«Смотреть в бесконечные передовые технологии; предвидеть будущее и вести к новому этапу исследований и инвестиций.»
Этот отчет предоставлен исследовательским институтом «WTR»:Twitter ID участников: Золотое яйцо@jindanriji; Олень не заблудится@crypto_elk_; Брат валюты; Си Бэй@Asterismone;
Первый раунд подписки на данные в блокчейне WTR (OG) официально открыт!Данные предоставлены: собственные краткосрочные, среднесрочные и долгосрочные данные в блокчейне WTR, а также данные по некоторым альткоинам. Первая цена: 399U/год. Оплата поддерживается как в блокчейне, так и вне его. Другие пояснения: мы подготовили пакет стратегий для пользователей OG, количество мест ограничено, текущий пакет стратегий открыт только для пользователей OG первого раунда. Для подписки можно напрямую добавить группу пользователей OG, подробности см. в Twitter или WeChat.
Обзор недели
На этой неделе, с 16 декабря по 23 декабря, сахарный апельсин достиг максимума около $108353 и минимума около $92232, колебания составили примерно 15%.
Наблюдение за распределением долей, около 95000 наблюдается значительное количество сделок, что может создать определенную поддержку или давление.
Анализ:
60000-68000 около 1.8 миллиона монет;
90000-100000 около 1.85 миллиона монет;
Вероятность падения ниже уровня 87000~91000 в краткосрочной перспективе составляет 80%;
При этом вероятность роста выше 100000~105000 в краткосрочной перспективе составляет 70%.
Важные новости
Экономические новости
Годовой индекс цен PCE за ноябрь составил 2.4%, ниже ожидаемых 2.50%, но выше предыдущего значения 2.30%;
Годовой индекс базового PCE за ноябрь составил 2.8%, ниже ожидаемых 2.90%, совпадает с предыдущим значением 2.80%.
Месячный индекс цен PCE за ноябрь составил 0.1%, месячный индекс базового PCE за ноябрь также составил 0.1%, оба ниже предыдущих значений и ожиданий.
Предварительная оценка годового уровня инфляции на декабрь составила 2.8%, ниже предыдущего значения 2.90%.
В четверг утром Федеральная резервная система снизила процентную ставку на 25 базисных пунктов, но снизила прогнозы на 2025 год с 4 раз до 2 раз, что привело к падению акций, золота и криптовалют.
Глава ФРС Пауэлл заявил: «Разочаровывает, что прогресс в снижении инфляции идет медленнее, чем ожидалось. При рассмотрении снижения ставок мы обращаем внимание на прогресс в инфляции;
Предпочитаемый индекс PCE Федеральной резервной системы неожиданно снизился, эти данные должны помочь успокоить опасения членов ФРС относительно инфляционного прогноза, рынок продолжает ставить на то, что ФРС приостановит снижение ставок в январе и увеличит ставки на снижение в марте.
Citigroup заявила: так как в ноябре базовая инфляция PCE выросла на 0.1%, рост цен замедляется, окончательное снижение ставок ФРС может превысить текущие ожидания, стагнация в занятости и замедление инфляции могут стать достаточной причиной для снижения ставок на каждой встрече, как минимум до января.
Сообщения из криптоэкосистемы
Представитель Международного валютного фонда (МВФ) Козак, отвечая на вопрос о статусе BTC в Сальвадоре, заявил: использование BTC в Сальвадоре будет добровольным, соглашение между МВФ и Сальвадором направлено на снижение потенциальных рисков BTC в соответствии с политикой МВФ.
Фонд ETH за последний год продал 4466 ETH (около 12.6 миллионов долларов) в 32 сделках.
20 декабря Сальвадор увеличил свои запасы BTC на 11 BTC на сумму 1.07 миллиона долларов.
Аналитик Greekslive Адам заявил, что после неудачной попытки BTC преодолеть 110000 на этой неделе, он вошел в коррекцию, что является очищением агрессивных длинных позиций после стабилизации на уровне 100000, в то время как коррекция альткоинов продолжается почти месяц. Согласно предыдущему опыту бычьих рынков, значительная коррекция BTC может привести к сезону альткоинов, но сейчас сила коррекции BTC все еще неопределенна.
20 декабря CZ написал: «Ожидаем новые заголовки новостей, BTC снова достигнет рекорда». Ранее CZ также писал 17 декабря 2020 года: «Ожидаем новые заголовки новостей: BTC упал с 101000 до 85000, сохраняйте этот пост».
Отчет K33 Research: в 2024 году институциональные инвесторы увеличили свои активы на 859454 BTC, что составляет около 4.3% от общего объема обращения, эквивалентно эмиссии BTC за 8 лет.
Долгосрочное наблюдение: для анализа нашего долгосрочного состояния; бычий/медвежий рынок/структурные изменения/нейтральное состояние
Среднесрочное исследование: для анализа того, на каком этапе мы находимся сейчас, как долго этот этап продлится, и с какими ситуациями мы столкнемся
Краткосрочное наблюдение: для анализа краткосрочного состояния рынка; а также возможности возникновения определенных событий при определенных условиях
Долгосрочное наблюдение
Чистая позиция крупных сделок на бирже
Чистая позиция резервов ETF США
Негативное настроение
（Ниже чистая позиция крупных сделок на бирже）
С точки зрения биржи, значительные чистые переводы на блокчейне начали уменьшаться и начали поступать в рынок, что первоначально создало некоторое давление, но оно незначительное.
（Ниже чистая позиция резервов ETF США）
Желание покупки ETF в криптовалюте в США также начало снижаться, внешний капитал также начал ослабевать.
На данный момент рынок выглядит несколько загибшим.
（Ниже негативное настроение）
В условиях такой стагнации на рынке возникло два случая настоящего негативного настроения, они произвели два убытка и распродаж.
Если рынок продолжит находиться в состоянии стагнации, то возникнет чувство нехватки, чтобы справиться с возможными проблемами, возможно, потребуется несколько раз, чтобы достичь приблизительного дна эмоций на рынке.
Краткосрочные тенденции на рынке сильно зависят от настроения.
Среднесрочное исследование
Рост новых адресов
Чистая позиция общего объема стабильных монет
Активность сетевого настроения
Объем предложения ликвидности
Комплексный балл покупательной способности USDC
Комплексный балл китов
（Ниже рост новых адресов）
Рост новых адресов за последний год демонстрирует относительную стагнацию.
Рост числа адресов может свидетельствовать о применении и распространении технологии блокчейн. Если рост не нулевых адресов BTC невысок, возможно, что за последний год увеличение связано с притоком инвестиционных средств, а не с ростом числа пользователей.
Это может привести к тому, что BTC станет более финансовым средством проверки капиталов, а не распространением и применением технологии блокчейн.
（Ниже чистая позиция общего объема стабильных монет）
Чистая позиция общего объема стабильных монет за последние 14 дней снизилась, возможно, это свидетельствует о замедлении притока средств на рынок.
Возможно, приток средств на рынок сталкивается с определенными ограничениями, возможно, потребуется некоторое время, чтобы смягчить консенсус.
（Ниже активность сетевого настроения）
Сетевое настроение постоянно снижается, настроение на рынке может находиться в стадии восстановления и коррекции.
（Ниже объем предложения ликвидности）
Недавний рост объема ликвидности значительно приостановился, что может привести к уменьшению ликвидности на рынке.
（Ниже комплексный балл покупательной способности USDC）
Оценка покупательной способности USDC все еще высока, возможно, пользователи американских рынков все еще имеют высокое желание участвовать на рынке.
（Ниже комплексный балл китов）
Состояние рейтинга китов в последнее время изменилось, рейтинг колебался между «Очень высоким» и «Высоким».
Возможно, среди китов также существуют некоторые разногласия.
Краткосрочное наблюдение
Коэффициент риска производных
Соотношение намерений по опционам
Объем сделок производных
Имплицитная волатильность опционов
Объем переноса прибыли и убытков
Новые адреса и активные адреса
Чистая позиция на бирже сахарного апельсина
Чистая позиция на бирже тетушки
Высокая продажа
Состояние покупательной способности в мире
Чистая позиция на бирже стабильных монет
Данные по внебиржевым сделкам
Оценка производных: коэффициент риска находится в нейтральной зоне, риск производных умеренный.
（Ниже коэффициент риска производных）
Спустя более месяца коэффициент риска вернулся из красной зоны в нейтральную, что указывает на завершение главного восходящего движения рынка.
（Ниже соотношение намерений по опционам）
Доля пут-опционов находится на среднем-высоком уровне, объем торгов находится на среднем уровне.
（Ниже объем сделок производных финансовых инструментов）
Объем производных финансовых инструментов снова снизился до низких уровней. Для краткосрочного и бычьего рынка каждое снижение до низких уровней означает, что рынок созревает для следующей волатильности.
（Ниже имплицитная волатильность опционов）
Имплицитная волатильность опционов не изменилась существенно.
Оценка состояния настроения: нейтральная
（Ниже объем переноса прибыли и убытков）
На протяжении двух недель оценка настроения на рынке была нейтральной, на этой неделе также остается нейтральной.
Как упоминалось в предыдущих двух отчетах, активное настроение на рынке выглядит как волна, каждый раз чуть ниже, и наблюдается расхождение с ценой.
Текущий рынок завершил первоначальную коррекцию, на этой неделе важно наблюдать, не произойдет ли повторная паническая распродажа, текущее настроение паники все еще остается на низком уровне.
（Ниже новые и активные адреса）
Количество новых и активных адресов на высоком уровне.
Оценка структуры спотового рынка и давления продаж: BTC находится в состоянии значительного оттока, ETH - в состоянии небольшого оттока.
（Ниже чистая позиция на бирже сахарного апельсина）
Чистая позиция BTC на бирже продолжает находиться в состоянии значительного оттока.
（Ниже чистая позиция на бирже E太）
ETH в целом немного уходит.
（Ниже давление продаж с высоким рейтингом）
Текущее высокое давление продаж ослабло.
Оценка покупательной способности: глобальная покупательная способность находится в состоянии утечки, покупательная способность стабильных монет осталась на уровне прошлой недели.
（Ниже состояние глобальной покупательной способности）
Глобальная покупательная способность находится в состоянии утечки.
（Ниже чистая позиция на бирже USDT）
Покупательная способность стабильных монет осталась на уровне прошлой недели
Оценка данных вне биржи: на уровне 90000 наблюдается желание к покупке; на уровне 100000 наблюдается желание к продаже.
（Ниже данные Coinbase вне биржи）
На уровне цен 85000~90000 наблюдается желание к покупке;
（Ниже данные Binance вне биржи）
На уровне цен 85000~95000 наблюдается желание к покупке;
На уровне цен около 100000 наблюдается желание к продаже.
（Ниже данные Bitfinex вне биржи）
На уровне цен 85000~90000 наблюдается желание к покупке;
Итоги недели:
Итоги новостей:
Сейчас судя по сообщениям рынка и позиции ФРС, вероятность снижения ставок в январе довольно мала, но вероятность снижения после января достаточно велика, так как состояние предпочитаемого индекса PCE имеет относительное улучшение.
Темп снижения ставок ФРС, вероятно, будет следующим: в начале решительные действия, затем колебания, а в конечном итоге может ускориться, и в итоге, вероятно, вернется к долгосрочной процентной ставке около 3.25%.
В следующем году, вероятно, будет оставаться относительно мягкая политика, приток средств будет достаточно щедрым, и вероятность медвежьего рынка не велика.
Долгосрочное наблюдение в блокчейне:
Чистая позиция крупных сделок на бирже показывает, что желание покупки снижается и наблюдается очень легкое давление на продажу;
Приток ETF в США также начал снижаться, поддержка средств из США также снижается;
В этом процессе коррекции и стагнации возникло два очень крайних случая негативного настроения.
Определение рынка:
Рынку, возможно, потребуется некоторое время для переваривания давления и коррекции, потребуется вызвать больше негативных настроений для достижения дна эмоций.
Среднесрочное исследование в блокчейне:
Количество новых адресов за последний год не увеличивается, относительно стагнация;
Темпы роста новых средств замедлились;
Сетевое настроение находится на стадии коррекции и восстановления;
Ликвидность немного уменьшилась;
Пользователи USDC все еще имеют определенное желание участвовать на рынке;
Недавние разногласия среди китов.
Определение рынка:
Разногласия, коррекция
В последние дни на рынке наблюдаются определенные разногласия, но пока не наблюдается ухудшения ситуации, возможно, происходит корректировка.
Краткосрочное наблюдение в блокчейне:
Коэффициент риска находится в нейтральной зоне, риск умеренный.
Количество новых активных адресов на высоком уровне, активность рынка высокая.
Оценка состояния настроения на рынке: нейтральная.
Общая чистая позиция BTC на бирже находится в состоянии значительного оттока, ETH в целом немного уходит.
Глобальная покупательная способность находится в состоянии утечки, покупательная способность стабильных монет осталась на уровне прошлой недели.
Данные вне биржи показывают, что на уровне 90000 наблюдается желание к покупке; на уровне 100000 наблюдается желание к продаже.
В краткосрочной перспективе вероятность падения ниже уровня 87000~91000 составляет 80%; при этом вероятность роста выше 100000~105000 в краткосрочной перспективе составляет 70%.
Определение рынка:
На фоне двухнедельного снижения активного настроения рынка, рынок в конечном итоге столкнулся с коррекцией.
На этой неделе настроение на рынке остается нейтральным, ожидается, что цена на этой неделе будет зависеть от появления панических распродаж; если их не будет, то рынок будет колебаться вокруг текущей цены, если появятся панические распродажи, цена может достичь линии затрат краткосрочных держателей около 85K.
Предупреждение о рисках:
Все вышеперечисленное является обсуждением и исследованием рынка и не содержит направляющих мнений по инвестициям; пожалуйста, осторожно относитесь к рискам черного лебедя на рынке.
Этот отчет предоставлен исследовательским институтом «WTR».
Добро пожаловать в наше сообщество
