Предисловие
С момента своего запуска в 2017 году Cardano (ADA) стал сетью PoS, нацеленной на расширение возможностей блокчейн-технологий. Как платформа, ориентированная на безопасность, масштабируемость и функциональность, Cardano является не просто криптовалютой, а предоставляет разработчикам и пользователям мощную среду для создания децентрализованных приложений и систем. Тесное сотрудничество с такими организациями, как Input Output Global (IOG), Фонд Cardano и EMURGO позволило Cardano сделать важный шаг на своем пути к конкуренции в области смарт-контрактов, DeFi и NFT.
В этой статье мы подробно рассмотрим последние события в Cardano, ключевые данные и особенности сети, обсудим случаи использования ADA и его роль в криптоэкономике в целом. Независимо от того, являетесь ли вы разработчиком, инвестором или энтузиастом блокчейн-технологий, эта статья предоставит вам всесторонний взгляд на экосистему Cardano, от реформ управления до финансового здоровья и динамичного роста DeFi, а также перспективы Cardano на пути к своей конечной цели — эпохе Вольтера.
Обзор Cardano
Cardano — это сеть уровня PoS, запущенная в 2017 году. Его целью является обеспечение безопасности, масштабируемости и функциональности для децентрализованных приложений и систем, построенных на его сети. Кроме поддержки со стороны разработчиков, операторов узлов и сообщества проектов, Cardano также поддерживается такими организациями, как Input Output Global (IOG), Фонд Cardano, EMURGO и др. Эти организации совместно способствуют развитию, популяризации и сбору средств для сети, ведя Cardano к конечной стадии его дорожной карты — эпохе Вольтера.
По сравнению с другими сетями смарт-контрактов, Cardano использует уникальный подход к разработке. Механизм консенсуса Ouroboros позволяет делегирование прав собственности, а расширенная учетная модель eUTXO способствует передаче нативных токенов, масштабируемости и децентрализации.
С помощью преданной группы пользователей и разработчиков Cardano продемонстрировал свою стойкость. После жесткого форка Alonzo в 2021 году, когда Cardano начал поддерживать смарт-контракты, он начал конкурировать в более традиционных криптовалютных рынках, таких как DeFi и NFT.
Ключевые данные
Данные о прибыли
ADA — это родной актив Cardano, который служит основным средством обмена для транзакций в сети. У него есть четыре основных уровня применения в сети:
(i) Плата за транзакции в расчетной сети: ADA используется для оплаты сборов за транзакции в сети Cardano.
(ii) Регистрация пулов стейкинга: пользователи могут использовать ADA для регистрации пула стейкинга, участвовать в консенсусе сети и стать операторами пулов стейкинга (SPO).
(iii) Стейкинг: как оператор пула стейкинга, так и делегат, стейкинг ADA может помочь защитить безопасность сети и получить вознаграждения в токенах.
(iv) Награды для голосующих и финансируемых проектов: в Project Catalyst ADA используется для вознаграждения голосующих и финансирования проектов.
Максимальное предложение ADA составляет 45 миллиардов монет, а его обращаемое предложение будет подвергаться инфляции, пока не достигнет этого максимума. По окончании каждого пятого эпоса 0.3% резервов ADA (недоступные ADA) будут распределены среди SPO в качестве вознаграждения. Эта "инфляция" стремится к нулю по мере расходования резервов и приближения обращаемого предложения к 45 миллиардам.
Годовая фактическая доходность стейкинга учитывает обесценение из-за инфляции. В третьем квартале годовая фактическая доходность стейкинга составила 0.6%, но она может варьироваться в зависимости от разных пулов стейкинга.
В третьем квартале цена ADA снизилась на 4.8% и составила $0.37. Соответственно, общая рыночная капитализация ADA уменьшилась на 6.9% и составила 13 миллиардов долларов, незначительные различия в общей рыночной капитализации объясняются снижением обращения на 2.2%. Из-за падения цен на ADA рыночная капитализация ADA в третьем квартале опустилась с 10-го на 11-е место.
В сети Cardano за каждую транзакцию необходимо платить сборы за транзакции, которые используются для обработки транзакций и оплаты расходов на хранение. Расчет сборов включает минимальный сбор плюс переменный сбор, основанный на размере транзакции. Доход (в долларовом эквиваленте) снизился на 31.2% и составил 510 тысяч долларов, в то время как доход (в ADA) уменьшился на 14.2% и составил 1.4 миллиона ADA. Эта разница вызвана падением цен на ADA на протяжении всего квартала.
В настоящее время 20% сборов за транзакции Cardano поступает в казну. Остаток в казне Cardano (в ADA) снизился на 1.2% и составил 1.55 миллиарда ADA, но долларовая стоимость казны возросла на 3% и составила 622.92 миллиона долларов.
Данные о ежедневной активности
В третьем квартале средний дневной объем транзакций в Cardano снизился на 15.9% и составил 43,200 транзакций, в то время как среднее количество активных адресов в день (DAAs) также уменьшилось на 14.5%, до 27,200. Средняя плата за транзакцию в Cardano осталась постоянной и составила $0.13. Однако средняя плата за транзакцию (в ADA) снизилась на 17.9% и составила 0.54.
Соотношение транзакций и активных адресов (txs/DAAs) уменьшилось на 1.7% по сравнению с предыдущим периодом и составило 1.59. Увеличение этого показателя обычно означает, что активность распределяется более равномерно между пользователями; напротив, снижение показателя указывает на рост числа "тяжелых пользователей".
Общий объем стейкинга (ADA) и ставка стейкинга ADA снизились на 0.3% и 4.1% соответственно. Из-за падения цен на ADA общий объем стейкинга (в долларовом эквиваленте) уменьшился на 5.1% и составил 8.5 миллиарда долларов. Общий объем стейкинга (в долларовом эквиваленте) представляет собой экономическую безопасность сети.
Управление, форки
В апреле 2024 года Cardano объявил о жестком форке Chang, который является сетевым обновлением, проводимым в два этапа, целью которого является достижение управления на уровне цепи и завершение основных целей конечной стадии дорожной карты Cardano. Эпоха Вольтера будет реализована через голосование на уровне цепи и механизмы и организации, такие как Intersect.
Первый этап: начнется с момента запуска жесткого форка Chang 1 сентября 2024 года. Этот этап откроет период технического руководства, устанавливая сцену для децентрализованного голосования и действий по управлению.
Временная конституция Cardano: предназначена для заполнения пробела, пока не будет итеративно разработана настоящая конституция на семинаре по конституции Cardano и не будет одобрена на Конгрессе Конституции Cardano, который пройдет в декабре 2024 года в Буэнос-Айресе, Аргентина.
Временный комитет конституции (ICC): состоит из семи членов, три из которых избраны голосованием. На первом этапе ICC имеет право вето на некоторые действия управления на уровне цепи.
Второй этап: завершит полное онлайн-управление на уровне цепи Cardano, поскольку конституция Cardano будет завершена и утверждена. Этот этап позволит держателям токенов ADA направлять изменения технологий и снятия средств из казначейства, отчасти через введение новых ролей пользователей, делегатов. Держатели токенов ADA смогут делегировать свои полномочия по управлению DReps и SPO, которые смогут представлять их в голосовании по предложениям по управлению.
Регистрация в качестве DRep: открыта, требуется одноразовый депозит в 500 ADA.
После завершения второго этапа DReps, SPO и Конституционный комитет будут управлять всеми аспектами сети через голосование на уровне цепи и систему казны на основе CIP-1694. Ответственность будет передана от IOG, Фонда Cardano и EMURGO, которые исторически совместно держали все семь ключей управления (создания). К действиям, подлежащим регулированию, относятся действия, связанные с Конституционным комитетом, изменениями параметров, обновлениями Конституции, запуском жесткого форка, изменениями параметров протокола и снятием средств из казны.
Intersect & SanchoNet
Тестирование, связанное с CIP-1694, продолжается на SanchoNet, тестовой сети, запущенной в третьем квартале 2023 года, которая предназначена для тестирования и построения процессов и инструментов управления на уровне цепи Cardano. Разработчики используют эту тестовую сеть для запуска новой инфраструктуры (такие как кошельки и голосовые браузеры), SPO могут тестировать голосование и предложения, а детали о DReps также могут обсуждаться здесь.
SanchoNet и более широкая кампания по продвижению Вольтера проводятся при участии Intersect, организации, обслуживающей экосистему Cardano, объединяющей силы членов сообщества, SPO и команд проектов. Цель Intersect заключается в объединении держателей токенов ADA под общей целью для достижения более прозорливой, совместной и инновационной экосистемы Cardano.
Intersect поддерживает более 60 репозиториев кода, включая полный код Cardano на Haskell, и продвигает открытый подход Cardano через различные постоянные комитеты и рабочие группы. Кроме того, Intersect работает над созданием открытой продуктовой дорожной карты, ежегодным бюджетным процессом и реализует программу финансирования, которая вознаграждает проекты, связанные с разработкой в области управления, такими как образование и платформа DRep.
DeFi
В третьем квартале общий заблокированный в DeFi объем Cardano (TVL, в долларовом эквиваленте) увеличился на 13.3% и составил 231.6 миллиона долларов, в то время как индекс разнообразия DeFi увеличился на 12.5% и составил 9. В третьем квартале также произошло много изменений в TVL различных протоколов.
TVL Minswap увеличился на 4.4% по сравнению с предыдущим периодом и составил 58.6 миллиона долларов.
TVL Liqwid резко увеличился на 77.2% и составил 47.1 миллиона долларов, обогнав Indigo, TVL которого снизился на 19.7% до 38.4 миллиона долларов.
Меньшие протоколы, такие как Splash Protocol и SundaeSwap, выросли на 76% и 26% соответственно, достигнув 16.9 миллиона долларов и 16 миллионов долларов.
Indigo является эмитентом синтетических активов, предлагая iUSD, iBTC и iETH. В течение недели после окончания третьего квартала Indigo завершил обновление до V2.1. Это обновление ввело алгоритмические процентные ставки, распределяя проценты между казной и держателями INDY, а также ряд других улучшений.
Splash — это децентрализованная биржа (DEX), запущенная в июле, которая ранее собрала 17.2 миллиона ADA через продажу токенов SPLASH в мае. Splash также разрабатывает snek.fun, протокол, аналогичный pump.fun на Solana, который позволяет пользователям легко запускать и торговать токенами. Приложение было запущено в сентябре и за первый день было создано более 2230 токенов и объем торгов составил 4.5 миллиона (ADA).
SundaeSwap продолжает наращивать темпы второго квартала с выпуском обновления V3, которое вводит динамическую модель сборов и увеличивает пропускную способность транзакций. В момент выпуска было предложено 90-дневное освобождение от сборов, этот бонус истек в августе, и в сентябре был принят предложение об увеличении сборов. Доход SundaeSwap распределяется среди держателей токенов SUNDAE, казначейства SundaeSwap, Sundae Labs и других.
Разблокировка токенов ADA
Недавно Cardano (ADA) планирует разблокировку токенов на этой неделе. Ожидается разблокировка около 16.84 миллионов токенов ADA, что составляет 0.05% от текущего обращения.
Перспективы
Cardano был запущен в 2017 году как сеть уровня PoS, целью которой является предоставление безопасной, масштабируемой и функциональной платформы для поддержки децентрализованных приложений и систем. Благодаря своему уникальному механизму консенсуса Ouroboros и расширенной модели eUTXO, Cardano проявляет конкурентоспособность в области смарт-контрактов, DeFi и NFT.
С реализацией жесткого форка Alonzo в 2021 году Cardano перешел на новый этап развития, начав поддержку смарт-контрактов. В будущем Cardano реализует полное управление на уровне цепи и самодостаточность через жесткий форк Chang, открывая эпоху Вольтера. Благодаря введению новых механизмов управления, увеличению разнообразия экосистемы DeFi и росту TVL, Cardano, вероятно, продолжит укреплять свои позиции в блокчейн-индустрии и способствовать дальнейшему развитию своей экосистемы благодаря непрерывным технологическим инновациям и управлению сообществом.