Автор: Венсер, Odaily星球日报

В последние дни крипторынок переживает общее снижение, но экосистема Solana в прошлом месяце по-прежнему демонстрировала выдающиеся результаты, и ожидается, что в дальнейшем цены быстро восстановятся, продолжая бычий рынок экосистемы.

По статистике, в ноябре 2024 года оригинальные DApp Solana получили 365 миллионов долларов дохода, что является новым месячным рекордом; почти 84% дохода поступает из DeFi экосистемы, в то время как доля кошельков и инфраструктуры составляет менее 15%. Кроме того, 20 DApp Solana имеют месячный доход более 1 миллиона долларов, и pump.fun стал «первым протоколом в истории с месячным доходом более 100 миллионов долларов». ОдDaily星球日报 в этой статье на основе соответствующего отчета Syndica подводит итоги деятельности экосистемы Solana за ноябрь для ознакомления читателей.

Обзор Solana: доходы экосистемы и доходы протоколов установили новые рекорды

Согласно статистике, в ноябре доход экосистемы Solana и доход DApps составили 92 миллиона долларов и 365 миллионов долларов соответственно, оба установили «новый рекорд этого года». Из них первый в начале года составлял всего 6 миллионов долларов, увеличившись в 15 раз; второй в начале года составлял всего 26 миллионов долларов, увеличившись в 14 раз.

Стоит отметить, что 50% доходов экосистемы Solana в основном направляются на выкуп и сжигание токенов SOL; статистика доходов DApps в основном основана на данных ведущих протоколов и является неполной.

В то же время, по данным Coingecko, цена SOL в начале года составляла всего около 101 доллара, ранее 23 ноября цена достигла нового рекорда в 263 доллара, в настоящее время она вернулась к уровню около 188 долларов, годовой рост по-прежнему составляет около 88%.

График доходов экосистемы и DApps Solana

Протоколы экосистемы Solana: pump.fun выделяется, 10 протоколов имеют месячный доход более 10 миллионов

Еще один пример быстрого развития экосистемы Solana — это количество протоколов с выдающимися доходами, среди которых в ноябре месячный доход более 100 тысяч долларов составил 41; более 1 миллиона долларов — 20; более 10 миллионов долларов — 10; а более 100 миллионов долларов — только pump.fun.

По данным Syndica, pump.fun с доходом в 106 миллионов долларов в ноябре занял лидирующую позицию по доходам протоколов Solana, став «первым протоколом экосистемы Solana с месячным доходом более 100 миллионов долларов»; другие DApps, входящие в число лидеров, включают Photon, Raydium, BullX, Trojan, BONKbot, Phantom, Jupiter и другие инфраструктурные проекты DEX, Telegram Bot и кошельки.

Статистика месячного дохода Dapps экосистемы Solana

Данные о доходах протоколов в топ-8

Основная причина роста Solana: сектор DeFi на высоте, экосистема мем-криптовалют взлетела более чем на 300 раз

Согласно статистике, 83.7% дохода протоколов экосистемы Solana поступает из сектора DeFi; в то же время доходы протоколов, связанных с кошельками, составляют 9.6%; доходы инфраструктурных проектов составляют 3.4%; доходы сектора NFTs составляют всего 2.2%; доходы сектора игр еще меньше, всего 0.9%; наименьшая доля приходится на сектор платежей и DePIN, составляя менее 1%.

С другой стороны, в экосистеме Solana по-прежнему существует значительное рыночное пространство, сектора игр, платежей и DePIN имеют большой потенциал.

А в Dominant секторе DeFi экосистемы Solana доходы мем-криптовалют и протоколов, поддерживающих мем-криптовалюты, составляют наибольшую долю, годовой доход составил 509 миллионов долларов; на втором месте находится сектор Telegram Bot с годовым доходом 300 миллионов долларов; спотовые DEX на третьем месте с годовым доходом 141 миллион долларов. Стоит отметить, что месячный доход DApp, связанного с мем-криптовалютами, увеличился с 60 тысяч долларов в январе до 183 миллионов долларов в ноябре, увеличившись в 305 раз, что можно считать «феноменом в отрасли».

Кроме того, благодаря успеху pump.fun, Raydium также стал «максимальным бенефициаром» этого сегмента, в ноябре месячный доход платформы составил 32 миллиона долларов, что гораздо больше, чем у Orca и Lifinity, что соответствует 8-кратному месячному доходу Orca и 32-кратному месячному доходу Lifinity. Кроме того, с апреля соотношение FDV токенов DEX и месячного дохода протоколов стало постепенно стабилизироваться, удерживаясь в диапазоне 85% ± 10%.

Благодаря хорошим результатам проекта, Raydium в ноябре выкупил 5.4 миллиона токенов RAY на сумму 28 миллионов долларов для распределения среди ставящих.

Статистика доли дохода по секторам экосистемы Solana

DApps, связанные с мем-криптовалютами, занимают лидирующие позиции

Сумасшедший рост DApps, связанных с мем-криптовалютами

Raydium лидирует на рынке спотовых DEX

Держатели токенов RAY получают выгоду от эффекта Raydium

Неограниченный потенциал в сегменте: Telegram Bot стал машиной по созданию богатства экосистемы

Также благодаря бурно развивающейся экосистеме мем-криптовалют Solana предоставила питательную среду для большого числа Telegram Bot.

С ростом объема торгов DEX общие доходы протоколов, связанных с Telegram Bot, достигли 82 миллиона долларов, что в 2 раза больше общего дохода за октябрь; они составляют 4.5% от доли объема торгов DEX, и эта доля становится все более стабильной. BullX и Trojan стали двумя крупнейшими DApp в этом сегменте, месячный доход каждого превышает 20 миллионов долларов, а общий доход близок к 60 миллионам долларов.

Telegram Bot стал мастером привлечения капитала в сегменте

«Суперприложение» экосистемы Solana: JLP Jupiter стал наилучшим активом

В ноябре под воздействием бессрочных контрактов Jupiter доход протокола увеличился до 17 миллионов долларов. 75% отчислений от бессрочных контрактов распределяются в качестве вознаграждений для JLP LP, а оставшиеся 25% возвращаются в протокол Jupiter, поэтому JLP стал одним из популярных инвестиционных объектов для многих средств.

Что касается партнеров, интегрировавших API Jupiter Swap, то с начала года их общий доход протоколов достиг 153 миллионов долларов, из которых кошелек Phantom занимает первое место с годовым доходом в 91 миллион долларов; Solflare с доходом в 31 миллион долларов на втором месте; агрегаторы, такие как Birdeye, идут следом.

Обзор месячного дохода Jupiter за 2024 год

Обзор доходов партнеров API Jupiter Swap

Phantom стал крупнейшим победителем

Потенциальные сектора экосистемы Solana: кредитование, NFT, платежи, DePIN

В ноябре ведущая кредитная платформа экосистемы Solana Kamino также показала отличные результаты, её доход протокола достиг нового рекорда в 2.9 миллиона долларов, из которых 80% дохода пришло из кредитования.

Платформа NFT экосистемы Solana Metaplex является «скромным до почти незаметного» игроком, будучи основным блокчейном для почти всех токенов, мем-криптовалют и NFT в сети Solana. В ноябре она также установила исторический рекорд дохода протокола, составивший 3.4 миллиона долларов; ее соотношение FDV/дохода также снизилось с 273 в январе до 113 в ноябре, стабильность работы проекта значительно увеличилась, и он стал менее «надувным», чем раньше. Токен MPLX когда-то вырос более чем на 20% после того, как фонд Metaplex в сентябре объявил о запуске сети Aura.

В секторе платежей многие проекты экосистемы Solana сейчас выглядят как будто находятся на «грани прорыва», среди них компания по криптоплатежам Helio, чей месячный доход вырос с 43 тысяч долларов в январе до 316 тысяч долларов, увеличившись почти в 7 раз. Этот проект взимает 2% комиссии за каждую транзакцию, а владельцы HelioX NFT получают 50% скидку и платят только 1% комиссии.

В секторе DePIN ведущие проекты экосистемы Solana включают Render Network, Nosana, Helium и Hivemapper; доходы четырех проектов выросли с примерно 15 тысяч долларов в январе до 669 тысяч долларов в ноябре, увеличившись примерно на 446%. Обратите внимание, что этот доход рассчитывается на основе уничтоженной стоимости токенов RENDER, HONEY, NOS и т.д., только для справки.

Kamino стал ведущей платформой по кредитованию

Соотношение FDV/дохода Metaplex значительно снизилось

Инфраструктура платежей находится на грани прорыва

Сектор DePIN движется вперед

Заключение: в краткосрочной и среднесрочной перспективе Solana по-прежнему зависит от «одной ноги», в долгосрочной перспективе надеется на положительные меры по криптоэкономике Трампа

С точки зрения краткосрочной и среднесрочной перспективы, основная часть доходов экосистемы Solana по-прежнему сосредоточена в секторах DeFi и мем-криптовалют, хотя сектор DePIN, который всегда пользовался большими надеждами со стороны фонда Solana и сообщества Solana, несмотря на «сказочное начало» с телефоном SAGA, по-прежнему не полностью раскрылся; сектор платежей находится на ранней стадии развития, и проект по обмену стабильными монетами Perena, основанный бывшим членом фонда Solana Анной Юань, имеет потенциал изменить текущую ситуацию, но все еще требует времени для привлечения большего количества ликвидности.

В долгосрочной перспективе устойчивое развитие экосистемы Solana по-прежнему зависит от ряда положительных мер по криптоэкономике, которые будут представлены после официального вступления Трампа в должность президента США, что позволит более глубоко интегрировать капитал, финансы и строительство инфраструктуры блокчейна с экономикой США, достигая многократного выигрыша в «экосистеме, рыночной капитализации токенов и ценах токенов».