Розничные инвесторы, как известно, всегда опаздывают на вечеринку, устремляясь к биткоину (BTC) только тогда, когда он преодолевает блестящие рубежи вроде 100 000 долларов.
В это Рождество на обеденном столе будет больше, чем индейка и пудинг. Ожидайте, что любопытные родственники проверят вашу крипто-подкованность и спросят, как присоединиться к бычьему рынку. Вы готовы к всеобщему вниманию?
В этот праздничный сезон ваши полномочия «оранжевой таблетки» подвергаются испытанию. Будете ли вы ослеплять красноречивыми аргументами о децентрализации и денежном суверенитете или рассыплетесь, как черствый мясной пирог, и просто пробормотаете: «Число растет!» под праздничным светом прожекторов?
Не бойтесь — вот несколько советов, чтобы провести вашу семью и друзей через разговор о криптовалюте.
Помните: вы не крипто-гуру и не можете предсказать будущее.
Одной из первых вещей, которые вы должны сделать, это убедиться, что они знают, что любое действие «является их ответственностью».
Неопытные инвесторы могут принять вас за крипто-гуру, но давайте будем честными — это, вероятно, не так. Крис Бернски, партнер венчурной компании Placeholder и бывший руководитель продуктов блокчейна в ARK Invest, выразился так:
«Никто ничего не знает наверняка о рынках. Единственные люди, которые точно лгут, это те, кто говорит, что они ‘знают точно’».
Когда крипторынки ревут в полном разгаре бычьего тренда, каждый чувствует себя следующим Уорреном Баффетом. Оставайтесь скромными — признайте, что у вас нет всех ответов. Напомните им, чтобы они не следовали вашим шагам слепо, как стадо овец. Осторожность — ключ, даже в безумии.
Дайте им контекст о том, где мы находимся на бычьем рынке.
Поскольку Биткойн доминирует в заголовках, повседневные инвесторы с небольшим опытом часто поддаются FOMO — страху упустить — и спешат без полного понимания рисков.
Розничные инвесторы часто отчаянно стремятся быстро войти в рынок, движимые подавляющим хайпом, где кажется, что все становятся богатыми на криптовалюте.
Американские горки Биткойна. Источник: Bitcoincoaster
Успешные криптотрейдеры противостоят своим человеческим инстинктам — они покупают, когда внимание к криптовалюте низкое, и продают, когда эйфория охватывает рынок. Розничные инвесторы, с другой стороны, часто следуют за стадом, движимые эмоциями, а не стратегией.
Бернски сказал, что «болезненная реальность» заключается в том, что рост цен на криптовалюту неизбежно привлекает внимание, что подстегивает дальнейшие покупки. Обратная связь, которую он назвал «циклом внимания», ускоряется, когда цены становятся исключительными.
«Чем позже мы находимся в этом цикле внимания, тем хуже вход».
Бернски советует: «Дайте им контекст о том, где мы сейчас находимся в цикле». Он считает, что рынок находился в бычьем тренде в течение двух лет и теперь может войти в свои последние стадии.
Итак, что вы должны делать, когда их «аппетит к криптовалюте остается ненасытным», даже если, возможно, это не лучшее время для входа?
Бернски считает, что они должны входить с равным соотношением к Биткойну, Эфиру (ETH) и Солане (SOL) с соотношением 50%/25%/25%. Бернски сказал, что если они застрянут, если рынок превратится в медвежий, по крайней мере, «они держат качественные активы».
Если их соблазняют погружаться в альткойны или мемкоины в погоне за схемами быстрого обогащения, Бернски рекомендует советовать им выделить не более 10% от их общего инвестиционного портфеля, напоминая им, что это «на их собственный риск».
Определение времени выхода из криптовалюты — это настоящая задача.
Вход в крипторынки прост. Многие розничные инвесторы с энтузиазмом погружаются, быстро видя прибыль, так как бычий рынок поднимает цены вверх. Но помните, что что поднимается, должно опуститься.
Условия для крипторынков редко были так благоприятны, особенно с точки зрения криптографического регулирования и институционального принятия.
Президент США, избранный Дональд Трамп, сделал множество обещаний в поддержку криптовалюты во время своей предвыборной кампании. Председатель Комиссии по ценным бумагам и биржам Гэри Генслер, похоже, будет заменен сторонником криптовалюты Полом Аткинсом, а держатель Solana, похоже, станет новым крипто-царем США.
Сенатор Синтия Луммис предложила законопроект о покупке Биткойна в качестве стратегического резервного актива, и институциональное принятие продолжает стремительно расти, с биржевыми фондами (ETF) на криптовалюту, устанавливающими новые рекорды.
Рост капитализации рынка Bitcoin ETF. Источник: CoinGlass
Учитывая эти трансформационные изменения, некоторые считают, что исторический четырехлетний цикл Биткойна будет заменен суперциклом, где активы будут постоянно расти.
Но не полагайтесь на это. Бернски предупреждает, что это может привести к тому, что розничные инвесторы упустят возможность получить прибыль на пике рынка.
«‘Суперцикл’ — это безусловная коллективная иллюзия.»
Бернски признает, что «ETF и потенциальная покупка государствами ‘могут’ означать, что у нас не будет такой жестокой медвежьей фазы в будущем для BTC». Однако он предостерегает: «Все, что быстро растет в 100 раз, подвержено как минимум 80-90% краху в какой-то момент, структурно — слишком много людей сидят на прибыли».
Ценовые показатели Биткойна: пики и низкие значения предыдущих циклов. Источник: Caleb & Brown
Бернски сказал, что людям трудно понять, как резко может упасть криптовалюта. Однако, поскольку вы, вероятно, уже пережили падение своих собственных инвестиций хотя бы в одном предыдущем цикле, вы можете предупредить их о проблеме. «Поскольку вы это пережили, вы знаете, и теперь вы можете научить их».
Ничто не является определенным, кроме смерти и налогов.
Вооруженные знаниями, которые вы им дали о том, что покупать и когда продавать, инвесторы все равно могут совершать дальнейшие распространенные ошибки, по словам Бернски.
Когда инвесторы продают во время бычьего рынка, они могут наблюдать, как монета продолжает расти, так как никто не может предсказать, когда достигнут пик. Бернски советует обучить новых инвесторов сопротивляться FOMO и избегать повторного инвестирования прибыли в попытке преследовать дальнейшие прибыли. Это «обычно ужасная идея».
Эта практика рискованна, потому что если рынок внезапно обрушится, инвесторы могут задолжать больше налогов на реализованные прибыли, чем стоимость активов, оставшихся после краха.
Чтобы избежать попадания в ловушку FOMO, он рекомендует выводить прибыль из крипторынка на 12-18 месяцев в традиционные счета, которые могут приносить некоторый процент (крипто-стейблкоины имеют дополнительные риски). Эти резервные средства будут использоваться для уплаты налоговых обязательств.
После уплаты налогов цикл может начаться заново. Бернски рекомендует «снова понюхать» крипторынки, когда настроение превращается в апатию, обычно через 12 месяцев после пика.
Шпаргалка Уолл-стрит: психология рыночного цикла. Источник: ResearchGate
Как опытный криптоинвестор, крайне важно помочь направить новых инвесторов, чтобы они не повторяли одни и те же ошибки в следующем бычьем рынке. Побуждайте их интересоваться криптовалютой, когда цикл внимания низок — или отсутствует. Если все сделано правильно, они будут хорошо подготовлены, чтобы обучить других новичков, которые могут войти в следующий виток хайпа.
