Автор: DWF Ventures; Перевод: золотистый擦净xiaozou
2024 год станет ключевым годом для криптомира — как с точки зрения институционального участия, так и роста активности в цепочке.
Давайте подведем итоги этого года с помощью следующих данных.
1. Позитивный рост
С учетом того, что общая рыночная капитализация криптовалют превысила исторический максимум 2021 года, рынок значительно восстановился и достиг 3,7 триллиона долларов. Растет не только ликвидность, но и количество пользователей и объем торгов, что указывает на позитивный рост и использование.
2. ETF и приток институциональных средств
В этом году крупными катализаторами стали BTC ETF, запущенный в январе, и ETH ETF, запущенный в июле. Помимо того, что порог входа стал ниже, эти денежные вливания также показывают, что традиционные инвесторы проявляют огромный интерес к криптоактивам, и этот интерес продолжает расти. Общая цепочная позиция биткойн-ETF также выросла до 1,1 миллиона BTC, что вдвое больше, чем в начале этого года.
Многие крупные компании (включая не криптовалютные) также увеличивают свои позиции в биткойнах и других криптоактивах. Доля биткойнов у MicroStrategy Сейлора продолжает удваиваться, и текущие запасы увеличились до 439 000 BTC.
3. Возможности стейблкоинов
Стейблкоины имеют решающее значение для криптовалют, так как они обеспечивают бесшовный вход и выход активов, и часто рассматриваются как индикатор новых фондовых вливаний. Общая эмиссия стейблкоинов достигла 187,5 миллиарда, установив исторический рекорд. Количество сделок и объем торгов также увеличились на 30-40% и более. Примечательно, что в условиях волатильного рынка объем торгов оставался стабильным, что указывает на наличие мощных случаев использования, помимо торгов.
TRON DAO, Ethereum Foundation, BNB Chain и Solana обрабатывают наибольший объем стейблкоинов в цепочке. Такие L2, как Arbitrum и Base, также переживают огромный рост объемов торгов USDC/количества пользователей. Активность CEX (централизованных бирж) превышает активность DEX (децентрализованных бирж), но эта тенденция может измениться.
Недавно запущенные USDtb от BlackRock и Ethena Labs позволяют традиционным фондам легко получить доступ к DeFi, одновременно обеспечивая безопасность средств. С учетом того, что доступ регулируется, мы можем увидеть больше средств, поступающих в цепочку.
В прошлом году рынок стейблкоинов в Латинской Америке и Африке вырос более чем на 40-50%. В этих регионах рынок стейблкоинов процветает из-за сильного спроса на бездоверительное хеджирование валют. Все больше инвестиций направляется в эти регионы, например, Tether запускает образовательные программы, а Circle расширяет свои платежные услуги в Латинскую Америку. Поэтому мы ожидаем значительного роста в этой области в новом году.
4. Активность в цепочке
L2, такие как Base, Arbitrum и Optimism, а также не-EVM цепи, такие как Solana, имеют наибольшие чистые потоки, так как пользователи переходят на более дешевые и быстрые цепи. Наиболее быстрорастущими областями стали бессрочные контракты и децентрализованные биржи, объем торгов которых увеличился более чем на 150%, а TVL увеличился в 2-3 раза.
pump.fun разожгла волну Meme-коинов, значительно увеличив объемы торгов, Raydium извлекла из этого выгоду и оказала капельное влияние на другие экосистемы. Это также привело к росту торговых роботов, таких как Photon и BONKbot, чья популярность продолжает расти, и они занимают одно из первых мест среди протоколов по доходам от комиссий в криптосфере.
Учитывая, что только 5-10% владельцев криптовалют активно участвуют в цепочных транзакциях, рост активности в цепочке все еще имеет огромный потенциал.
Мобильные интерфейсы, такие как TON mini app, доказали свою успешность, привлекая более 50 миллионов пользователей на TON-цепь. Таким образом, пользовательский опыт и механизмы удержания пользователей будут ключевыми для дальнейшего развития протокола.
5. Итоги
2024 год станет невероятным годом, и мы верим, что в 2025 году крипто рынок столкнется с сильным попутным ветром.
