После двух дней резкого падения, друзья, которые вчера покупали на дне, сегодня, наверное, собрали хорошие плоды, а у президента на $NEIRO также небольшой профит. Кроме того, есть и те, кто держит позиции, и если они усредняли на дне, то, возможно, теперь уже близки к прибыли. Вы собираетесь сразу же выйти? Не спешите, посмотрите законы, о которых мы говорим ниже, прежде чем принимать решение.
У многих есть одна очень очевидная проблема: как только они зарабатывают, они спешат убежать, боясь, что заработанная прибыль исчезнет; но когда они теряют деньги, они, наоборот, сжимают зубы и держатся, надеясь на чудо. Это не проблема отдельных людей, а психологическая ловушка, в которую попадают большинство. Чтобы понять это явление, следует упомянуть одного гения: Даниэля Канемана. Его исследования раскрыли нам психологическую основу этого поведения — настоящая "зеркало души" для трейдеров.
Кто такой Канеман?
Даниэль Канеман, еврейско-американский психолог, хотя и не экономист, получил Нобелевскую премию по экономике в 2002 году. Его "теория перспектив" разрушила традиционное предположение о "рациональном экономическом человеке", прямо указывая: при принятии решений люди часто руководствуются эмоциями и психологией, а не холодной логикой и расчетами.
Его исследования выделили три основных закона, которые особенно хорошо объясняют наши мелкие ошибки в торговле и могут помочь оптимизировать действия.
Первый. Закон малых чисел: быть сбитым с толку краткосрочными тенденциями
У людей есть общая привычка: судить о крупных тенденциях, основываясь на малом образце, например, увидев, что акции растут несколько дней подряд, они думают, что это будет продолжаться. Канеман назвал это "законом малых чисел".
Проявление на торговле: многие смотрят на колебания цен за последние несколько дней, принимая решения на основе интуиции, но не хотят смотреть на долгосрочные тенденции или макроэкономические основы.
Конкретный случай: например, некоторые трейдеры валют, основываясь только на данных за последние две недели, думают, что какая-то валютная пара должна резко вырасти, совершенно не принимая во внимание политику центрального банка или экономические данные.
Эта привычка "обобщать на основе частного" заставляет нас неправильно оценивать рынок. Канеман напоминает, что суждения должны основываться на данных, а не на предположениях.
Второй. Теория ожиданий: предпочитаю стабильное счастье
Предпочтение людей к риску полностью зависит от ситуации. Когда мы зарабатываем, мы крайне осторожны; но когда теряем, мы готовы пойти ва-банк. Это и называется "предпочтение определенности" и "избегание риска".
Проявление на торговле: когда зарабатываете, беспокоитесь о коррекции, спешите зафиксировать прибыль; когда теряете деньги, думаете "подождите немного", мечтая о том, что цена вернется.
Конкретный случай: Например, в 2021 году биткойн с 20 000 долларов резко взлетел до 60 000 долларов, но многие ранние инвесторы сразу же продали после пробоя 20 000 долларов, в результате чего пропустили возможность удвоить свои вложения.
Канеман обнаружил, что людям важнее то, что они могут получить сейчас, а не потенциальные долгосрочные доходы.
Третий. Неприязнь к потерям: терять деньги как отрезать мясо
Наконец, самое болезненное: страдания от потерь для человека сильнее, чем радость от получения такой же суммы прибыли. Эта психология "неприязни к потерям" напрямую приводит к иррациональному поведению во время убытков.
Проявление на торговле: сталкиваясь с убытками, многие не хотят закрывать позиции, мечтая о том, что рынок отскочит, и даже увеличивают позиции, чтобы усреднить цену. В итоге, неосторожно, они теряют еще больше.
Конкретный случай: В 2022 году, когда глобальная инфляция резко возросла, многие трейдеры товарных фьючерсов отказались закрывать позиции и усредняли свои убытки, в итоге из-за исчерпания средств были ликвидированы, понеся значительные потери.
Это также объясняет, почему "упорство" заставляет людей погружаться все глубже.
Как избавиться от этих привычек?
Преодоление "закона малых чисел"：
Не позволяйте краткосрочным колебаниям сбивать вас с толку, развивайте перспективу долгосрочных тенденций. Составьте торговый план, чтобы меньше поддаваться рыночному шуму.Снизить психологию "неприязни к потерям"：
Установите уровни стоп-лосса и тейк-профита, строго соблюдайте их. Управляя позицией, контролируйте риски, чтобы сохранить спокойствие.Корректировка управления ожиданиями：
Не думайте, что всегда можно заработать, примите неопределенность рынка. Научитесь удерживать трендовые позиции, не выходите слишком рано.Осознайте свою иррациональность：
Изучите поведенческую экономику, поймите свои психологические слабости. Используйте алгоритмическую торговлю или внешние консультации, чтобы избежать эмоциональных помех.
Написано в конце
Исследования Канемана показывают, что "заработав немного, убегай, а теряя, держись до конца" — это общая черта человечества, но это не безнадежно. Если мы осознаем эти психологические искажения и применим научные торговые стратегии, мы сможем действовать более устойчиво и далеко на рынке. Торговля — это психологическая игра, сначала разберитесь с собой, а затем с рынком!
