Станет ли 2025 годом бума криптовалют? Coinbase выделил пять ключевых трендов, которые сформируют будущее этой индустрии.
18 декабря Coinbase, одна из крупнейших криптовалютных бирж в мире, выпустила свой отчет под названием "Перспективы крипторынка: 5 вещей, на которые стоит обратить внимание в 2025 году."
Этот отчет не только прогнозирует тренды, но и предоставляет глубокий анализ факторов, которые будут влиять на криптовалютный рынок в 2025 году, включая стейблкоины, токенизацию, ETF, DeFi и регуляторную среду.
Стейблкоины расширят свои возможности за пределами традиционных торговых рамок.
Coinbase утверждает, что стейблкоины становятся "убийственным приложением" для криптовалютного рынка. Доказательством этого является рост капитализации стейблкоинов на 48% в 2024 году, достигнув рекордного уровня в 193 миллиарда долларов на 1 декабря. Аналитики прогнозируют, что эта цифра может достичь 3 триллионов долларов в течение следующих пяти лет.
Стоит отметить, что роль стейблкоинов постепенно расширяется за пределы простой торговли.
С объемом торгов в 27 триллионов долларов за первый половину этого года (в три раза больше, чем за аналогичный период 2023 года) стейблкоины доказали свою высокую эффективность в облегчении быстрых и экономически эффективных транзакций на глобальном уровне.
Coinbase предсказывает, что в ближайшем будущем основными приложениями стейблкоинов будут капитальные потоки и международная торговля, а не просто использование в качестве торгового инструмента.
Токенизация активов станет основой текущего рыночного цикла.
В 2024 году токенизация реальных активов (RWA) показала значительный рост, стоимость RWA увеличилась более чем на 60%, достигнув 13,5 миллиарда долларов (без учета стейблкоинов) на 1 декабря.
Этот тренд не ограничивается традиционными активами, такими как облигации казначейства США и денежные рыночные фонды, но расширяется в такие области, как частный кредит, товары, корпоративные облигации, недвижимость и страхование.
Coinbase считает, что, несмотря на текущие проблемы, постоянные инвестиции и технологические достижения сделают токенизацию одной из ключевых основ текущего рыночного цикла.
В долгосрочной перспективе токенизация может революционизировать весь процесс построения портфеля и инвестиций, переведя все на блокчейн.
ETF на криптовалюту могут развиваться, чтобы повысить привлекательность
Запуск спотового ETF на биткойн в США стал важной вехой для криптовалютного рынка. Большинство институциональных инвесторов, от пенсионных фондов, хедж-фондов и инвестиционных консультантов до семейных офисов, теперь приняли ETF на криптовалюту.
Coinbase считает, что эта группа институциональных инвесторов станет стабильным долгосрочным источником спроса для рынка.
Тем не менее, в отчете также подчеркивается, что потенциал роста ETF на криптовалюту будет зависеть от будущих изменений, таких как:
Одобрение спотовых ETF для альткоинов: XRP, SOL, LTC, HBAR и др.
Позволение на создание и выкуп ETF с активами: вместо использования только наличных средств, как это происходит сейчас.
Позволение на стекинг в рамках ETF: это может увеличить доходность для инвесторов.
Эти изменения могут сократить спред покупки/продажи, улучшить согласование между ценами акций ETF и чистой стоимостью активов (NAV), тем самым привлекая больше инвесторов.
DeFi вступит в эпоху инноваций
После турбулентности предыдущего цикла DeFi возвращается с более устойчивой и гибкой экосистемой.
Протоколы кредитования достигли рекордных значений по общему заблокированному капиталу (TVL), в то время как децентрализованные биржи (DEX) завоевывают долю рынка у централизованных бирж (CEX).
Новые DeFi-приложения, такие как децентрализованные сети физической инфраструктуры (DePIN) и рынки прогнозов, также привлекают внимание.
Coinbase считает, что изменения в регуляторной среде в США и принятие верификации на блокчейне откроют путь для традиционных институциональных инвесторов в DeFi, способствуя росту сектора.
Регуляторные рамки станут движущей силой для рынка
После многих лет неопределенных и непоследовательных регуляций рынок криптовалют в США собирается войти в новую фазу. С двусторонней поддержкой в Конгрессе ожидается, что США вскоре примут комплексную правовую основу для криптовалют, включая законы о стейблкоинах и положат конец эпохе "регулирования через принуждение".
Не только США, но и многие страны G20 и крупные финансовые центры также работают над законодательством для регулирования цифровых активов. Эти шаги создадут благоприятную среду для инноваций и роста на глобальном криптовалютном рынке.
Coinbase считает, что 2025 год будет ключевым, с прорывами и достижениями, которые могут сформировать долгосрочное будущее криптовалютной индустрии. Развитие стейблкоинов, токенизация, ETF, DeFi и регуляторная среда сыграют решающую роль в продвижении криптовалютного рынка к его истинному потенциалу.
#USUALAnalysis #MarketPullback #FranklinCryptoETF #GrayscaleSUITrust #Coinbase