Автор: Вейлин, PANews
2024 год будет особенно важным и ключевым годом для глобального регулирования блокчейна, начнет формироваться структура регулирования криптовалютной индустрии, а криптоактивы будут интегрироваться в основную финансовую систему.
Одобрение ETF на биткойн и эфир в США продвигает криптовалюту к мейнстримной позиции. В то же время новое правительство во главе с Трампом вот-вот вступит в свои полномочия, новый председатель SEC Пол Аткинс займёт пост, что предвещает возможные изменения в регулировании, отличающиеся от предыдущей модели "регулирования на основе правоприменения", и впервые будет создана должность начальника по вопросам искусственного интеллекта и криптовалют в Белом доме, что также предвещает более дружелюбную, гибкую и инновационную политику регулирования криптовалют.
В Европе законопроект о регулировании стейблкоинов (регулирование рынка криптоактивов) (MiCA) официально вступил в силу, и крипто компании ускоряют конкуренцию на рынке стейблкоинов. В Азиатско-Тихоокеанском регионе Гонконг в апреле утвердил спотовые ETF на биткойн и эфир, добавив 4 новых участника на рынок виртуальных активов. В отношении стейблкоинов Гонконг запустил песочницу для стейблкоинов и законопроект о стейблкоинах.
В других регионах Азии, таких как Вьетнам, правительство выпустило (Национальную стратегию развития блокчейна). В России вступили в силу законы о регулировании криптовалютного майнинга. Кроме того, на Ближнем Востоке и в Северной Африке, а также в Америке, ОАЭ, Катар и Аргентина также продемонстрировали активные инновации в области регулирования криптовалют.
В конце года PANews подводит итоги важного регулирования на глобальном крипторынке, в рамках различных систем регулирования криптоиндустрия в следующем году будет представлять собой совершенно иную картину.
США: одобрение BTC и ETH спотовых ETF и новые ожидания регулирования от правительства.
10 января 2024 года Комиссия по ценным бумагам и биржам США (SEC) одобрила биржевой инвестиционный фонд (ETF) на основе спотового биткойна, а затем 23 мая местного времени одобрила ETF на эфир. 23 июля спотовый ETF на эфир официально начал торговлю. Эти два события ознаменовали важный этап в области криптоинвестиций в США. Биткойн ETF и эфирный ETF предоставляют масштабируемый мост между традиционными финансами и криптовалютой, становясь ключевыми точками интеграции.
Согласно данным SoSoValue, по состоянию на 23 декабря валовая стоимость активов спотового ETF на биткойн в США составила 105,08 миллиарда долларов, что составляет 5,7% от рыночной капитализации биткойна. Валовая стоимость активов спотового ETF на эфир в США составила 12,05 миллиарда долларов, что составляет 2,94% от рыночной капитализации эфира. Успешный старт этих двух ETF открыл возможности для подачи заявок на ETF для более мелких альткойнов, таких как Solana, Doge, XRP, что дополнительно способствует зрелости рынка криптоактивов.
В этом году также стоит обратить внимание на два важных законопроекта по регулированию криптовалют в США. 22 мая 2024 года Палата представителей США одобрила (Закон о финансовых инновациях и технологиях XXI века) (FIT21), целью которого является четкое определение криптовалют, классификация определенных криптовалют для определения, являются ли они ценными бумагами или товаром, и решение о том, какой государственный орган (SEC или Комиссия по торговле товарными фьючерсами CFTC) будет регулировать их. Этот законопроект все еще находится в процессе продвижения.
Что касается другого законопроекта SAB 121, 1 июня президент США Джо Байден наложил вето на законопроект, направленный на отмену стандартов бухгалтерского учета для компаний, работающих с криптовалютами, и в новом году он также может измениться с приходом нового правительства, предоставляя больше возможностей для крупных компаний внедрять криптовалюту.
После выборов в США новое правительство, возглавляемое Трампом, ожидается, откроет новую модель регулирования криптовалют. Поддерживающий криптовалюту Трамп, выбирая новых членов правительства, назначил нескольких политиков, поддерживающих криптовалюту, на ключевые посты. Например, 5 декабря Трамп официально выдвинул Поля Аткинса на пост председателя SEC. 6 декабря Трамп объявил о назначении Дэвида Сакса на пост комиссара Белого дома по вопросам искусственного интеллекта и криптовалют, что также является первой установкой этой должности. 23 декабря 29-летний новичок в политике Бо Хайнс был назначен исполнительным директором криптокомитета Трампа. 13 декабря Френч Хилл стал председателем финансового комитета Палаты представителей. Эта серия назначений предвещает возможное принятие более дружелюбной политики в области регулирования криптовалют в будущем.
Европа: вступление в силу закона MiCA и усиление конкуренции на рынке стейблкоинов.
Регуляторные правила для эмитентов стейблкоинов в Европейском Союзе (Законопроект о регулировании рынка криптоактивов) (MiCA) вступили в силу 30 июня и полностью вступили в силу 30 декабря. MiCA является первым полным регуляторным каркасом ЕС для криптоиндустрии, особенно выставляя четкие требования к регулированию стейблкоинов. Хотя некоторые крипто компании заявляют, что еще не готовы, в условиях усиливающихся требований по соблюдению норм конкуренция на рынке стейблкоинов в Европе, безусловно, возрастет. Например, недобросовестный Tether уже инвестировал в голландскую компанию Quantoz и европейского поставщика стейблкоинов StablR.
Кроме того, Управление по финансовому регулированию и надзору Великобритании (FCA) также выразило надежду на введение комплексной системы регулирования криптовалют до 2026 года. Исследование, заказанное FCA, показало, что за последние два года объемы криптоактивов возросли на 4%, и около 7 миллионов взрослых из примерно 68 миллионов населения страны владеют криптоактивами.
21 декабря парламент Германии одобрил законопроект, необходимый для полного внедрения крипто MiCA (Закон о цифровизации финансовых рынков).
Гонконг: добавлено 4 новых лицензированных владельца VATP, продвижение развития стейблкоинов.
31 октября 2022 года Гонконг официально выпустил Декларацию о политике виртуальных активов, и на сегодняшний день в Гонконге насчитывается почти 1000 компаний Web3.
В конце апреля этого года Гонконг разрешил 6 ETF на виртуальные валюты от Huaxia Hong Kong, Bosera International и Harvest International. Несмотря на жесткую конкуренцию со стороны аналогичных продуктов за рубежом, объем торгов нуждается в увеличении, но эти ETF подчеркивают ключевую позицию Гонконга в глобальной системе регулирования криптовалют.
18 июля Гонконгская комиссия по ценным бумагам и фьючерсам опубликовала список первых трех участников "песочницы", включая JD Coin Chain Technology, Yuan Coin Innovation Technology и совместную заявку Standard Chartered Bank (Hong Kong) Animoca Brands Limited и HKT. Эти три организации могут тестировать ожидаемые бизнес-модели в пределах установленного диапазона и взаимодействовать с комиссией по ценным бумагам по поводу того, как соблюдать предлагаемые правила регулирования стейблкоинов в будущем. Система лицензирования виртуальных валют Гонконга (VATP) дополнительно способствует соблюдению норм со стороны поставщиков услуг криптоактивов. 18 декабря после OSL Exchange, HashKeyExchange и HKVAX Гонконгский VATP приветствовал еще четырех новых участников, включая Cloud Account Greater Bay Area Technology (Hong Kong), DFX Labs, Hong Kong Digital Asset Trading Group и Thousand Whales Technology.
6 декабря правительство Гонконга объявило о законопроекте о стейблкоинах, который является долгожданной законодательной инициативой, которая заложит основу для комплексного регулирования стейблкоинов (FRS), привязанных к законным валютам. В будущем, следуя законному и соблюдающему нормы регуляторному каркасу, Гонконг вполне может выпустить стейблкоин, который сможет широко использоваться в инвестициях, торговле, платежах и многих других сферах.
Другие регионы Азиатско-Тихоокеанского региона: дальнейшее продвижение политики Web3 и регулирования песочницы.
27 ноября новый цифровой министр Японии Хиракава Масааки на форуме объявил, что премьер-министр Исиба Сигэру реорганизовал отдел по политике Web3 и криптовалют в своей партии, чтобы содействовать дальнейшим инновациям в политике Японии в области криптовалют и блокчейна. Правительство заявило, что не намерено препятствовать "продвижению" бизнеса, связанного с Web3. Эта проектная группа была создана предыдущим премьер-министром Фумио Kishida, который ранее в этом году ушел в отставку с поста премьер-министра и председателя ЛДП. Исиба Сигэру также выразил поддержку политике поддержки Web3. Либерально-демократическая партия Японии (LDP) активно продвигает реформу налогообложения криптовалют. Предложенные реформы включают применение отдельной ставки налога в 20% к прибыли от торговых операций с криптовалютами и введение системы переноса убытков. В настоящее время прибыль от криптовалют в Японии классифицируется как прочий доход с максимальной налоговой ставкой до 55%.
В Корее 19 июля была введена закон о защите пользователей виртуальных активов, направленный на усиление защиты инвесторов и обеспечение будущего развития рынка. Однако вскоре после введения нового регулирования в Корее возникли политические волнения, и после введения режима чрезвычайного положения и планов по импичменту действующего президента Национальное собрание Кореи решило приостановить все обсуждения, связанные с регулированием криптовалют.
Тем временем такие страны, как Индонезия, Таиланд и Вьетнам также усиливают регулирование крипторынка, особенно внедряют песочницы, позволяющие инновационным проектам проводить эксперименты в условиях более свободной регуляции. В частности, Финансовое управление Индонезии (OJK) запустило песочницу в июне 2024 года. В августе 2024 года SEC Таиланда ввела песочницу для цифровых активов, дополнив свое существующее детализированное разрешительное регулирование. Это позволяет тестировать ключевые меры, соответствующие новым рыночным трендам. Правительство Вьетнама 22 октября через свой официальный сайт объявило о (Национальной стратегии развития блокчейна), направленной на превращение Вьетнама в ведущий центр исследований, применения и инноваций в области блокчейн-технологий к 2030 году.
Ненавистная политика регулирования криптовалютного рынка в Индии также начинает смягчаться. В январе этого года приложения бирж, таких как Binance и Kraken, были заблокированы по требованию индийского финансового разведывательного агентства за несоблюдение антиотмывочных правил. Однако в мае этого года Binance вместе с KuCoin стали первыми, кто получил одобрение индийского финансового разведывательного управления (FIU) для оффшорных криптосвязанных субъектов, при условии уплаты штрафа после слушания с FIU.
Россия: вступление в силу закона о регулировании криптовалютного майнинга и корректировки налогообложения цифровых валют.
Россия с 1 ноября 2024 года вступает в силу комплексное регулирование криптовалютного майнинга, устанавливающее строгие энергетические лимиты, обязательную регистрацию и требования к надзору, что приносит более четкую правовую основу для отрасли. Новый законопроект официально включает криптовалютный майнинг в законные виды деятельности и устанавливает стандарты безопасности и эксплуатации для майнеров, при этом требует проведения сделок с цифровыми финансовыми активами на определенных площадках. Законопроект направлен на балансировку роста криптоиндустрии в России, энергетических потребностей и контроля над незаконным майнингом.
Согласно новым правилам, только зарегистрированные компании и индивидуальные предприниматели могут легально заниматься криптомайнингом, в то время как незарегистрированные личные майнеры не могут превышать 6000 кВтч в месяц, и те, кто превышает, должны зарегистрироваться в качестве предпринимателей, чтобы продолжить майнинг. Кроме того, 29 ноября Путин подписал новый закон о налогах на цифровую валюту, который явно относит цифровую валюту к собственности, освобождает от налога на добавленную стоимость и предоставляет налоговые льготы для трансакций через границу. Тем не менее, поставщики услуг по майнингу все же должны сообщать налоговым органам информацию о пользователях, и те, кто не сообщит вовремя, столкнутся с штрафами.
4 декабря Путин на инвестиционном форуме Russia Calling заявил, что невозможно запретить развитие цифровых платежных инструментов, таких как биткойн, подчеркивая, что будущее этих новых технологий продолжит развиваться.
Ближний Восток и Северная Африка: быстрый рост рынка криптовалют.
На Ближнем Востоке и в Северной Африке экосистема криптовалют в ОАЭ быстро развивается благодаря инновациям в регулировании, интересу со стороны институтов и расширению рыночной активности. Регулирующий орган виртуальных активов Дубая (VARA), созданный в 2022 году, предоставляет криптоиндустрии мировое лидерство в области регулирования и содействует её дальнейшему развитию. В настоящее время 23 платформы получили лицензии VARA, в этом году было выдано 13 новых лицензий, включая Binance, Bybit, OKX и Derbit.
Саудовская Аравия по-прежнему является страной с самым быстрым ростом криптовалютной экономики на Ближнем Востоке и в Северной Африке. Согласно отчету Chainalysis, общая стоимость на цепочке увеличилась на 154% по сравнению с прошлым годом. Этот быстрый рост обусловлен постоянным развитием страны в области блокчейн-инноваций, цифровых валют центральных банков (CBDC), игровой индустрии и финтеха.
Следом за этим идет Катар, ставший вторым по росту рынком криптовалют в регионе по цепочкам ценностей. Катарское правительство ранее запрещало торговлю криптоактивами, но в настоящее время политика регулирования также продолжает совершенствоваться. Финансовый центр Катара (QFC) в сентябре этого года запустил совершенно новую структуру регулирования цифровых активов, включая определение цифровых активов, требования к доступу на рынок и соблюдению норм, технические стандарты и безопасность, защиту потребителей и образование, международное сотрудничество и стандартизацию. Эти пять аспектов создают правовую и регулирующую основу для развития цифровых активов.
Южноафриканская Республика: среди африканских стран самая дружелюбная, выдано 248 лицензий.
Среди африканских стран Южноафриканская Республика является одной из самых дружелюбных к криптовалютам. Южноафриканский резервный банк (Центральный банк Южной Африки, SARB) никогда не запрещал использование криптовалют.
По состоянию на 16 декабря 2024 года Южноафриканское управление по поведению финансового сектора (FSCA) выдало 248 лицензий из 420 заявок на лицензии от поставщиков услуг криптоактивов (CASP). Согласно местному отчету, в настоящее время 56 заявок находятся на рассмотрении, а 9 заявок были отклонены. Кроме того, в отчете отмечается, что после того, как FSCA выразило сомнения по поводу бизнес-моделей некоторых предприятий, 106 организаций отозвали свои заявки.
Америка: инновации в государственной политике в области криптовалют.
В Америке Аргентина активно продвигает внедрение криптовалют. 22 октября регулятор ценных бумаг Аргентины (CNV) объявил о проведении открытых консультаций по законопроекту, направленному на регулирование работы поставщиков услуг виртуальных активов (VASP) в стране и введение новых требований по соблюдению норм для этих организаций. Между тем, регулятор ценных бумаг Аргентины объявил о разрешении на вход на рынок иностранных инвестиционных продуктов, связанных с возможностями различных крипто ETF. Президент Милей планирует внедрить политику свободного обращения валюты в 2025 году, позволяя аргентинцам выбирать любую валюту, включая биткойн, для транзакций, открывая новые возможности для диверсификации экономики.
Бразилия уже разработала дружелюбные нормативные акты и имеет огромный потенциал для развития RWA (активы реального мира), разнообразного и динамичного сообщества, а также на этапе пилотирования имеет CBDC (называемую DREX).
В Сальвадоре биткойн является законным платежным средством, правительство поощряет его использование и стимулирует криптовалютный туризм. 11 декабря Сальвадор подписал соглашение с регуляторами Аргентины, чтобы помочь обеим странам развивать криптоиндустрию.
Заключение:
В целом, 2024 год будет ключевым годом для глобальной криптовалютной и блокчейн-индустрии с точки зрения соблюдения норм. Хотя компании и участники криптовалютного рынка по-прежнему сталкиваются с определенной неопределенностью и вызовами в условиях постоянно меняющейся регуляторной среды, в целом ситуация становится лучше, и криптовалюты движутся в сторону мейнстримного финансового системы и массового принятия. Взгляд на 2025 год, как сбалансировать регулирование и инновации, а также укрепить координацию и общение между отраслью и надзорными органами, станет ключевым для развития криптоиндустрии в будущем.
