Автор: Нэнси, PANews
В последнее время, с резким ростом цен SUI и ZEN, «эффект Grayscale» вновь проявился, и позиции Grayscale стали одним из индикаторов инвестиционных направлений на рынке. Каковы результаты криптовалют, отобранных Grayscale, с точки зрения доходности инвестиций? В этой статье PANews рассматривается рынок 14 токенов, связанных с криптовалютными трастами, запущенными Grayscale, за период с марта 2021 года по март 2022 года.
Средняя доходность превышает 200%, влияние рыночного цикла значительно
В период последнего бычьего рынка Grayscale через внебиржевой рынок, DeFi фонд DEFG и фонд GSCPxE запустила 14 криптовалютных трастовых продуктов, которые постепенно открывались в течение примерно года. Судя по времени запуска продуктов, Grayscale начала выпускать соответствующие токеновые фонды в начале бычьего рынка, и в дальнейшем начала ускорять частоту размещения.
С точки зрения доходности инвестиций, средний максимальный рост этих 14 токенов после запуска Grayscale составил 204,8%. При этом токены LPT, LDO и BAT показали особенно выдающийся рост, достигнув 1497,1%, 292,6% и 239,8% соответственно. В то же время рост SOL, DOT и SNX значительно ниже среднего уровня.
Что касается времени, необходимого для получения дохода от инвестиций, то средний период достижения новых максимумов для 14 токенов составил 84,4 дня, при этом BAT, MANA и LPT потребовали длительного времени, в основном превышающего 250 дней, но их доходность также относительно высока; в то время как SOL, FIL, AVAX и DOT достигли новых максимумов за более короткий период, но их рост относительно ограничен, это время совпало с периодом коррекции рынка после новых максимумов биткойна. Это явление не только указывает на то, что в обычных условиях более длительное удержание во время бычьего рынка дает более выгодную доходность, но и связано с временем запуска продуктов, так как в прошлом циклы роста показывают, что публичные блокчейны чаще всего являются объектами первого волнения бычьего рынка, и большинство проектов, выпущенных Grayscale, достигли хорошего роста на ранних стадиях, что привело к ограниченному пространству для роста на поздних стадиях.
Тем не менее, это различие также в определенной степени подвержено влиянию изменений рыночного цикла. В частности, средний рост токенов, запущенных Grayscale в начале бычьего рынка во второй половине 2021 года, составил 446,8%; тогда как в промежутке с апреля по ноябрь 2021 года рост снизился до 85,4%; к марту 2022 года, во время коррекции криптовалютного рынка, запущенные токены показали рост всего 40,3%. Таким образом, видно, что доходность инвестиций Grayscale значительно зависит от колебаний рыночного цикла, демонстрируя выраженные циклические характеристики.
Исходя из этого, хотя криптовалютные трастовые продукты Grayscale предоставили значительную доходность в период бычьего рынка, их результаты значительно зависят от рыночной волатильности, поэтому инвесторы должны тщательно учитывать общие рыночные тенденции при принятии инвестиционных решений.
Участвуй в размещении нескольких взрывных токенов, расширяя диапазон инвестиционных продуктов
В последнее время несколько токенов показали сильный рост цен, и размещение Grayscale, возможно, играет важную роль в движении рынка.
Например, недавно цена XRP, которая преодолела многолетние максимумы. В сентябре этого года Grayscale объявила о повторном запуске первого американского траста XRP и недавно официально открыла его для квалифицированных инвесторов. Следует отметить, что еще в январе 2021 года Grayscale убрала траст XRP и ликвидировала свои токены из-за судебного разбирательства с Ripple. Это изменение также было интерпретировано как подготовка к потенциальному ETF на XRP, и цена XRP продолжала расти в течение следующих нескольких месяцев, что, возможно, указывает на положительную реакцию рынка на этот шаг Grayscale.
Цена SUI в последние месяцы также показала очень сильные результаты. Несколько месяцев назад Grayscale обновила свою инвестиционную стратегию и объявила о 20 токенах, которые ожидается значительно вырастут к концу 2024 года, включая 6 новых токенов, таких как SUI и TAO. В то же время Grayscale также начала инвестиционные размещения в SUI, объявив в этом августе о запуске Grayscale Sui Trust, который недавно официально открылся для квалифицированных инвесторов.
Другим токеном, на который стоит обратить внимание, является ZEN, цена которого тоже демонстрирует хорошие результаты, за последние 30 дней она выросла примерно на 215%. После недавнего увеличения доли токенов ZEN Grayscale также объявила о подаче формы 8-K для Grayscale Horizen Trust (ZEN) в SEC, где инвесторы могут получить доступ к токенам ZEN в форме ценных бумаг.
Помимо вышеперечисленных проектов, Grayscale также предоставила легитимность и признание большему количеству криптоактивов. 24 декабря Grayscale объявила об открытии частного размещения 22 криптовалютных трастов для квалифицированных инвесторов, включая основные токены, такие как AAVE, AVAX, LINK, SOL, XRP, а также фонды в нишевых сегментах, таких как DeFi и AI, где инвесторы могут подписываться по чистой стоимости активов (NAV). Открытые продукты охватывают тематические фонды, такие как Grayscale Decentralized AI Fund (Фонд децентрализованного ИИ), Grayscale Decentralized Finance Fund (DeFi фонд) и трасты для единичных активов новых протоколов, таких как Bittensor, Lido DAO, Optimism.
Кроме того, Grayscale также ускоряет расширение своего бизнеса и ищет больше профессиональных кадров для удовлетворения растущих потребностей рынка. В начале этого месяца Grayscale объявила о начале набора сотрудников на такие позиции, как: директор по налогам, старший менеджер по продуктам ETF, трейдер цифровых активов, менеджер по портфелям, менеджер по продуктам и руководитель инженерного отдела.
Хотя конкретное влияние этих мер на изменения цен еще не полностью проявилось, Grayscale, предлагая инвесторам более разнообразные и профессионализированные инвестиционные продукты, будет способствовать продвижению криптоактивов на массовый рынок.
Читать далее: Обзор 21 криптовалютного траста Grayscale: некоторые выросли в 10 раз, другие продолжили падение, легко оказаться на последнем поезде бычьего рынка как обратный индикатор
