Источник: Forbes
Автор: Leeor Shimron
Составлено: BitpushNews
2024 год стал историческим поворотным моментом для биткойна и более широкой криптовалютной экосистемы. В этом году на рынок вышли первые биткойн и эфириум ETF, что стало настоящим институциональным принятием. Биткойн впервые преодолел отметку в 100000 долларов, в то время как стейблкоины продолжают укреплять доминирование доллара в глобальном масштабе. Чтобы поддержать этот импульс, победивший кандидат в президенты США сделает поддержку биткойна одним из ключевых пунктов своей избирательной кампании.
В целом, эти вехи утверждают 2024 год как год, когда криптоиндустрия докажет свое положение как неудержимой силы на глобальной арене. С переходом отрасли к 2025 году, вот семь крупных прогнозов о том, что может произойти в следующем году.
1) Основная страна из G7 или БРИКС создаст и объявит о стратегических запасах биткойна
Администрация Трампа предложила создать стратегические запасы биткойна (SBR) для США, что вызвало множество дискуссий и спекуляций. Хотя добавление биткойна в баланс казначейства США потребует значительной политической воли и одобрения Конгресса, само предложение этой инициативы уже имеет далеко идущие последствия.
Выдавая сигнал о возможности создания SBR, США фактически приглашают другие крупные страны рассмотреть возможность принятия аналогичных мер. Игровая теория предполагает, что эти страны могут быть мотивированы к предварительным действиям, возможно, опередив США, чтобы обеспечить стратегическое преимущество в диверсификации национальных резервов. Ограниченное предложение биткойна и его новая роль как средства цифрового хранения стоимости могут усилить настоятельность действий со стороны стран.
Сейчас идет гонка «кто первый», чтобы увидеть, какая крупная страна первой добавит биткойн в свои национальные резервы, как это делается с золотом, иностранной валютой и государственными облигациями, для диверсификации активов. Этот шаг не только укрепит статус биткойна как глобального резервного актива, но также может изменить международный финансовый ландшафт, оказав глубокое влияние на экономическую и геополитическую структуру власти. Создание стратегических запасов биткойна любой крупной экономики может ознаменовать начало новой эры управления суверенным богатством.
2) Стейблкоины продолжат расти, удваиваясь, и превысят 400 миллиардов долларов
Стейблкоины стали одним из наиболее успешных основных случаев использования криптовалюты, создав мост между традиционными финансами и криптовалютной экосистемой. Миллионы людей по всему миру используют стейблкоины для переводов, повседневных транзакций и для хеджирования колебаний местной валюты, используя относительную стабильность доллара.
В 2024 году объем обращения стейблкоинов достигнет исторического максимума в 200 миллиардов долларов, с рыночными лидерами Tether и Circle. Эти цифровые валюты полагаются на блокчейн-сети, такие как Ethereum, Solana и Tron, для обеспечения бесшовных и безграничных транзакций.
Смотрим в будущее, ожидается, что рост стейблкоинов ускорится в 2025 году, возможно, удвоится, превысив 400 миллиардов долларов. Принятие специального законодательства о стейблкоинах будет способствовать этому росту, так как оно может предоставить столь необходимую регуляторную ясность и стимулировать инновации в этой отрасли. Регуляторы США все больше осознают стратегическую важность стейблкоинов для укрепления глобального доминирования доллара и его статуса как мировой резервной валюты.
3) DeFi на основе L2 биткойна станет основной тенденцией роста
Биткойн выходит за рамки своей роли как средства хранения стоимости, сети второго уровня (L2), такие как Stacks, BOB, Babylon и CoreDAO, раскрывают потенциал бурно развивающейся экосистемы биткойн DeFi. Эти L2 увеличивают масштабируемость и программируемость биткойна, позволяя децентрализованным финансовым (DeFi) приложениям процветать на самой безопасной и децентрализованной блокчейн-сети.
2024 год стал годом трансформации Stacks с запуском обновленной версии Nakamoto и sBTC. Обновленная версия Nakamoto позволяет Stacks наследовать 100% определенности биткойна и вводит более быструю скорость блоков, значительно улучшая пользовательский опыт. В то же время, бездоверительный биткойн-эквивалент sBTC, запущенный в декабре, обеспечивает бесшовное участие в деятельности DeFi, такой как кредитование, обмен и стейкинг — все это на основе безопасности биткойна.
Ранее держатели биткойнов, ищущие возможности DeFi, были вынуждены переводить свои биткойны на другие сети, такие как эфириум. Этот процесс зависел от централизованных хранителей, таких как WBTC (BitGo), BTCB (Binance) и cbBTC (Coinbase), что подвергало пользователей риску централизации и цензуры. L2 биткойн снижает эти риски, предлагая более децентрализованную альтернативу, позволяя биткойну функционировать нативно в своей экосистеме.
Смотрим в будущее 2025 года, биткойн DeFi будет расти в геометрической прогрессии. Я прогнозирую, что общая стоимость, заблокированная в L2 биткойна, превысит 24 миллиарда долларов, представляющие собой текущие запакованные биткойн деривативы, что составит примерно 1,2% от общего предложения биткойна. С ростом рыночной капитализации биткойна до 2 триллионов долларов, сети L2 позволят пользователям более безопасно и эффективно разблокировать этот огромный потенциальный капитал, укрепляя статус биткойна как фундамента децентрализованных финансов.
4) Биткойн ETF продолжат расти, новые ETF, ориентированные на криптовалюту, появятся
Запуск спотового биткойн ETF стал исторической вехой, став самой успешной премьерой ETF в истории. Эти ETF привлекли более 108 миллиардов долларов активов под управлением (AUM) в первый год с момента запуска, что демонстрирует беспрецедентный спрос со стороны розничных и институциональных инвесторов. Ключевые игроки, такие как BlackRock, Fidelity и Ark Invest, сыграли ключевую роль в введении регулируемого биткойн-риска в традиционные финансовые рынки, положив начало волне инноваций ETF, ориентированных на криптовалюту.
После успешного запуска биткойн ETF, эфириум ETF также последует, предоставляя инвесторам возможность инвестировать в криптовалюту с второй по величине рыночной капитализацией. Смотрим в будущее, я ожидаю, что стейкинг впервые будет интегрирован в эфириум ETF в 2025 году. Эта функция позволит инвесторам получать вознаграждения за стейкинг, что дополнительно повысит привлекательность и полезность этих фондов.
Ожидается, что ETF других криптопротоколов, таких как Solana, скоро будут запущены, Solana известна своим высокопроизводительным блокчейном, бурно растущей экосистемой DeFi и быстрым ростом в играх, NFT и мемкоинах.
Кроме того, мы можем увидеть запуск взвешенных индексов криптовалютных ETF, которые призваны обеспечить диверсифицированные инвестиции для более широкого крипторынка. Эти индексы могут включать биткойн, эфириум, Solana и другие активы с наилучшей производительностью, а также новые протоколы, предлагая инвесторам сбалансированный портфель для улавливания потенциала роста всей экосистемы. Такие инновации сделают криптоинвестиции более доступными и эффективными, привлекая широкий круг инвесторов, что в свою очередь будет способствовать дальнейшему притоку капитала в эту сферу.
5) Кроме Tesla, еще одна компания из «Семи гигантов» (Magnificent Seven) также добавит биткойн в свой баланс
Совет по финансовой отчетности США (FASB) внедрил правила учета справедливой стоимости для криптовалюты, которые вступят в силу с финансового года, начинающегося после 15 декабря 2024 года. Эти новые стандарты требуют от компаний отчитываться о своих криптовалютах, таких как биткойн, по справедливой рыночной стоимости, чтобы в реальном времени фиксировать прибыли и убытки, возникающие от рыночных колебаний.
Ранее цифровые активы классифицировались как нематериальные активы, что заставляло компании списывать обесцененные активы, одновременно запрещая подтверждение нереализованных доходов. Эта консервативная практика часто занижала реальную стоимость криптовалютных активов на балансе компаний. Новые правила устраняют эти ограничения, делая финансовую отчетность более точной и делая криптовалюту более привлекательным активом для корпоративных финансов.
Семь гигантов — Apple, Microsoft, Google, Amazon, Nvidia, Tesla и Meta — в совокупности владеют более 600 миллиардов долларов наличных резервов, что предоставляет им огромную гибкость в распределении части капитала в биткойн. С усилением учетных стандартов и повышением прозрачности регулирования, помимо Tesla, одна из этих технологических гигантов вполне вероятно добавит биткойн в свой баланс.
Этот шаг будет отражать осторожное финансовое управление:
Хеджирование инфляции: предотвращение обесценивания фиатной валюты.
Диверсификация резервов: добавление не связанных ограниченных цифровых активов в свой портфель.
Использование потенциала роста: использование исторического роста биткойна в долгосрочной перспективе.
Укрепление технологического лидерства: соблюдение духа цифровой трансформации и инновационного подхода.
С введением новых учетных правил и адаптацией корпоративных финансов биткойн может стать ключевым резервным активом крупнейших технологических компаний мира, еще больше легитимизируя его роль в глобальной финансовой системе.
6) Общая рыночная капитализация криптовалют превысит 8 триллионов долларов
В 2024 году общая рыночная капитализация криптовалюты достигнет рекордного уровня в 3,8 триллиона долларов, охватывая широкий спектр вариантов применения, включая биткойн как средство хранения стоимости, стейблкоины, DeFi, NFT, мемкоины, GameFi, SocialFi и т.д. Этот взрывной рост отражает растущее влияние отрасли и все более широкое внедрение решений на основе блокчейна в различных секторах.
К 2025 году ожидается, что приток талантов разработчиков в криптоэкосистему ускорится, что приведет к созданию новых приложений, которые обеспечат соответствие продукта и рынка и привлекут миллионы дополнительных пользователей. Эта волна инноваций может привести к прорывным децентрализованным приложениям (dApp) в таких областях, как искусственный интеллект (AI), децентрализованные финансы (DeFi) и децентрализованные физические инфраструктурные сети (DePIN), а также к другим новым и развивающимся областям.
Эти трансформационные dApp предоставляют реальную полезность и решают проблемы реального мира, что приведет к повышению уровня принятия внутри экосистемы и увеличению экономической активности. С расширением пользовательской базы и притоком капитала в эту область цены на активы также вырастут, поднимая общую рыночную капитализацию на беспрецедентные уровни. С этой динамикой криптовалютный рынок, вероятно, преодолеет отметку в 8 триллионов долларов, что станет знаком для продолжения роста и инноваций в этой отрасли.
7) Возрождение криптостартапов, США вновь станут глобальной криптодержавой
Американская криптоиндустрия находится на пороге трансформационного возрождения. Спорный «метод правоохранительного регулирования» председателя SEC США Гэвина Гензлера завершится с его уходом в январе следующего года, этот подход подавил инновации, вынуждая многие криптостартапы перемещаться за границу. Его преемник Пол Аткинс привнесет совершенно иную перспективу. Как бывший член SEC США (2002-2008), Аткинс известен своей поддержкой крипты, заступничеством за дерегуляцию и лидерством в таких инициативах, как Token Alliance, поддерживающих криптовалюту. Его подход обещает создать более кооперативную регуляторную среду, способствующую инновациям, а не подавляющую их.
«Операция Chokepoint 2.0» — это секретный план, направленный на ограничение доступа криптовалютных стартапов к банковской системе США, и его окончание создает основу для возрождения криптовалюты. Восстанавливая право на справедливое использование банковской инфраструктуры, США создают среду, в которой разработчики блокчейна и предприниматели могут процветать без чрезмерных ограничений.
Прозрачность регулирования: смена руководства в SEC США и сбалансированная регуляторная политика снизят неопределенность для стартапов, создавая более предсказуемую среду для инноваций.
Получение капитала и ресурсов: с устранением банковских барьеров криптовалютные компании смогут легче выходить на капитальные рынки и традиционные финансовые услуги, обеспечивая устойчивый рост.
Таланты и предпринимательский дух: ожидается, что снижение регуляторной враждебности привлечет ведущих разработчиков блокчейна и предпринимателей обратно в США, что приведет к оживлению экосистемы.
Повышение прозрачности регулирования и возвращение к поддержке инноваций также приведут к значительному увеличению объема токенов, выпущенных в США. Стартапы смогут выпускать токены как часть своего финансирования и построения экосистемы, не беспокоясь о регуляторных последствиях. Эти токены будут включать утилитарные токены для децентрализованных приложений и токены управления для протоколов, которые привлечут как внутренний, так и иностранный капитал, одновременно побуждая людей участвовать в американских проектах.
Заключение
Смотрим в будущее 2025 года, очевидно, что криптоиндустрия вступает в новую эпоху роста и зрелости. С укреплением статуса биткойна как глобального резервного актива, ростом ETF и экспоненциальным ростом DeFi и стейблкоинов, закладывается основа для широкого принятия и основного внимания.
С поддержкой более четкой регуляции и прорывных технологий криптоэкосистема безусловно перейдет границы, формируя будущее глобальных финансов. Эти прогнозы подчеркивают полную потенциала год, поскольку отрасль продолжает подтверждать свое положение как неудержимой силы.
