Автор: Уэйлин, PANews
2024 год станет особенно важным и ключевым годом для глобального регулирования блокчейна, начнет формироваться регуляторная рамка для криптовалютной индустрии, и криптоактивы будут интегрированы в основную финансовую систему.
В США одобрены ETF на биткойн и эфириум, что способствует интеграции криптовалют в мейнстрим. В то же время новое правительство США под руководством Трампа вскоре примет свои полномочия, новый председатель SEC Пол Аткинс вступит в должность, что предвещает, что американские регуляторы в будущем могут перейти к «регулированию на основе раскрытия информации», в отличие от предыдущей модели «регулирования на основе правоприменения», и впервые будет создан руководитель по вопросам искусственного интеллекта и криптовалют в Белом доме, что также предвещает более дружелюбную, более гибкую и инновационную политику регулирования криптовалют.
В Европе закон о регулировании стейблкойнов (Закон о регулировании рынка криптоактивов) (MiCA) официально вступил в силу, криптокомпании ускоряют конкуренцию среди стейблкойнов. В Азиатско-Тихоокеанском регионе Гонконг в апреле одобрил спотовые ETF на биткойн и эфириум, а 4 новые члены добавлены в виртуальные активные биржи. В области стейблкойнов Гонконг внедрил песочницу для стейблкойнов и законопроект о стейблкойнах.
В других регионах Азии, таких как Вьетнам, правительство выпустило (Национальную стратегию развития блокчейна). В России вступили в силу правила о майнинге криптовалют. Кроме того, в странах Ближнего Востока и Северной Африки, а также в Америке, ОАЭ, Катар и Аргентина также продемонстрировали активные инновации в политике регулирования криптовалют.
Под конец года PANews подводит итоги важного прогресса в регулировании криптовалютного рынка по всему миру. Под различными нормативными системами крипторынок в следующем году предстанет в совершенно ином свете.
США: Одобрение спотовых ETF на BTC и ETH и ожидания нового правительства в области регулирования.
10 января 2024 года Комиссия по ценным бумагам и биржам США (SEC) одобрила спотовый биржевой фонд (ETF) на биткойн, а затем 23 мая изменила свое решение и одобрила ETF на эфириум. 23 июля спотовый ETF на эфириум в США начал свою официальную торговлю. Эти два события знаменуют собой важный этап в области криптоинвестиций в США. ETF на биткойн и эфириум предоставляют масштабируемый мост между традиционными финансами и криптовалютами, становясь ключевой точкой интеграции.
По данным SoSoValue, по состоянию на 23 декабря активы чистой стоимости спотового ETF на биткойн в США составляют 105,08 миллиарда долларов, что составляет 5,7% от рыночной капитализации биткойна. Активы чистой стоимости спотового ETF на эфириум в США составляют 12,05 миллиарда долларов, что составляет 2,94% от рыночной капитализации эфириума. Успех первых двух ETF открывает возможности для дальнейших заявок на ETF для альткойнов, таких как Solana, Doge, XRP, что способствует дальнейшему развитию рынка криптоактивов.
В этом году в США стоит обратить внимание на два важных законопроекта в области регулирования криптовалют. 22 мая 2024 года Палата представителей США одобрила законопроект (Закон о финансовых инновациях и технологиях XXI века) (FIT21), который направлен на четкое определение криптовалют, классификацию конкретных криптовалют для определения, являются ли они ценными бумагами или товарами, и определение того, какой государственный орган (SEC или Комиссия по торговле товарными фьючерсами CFTC) будет их регулировать, и он все еще продвигается.
Относительно другого регулирования SAB 121, 1 июня президент США Байден наложил вето на законопроект, который направлен на отмену учетных стандартов для компаний, обрабатывающих криптовалюты. В новом году изменения могут произойти с приходом нового правительства, что упростит использование криптовалют более крупными компаниями.
После выборов в США новое правительство во главе с Трампом, как ожидается, откроет новый режим регулирования криптовалют. Поддерживающий криптовалюты Трамп при выборе новых кандидатов в правительство назначил на важные посты нескольких политиков, поддерживающих криптовалюты. Например, 5 декабря Трамп официально выдвинул Пол Аткинса на пост председателя SEC. 6 декабря Трамп объявил о назначении Дэвида Сакса комиссаром по вопросам искусственного интеллекта и криптовалют в Белом доме, что стало первым созданием этой должности. 23 декабря 29-летний новичок в политике Бо Хайнс был назначен исполнительным директором криптокомитета Трампа. 13 декабря Френч Хилл был избран председателем комитета по финансовым услугам Палаты представителей. Эта серия назначений предвещает более дружелюбную политику США в области регулирования криптовалют в будущем.
Европа: Вступление в силу закона MiCA и усиление конкуренции среди стейблкойнов.
Регламент Европейского Союза (Закон о регулировании рынка криптоактивов) (MiCA) для эмитентов стейблкойнов вступил в силу 30 июня и полностью реализуется 30 декабря. MiCA является первым полным регуляторным框架ом ЕС для криптоиндустрии, в частности, устанавливающим четкие требования к регулированию стейблкойнов. Хотя некоторые криптокомпании заявляют, что еще не готовы, конкуренция на рынке стейблкойнов в Европе явно усилится на фоне ужесточающихся требований по соблюдению правил. Например, не имеющая лицензии Tether уже инвестировала в голландскую компанию Quantoz и европейского поставщика стейблкойнов StablR.
Кроме того, Управление финансового надзора Великобритании (FCA) также выразило надежду ввести полную систему регулирования криптовалют до 2026 года. Исследование, проведенное FCA, показало, что за последние два года объемы удержания криптоактивов выросли на 4%, среди примерно 68 миллионов населения страны около 7 миллионов взрослых владеют криптоактивами.
21 декабря Бундестаг Германии принял закон (Закон о цифровизации финансовых рынков), необходимый для полной реализации крипто MiCA.
Гонконг: 4 новых лицензированных участника VATP, продвижение развития стейблкойнов.
31 октября 2022 года Гонконг официально выпустил Декларацию о политике виртуальных активов, с тех пор количество компаний Web3 в Гонконге приблизилось к 1000.
В конце апреля этого года Гонконг разрешил торговать 6 виртуальными валютными ETF от Huaxia Hong Kong, Bosera International и Harvest International. Несмотря на жесткую конкуренцию со стороны аналогичных продуктов за границей, объем торгов нуждается в увеличении, но они подчеркивают ключевую позицию Гонконга в глобальной системе регулирования криптовалют.
18 июля Гонконгская администрация финансовых услуг объявила о первом списке из трех участников «песочницы», включая JD Coin Chain Technology, Yuan Coin Innovation Technology и совместную заявку Standard Chartered Bank (Гонконг) Animoca Brands Limited и HKT. Эти три учреждения могут тестировать предполагаемые бизнес-модели в обозначенной области и обсуждать с администрацией финансовых услуг, как они будут соблюдать предлагаемые правила регулирования стейблкойнов. Система виртуальных валют в Гонконге (VATP) еще больше продвигает соблюдение норм для поставщиков услуг криптоактивов. 18 декабря после OSL Exchange, HashKeyExchange и HKVAX гонконгская VATP приветствует четырех новых членов, включая Cloud Account GBA Technology (Гонконг), DFX Labs, Группу цифровых активов Гонконга и Thousand Whales Technology.
6 декабря правительство Гонконга объявило о законопроекте о стейблкойнах, который стал долгожданной законодательной инициативой, которая заложила основу для полного регулирования стейблкойнов (FRS), привязанных к законным валютам. В будущем, следуя законному и регулируемому рамочному соглашению, Гонконг с большой вероятностью выпустит стейблкойн, который будет широко использоваться в инвестициях, торговле, платежах и других сценариях.
Другие регионы Азиатско-Тихоокеанского региона: дальнейшее продвижение политики Web3 и регулирования песочницы.
27 ноября новый цифровой министр Японии Массааки Тайра на форуме объявил, что премьер-министр Исихара Сигэ пересмотрел отдел разработки политики Web3 и криптовалют своей партии, чтобы продвигать инновации в политике страны в области криптовалют и блокчейна. Государство заявило, что не намерено останавливать «продвижение» бизнеса, связанного с Web3. Этот проект был создан предыдущим премьер-министром Фумио Кисида, который ранее в этом году ушел в отставку с поста премьер-министра и председателя ЛДП. Исихара также заявил, что поддерживает политику, поддерживающую Web3. Либерально-демократическая партия Японии (LDP) продвигает реформу налогообложения криптовалют. Предлагаемые реформы включают применение отдельной налоговой ставки в 20% на прибыль от сделок с криптовалютами и введение системы переноса убытков. В настоящее время прибыль от криптовалют в Японии классифицируется как прочий доход, максимальная налоговая ставка может достигать 55%.
В Южной Корее 19 июля была введена законопроект о защите пользователей виртуальных активов, цель которого - усиление защиты инвесторов и обеспечение будущего развития рынка. Однако вскоре после введения новых регуляций политическая ситуация в Южной Корее стала нестабильной, и после введения комендантского часа и планов по импичменту действующего президента Национальное собрание Южной Кореи решило приостановить все дискуссии о регулировании криптовалют.
В то же время страны, такие как Индонезия, Таиланд и Вьетнам, также усиливают регулирование крипторынка, особенно вводя песочницы, которые позволяют инновационным проектам тестироваться в условиях ослабленного регулирования. В частности, Индонезийское управление финансовых услуг (OJK) запустило песочницу в июне 2024 года. В августе 2024 года тайское SEC внедрило песочницу для цифровых активов, дополнив существующую детализированную лицензионную схему. Это позволяет тестировать ключевые инициативы в соответствии с новыми рыночными тенденциями. 22 октября правительство Вьетнама опубликовало на своем официальном сайте (Национальную стратегию развития блокчейна), которая направлена на то, чтобы сделать Вьетнам ведущим центром исследований, применения и инноваций в технологии блокчейна в регионе к 2030 году.
Недружелюбная политика регулирования криптовалют в Индии также начинает смягчаться. В январе этого года приложения таких бирж, как Binance и Kraken, были заблокированы индийским финансовым разведывательным агентством за несоблюдение антиотмывочных правил. Однако в мае этого года Binance и KuCoin стали первыми, кто получил одобрение финансовых разведывательных органов Индии (FIU) как оффшорные крипто-связанные организации, при условии уплаты штрафа после слушания с FIU.
Россия: Вступление в силу правил о майнинге криптовалют и корректировка налогообложения цифровых валют.
Россия с 1 ноября 2024 года вводит всеобъемлющие правила по майнингу криптовалют, устанавливающие строгие энергетические лимиты, обязательную регистрацию и требования к соблюдению норм, что дает отраслям более четкую правовую основу. Новый закон формально включает майнинг криптовалют в легальную деятельность и устанавливает стандарты безопасности и функционирования для майнеров, а также требует проведение сделок с цифровыми финансовыми активами на определенных платформах. Этот законопроект направлен на балансировку роста криптоиндустрии в России, энергетических потребностей и контроля над незаконным майнингом.
Согласно новым правилам только зарегистрированные компании и индивидуальные предприниматели могут легально заниматься деятельностью по майнингу криптовалют, в то время как незарегистрированные частные шахтеры могут потреблять не более 6000 кВтч электроэнергии в месяц; если допустимый лимит превышен, они должны зарегистрироваться как предприниматели, чтобы продолжать майнинг. Кроме того, 29 ноября Путин подписал новый закон о налогообложении цифровых валют, который четко рассматривает цифровые валюты как имущество, освобождая их от налога на добавленную стоимость, и предоставляет налоговые льготы для трансакций между странами. Тем не менее, поставщики услуг по майнингу все равно должны сообщать налоговым органам сведения о пользователях; несвоевременное сообщение влечет за собой штрафы.
4 декабря Путин заявил на инвестиционном форуме Russia Calling, что нельзя запретить развитие цифровых платежных инструментов, таких как биткойн, подчеркивая, что будущее этих новых технологий продолжит двигаться вперед.
Ближний Восток и Северная Африка: Быстрый рост рынка криптовалют.
На Ближнем Востоке и в Северной Африке экосистема криптовалют ОАЭ быстро растет благодаря инновациям в регулировании, интересу со стороны институтов и расширению рыночной активности. В 2022 году в Дубае была создана Управление по регулированию виртуальных активов (VARA), которое обеспечивает первоклассный регуляторный режим для криптоиндустрии и способствует ее дальнейшему развитию. В настоящее время 23 платформы получили лицензии VARA, в этом году добавились 13 новых, включая Binance, Bybit, OKX, Derbit и другие.
Саудовская Аравия остается страной с самым быстрым ростом экономики криптовалют в регионе Ближнего Востока и Северной Африки; согласно отчету Chainalysis, общая ценность на блокчейне выросла на 154% по сравнению с прошлым годом. Этот быстрый рост обусловлен постоянным развитием страны в области блокчейн-инноваций, цифровых валют центральных банков (CBDC), игровой индустрии и финансовых технологий.
Следом идет Катар, который стал вторым по скорости роста криптовалютным рынком в регионе, на котором до этого запрещалась торговля криптоактивами, но сейчас регулирование также постепенно улучшается. Финансовый центр Катара (QFC) в сентябре этого года внедрил новую нормативную структуру для цифровых активов, включая определение цифровых активов, требования к доступу к рынку и соблюдению требований, технологические стандарты и безопасность, защиту потребителей и образование, международное сотрудничество и стандартизацию — эти пять аспектов закладывают правовую и регулирующую основу для развития цифровых активов.
Южноафриканская Республика: самая дружелюбная страна в Африке, выдано 248 лицензий.
В числе африканских стран Южноафриканская Республика является одной из самых дружелюбных к криптовалютам. Южноафриканский резервный банк (центральный банк ЮАР SARB) никогда не запрещал использование криптовалют.
По состоянию на 16 декабря 2024 года Южноафриканское управление по надзору финансовой отрасли (FSCA) выдало 248 лицензий среди 420 поданных заявок на лицензии для поставщиков услуг криптоактивов (CASP). Согласно местному отчету, 56 заявок все еще находятся на рассмотрении, а 9 заявок были отклонены. Кроме того, отчет указывает на то, что после того, как FSCA выразило сомнение в бизнес-моделях некоторых компаний, 106 организаций отозвали свои заявки.
Америка: Инновации в национальной политике в отношении криптовалют.
В Америке Аргентина активно продвигает популяризацию криптовалют. 22 октября Аргентинское управление по ценным бумагам (CNV) объявило о проведении открытых консультаций по проекту, направленному на регулирование деятельности поставщиков виртуальных активов (VASP) в стране и введение новых требований по соблюдению норм для этих учреждений. В то же время Аргентинское управление по ценным бумагам объявило о разрешении на выход на рынок иностранных инвестиционных продуктов, связанных с различными возможностями крипто ETF. Президент Миле намерен внедрить политику свободного обращения валют в 2025 году, позволяя аргентинцам выбирать любые валюты, включая биткойн, для торговли, что откроет новые возможности для диверсификации экономики.
Бразилия уже установила дружелюбные нормы, обладая огромным потенциалом для развития RWA (активов реального мира), разнообразным и динамичным сообществом и находясь на стадии пилотного проекта с CBDC (называемым DREX).
В Сальвадоре биткойн является законным платежным средством, правительство поощряет его использование и стимулирует криптовалютный туризм. 11 декабря Сальвадор подписал соглашение с аргентинскими регуляторами для содействия развитию криптоиндустрии в обеих странах.
Заключение:
В целом 2024 год, безусловно, станет ключевым годом в области соблюдения норм для глобальной криптовалютной и блокчейн-индустрии. Несмотря на продолжающиеся изменения в регуляторной системе, криптокомпании и профессионалы продолжают сталкиваться с определенной неопределенностью и вызовами, но общая ситуация улучшается, и криптовалюты движутся в сторону интеграции в основную финансовую систему и массового принятия. Смотрим в 2025 год, ключевыми аспектами развития криптоиндустрии будут балансировка регулирования и инноваций, а также укрепление координации и коммуникации между отраслью и регуляторами.
