Автор: Бен Страк, Blockworks; Перевод: У Ву, Золотая экономика
При исследовании акций криптовалют хорошим разговором является общение с совместным управляющим портфелем Amplify Transformational Data Sharing ETF (BLOK), который сосредоточен на блокчейне.
Дэн Вейскопф сказал мне, что сейчас он более оптимистично настроен по поводу 2025 года, чем был в конце 2023 года по поводу этого года.
В чем основная причина? С выходом на рынок все большего числа компаний, связанных с чистыми криптовалютами, инвесторы встретят "бешеные возможности".
Некоторые ожидают, что эмитент стейблкоинов Circle может стать следующей компанией, которая выйдет на биржу.
Weiskopf отметил, что хотя еще несколько биткойн-майнеров могут выйти на биржу, это переполненная область. Но BLOK рассматривает возможность держать облачную вычислительную компанию CoreWeave — одного из крупнейших клиентов горнодобывающего гиганта Core Scientific.
Говоря о Core Scientific, эта акция — главный актив BLOK (4,67%) — в этом году выросла примерно на 320%. Другой майнер, который интересует Weiskopf, — это Hut 8, который занимает шестое место в ETF с долей 4,16%.
"Я думаю, что мы очень хорошо справляемся с переориентацией и перестройкой майнеров, используя возможности диверсификации в области искусственного интеллекта," — отметил Майк Венуто.
Вес Hut 8 чуть выше, чем у MicroStrategy — эта акция войдет в индекс NASDAQ 100 на следующей неделе (в понедельник я расскажу об этом подробнее). Weiskopf и сопредседатель Майк Венуто отметили, что BLOK начал покупать MSTR в августе 2020 года (по цене 14 долларов).
Цена акций MSTR составляет около 350 долларов (в этом году она выросла более чем на 400%). После того, как MicroStrategy увеличила свои запасы биткойнов до 439 000 BTC, аналитик поднял целевую цену акций до 650 долларов.
Тем не менее, Weiskopf и Venuto недавно уменьшили экспозицию BLOK к MSTR и CORZ, поскольку эти акции "выросли выше наших ограничений по весу", добавили они. Другими словами, они сокращают долю победителей, надеясь на другие успешные акции.
Пока менеджеры фонда BLOK ожидают больше IPO в 2025 году, они начали покупать японскую компанию Metaplanet в прошлом месяце.
Несмотря на то, что все больше компаний добавляют BTC в свои казначейства (по данным Weiskopf, около 60 компаний), многие из них небольшие. Он отметил, что так называемым "зомби-компаниям" маловероятно, что они просто из-за покупки криптоактивов смогут восстановиться.
"Они становятся заголовками, но у них есть настоящая стратегия?" — добавил Weiskopf, оценивая этих покупателей BTC.
Он считает, что Metaplanet — это компания, занимающаяся покупками BTC, которая в апреле объявила о своих намерениях подражать MicroStrategy. Эта компания на этой неделе сообщила, что выпустит облигации на сумму 5 миллиардов иен, чтобы ускорить покупки биткойнов.
Поэтому для тех, кто следит за акциями криптовалют, акции BLOK, похоже, стоит рассмотреть. Кроме того, на этом рынке могут появиться нераскрытые возможности в процессе потенциального трансформационного года.
