Определите потребности

• Если вы просто хотите сохранить стоимость активов, выбирайте USDC или BUSD.

• Если вы планируете использовать ее в DeFi, DAI более подходит.

Шаг 2: Проверка источника

• Покупайте через надежные биржи (например, Coinbase, Binance) или кошельковые приложения (например, MetaMask). Не доверяйте небольшим платформам, чтобы избежать подделок.

Шаг 3: Мониторинг рыночной динамики

• Регулярно следите за новостями о стабильных монетах, такими как вопросы прозрачности резервов USDC, регуляторное давление на BUSD и т. д., чтобы убедиться, что ваши активы безопасны.

5. Три основных совета по предотвращению потери средств

1. Разнообразие выбора: можно распределить выбор между несколькими стабильными монетами, такими как USDC, DAI, TUSD, чтобы снизить риск падения одной стабильной монеты.

2. Предпочтение обеспеченным фиатом: старайтесь избегать нестабильных алгоритмических монет, примеры таких как UST уже показали высокий уровень риска.

3. Регулярно меняйте способ хранения: если вы обнаружите потенциальные проблемы с какой-либо стабильной монетой или платформой, своевременно переключитесь на надежную платформу или кошелек.

Рекомендуемая комбинация:

• Долгосрочное удержание: 70% USDC как основный актив для хеджирования.

• Диверсификация рисков: инвестируйте 30% в DAI для участия в DeFi и получения дохода, увеличивая гибкость.

• Резервная стратегия: внимательно следите за TUSD как потенциальной альтернативой.