• Снижение VIX в ноябре соответствует исторической сезонной стабильности.

  • Неожиданный всплеск волатильности в декабре нарушил паттерн прошлого года.

  • Инвесторов призывают оставаться гибкими на фоне изменяющейся динамики рынка.

Одним из самых известных индикаторов волатильности рынка является VIX, и этот индекс показал довольно интересное поведение в последние месяцы, аналогичное показателям того же времени прошлого года. Несмотря на это, в декабре фактическая и ожидаемая волатильность увеличилась почти вопреки паттерну, что привлекло внимание наблюдателей и аналитиков.

Тенденции волатильности показывают знакомые паттерны

Согласно данным по VIX, ноябрь никогда не был волатильным месяцем, поскольку он отмечает снижение уровня волатильности. Аналогично, в этом году индекс снижался в течение месяца и значительно упал. Это падение соответствовало предыдущим месяцам, которые Citi наблюдала в ноябре 2023 года, и оно показало, что такая закономерность может быть типичной для рынков, успокаивающихся к концу года.

https://twitter.com/IncomeSharks/status/1869978093244538929

Наблюдаемые нами эффекты могут быть результатом воздействия праздничного сезона, сниженной торговой активности и увеличения видимости экономических основ по мере продвижения года. Эксперты утверждают, что низкие премии в ноябре, вероятно, приведут к стабильным фондовым рынкам, в то время как инвесторы, как правило, остаются в режиме ожидания перед концом года.

Волатильность декабря отклоняется от нормы

Но в декабре 2024 года произошло нечто совершенно противоположное, что не произошло в прошлом году. Снова, в то время как в декабре 2023 года уровень волатильности оставался низким, VIX зарегистрировал резкий рост. Основная причина такой удивительной волатильности не полностью понятна. Тем не менее, некоторые аналитики связали уязвимость с нарастающей геополитической напряженностью, преобладающими индикаторами или результатами, или изменениями в прогнозировании со стороны ФРС.

Как это отклонение ясно иллюстрирует, финансовые рынки всегда были волатильными и, следовательно, крайне непредсказуемыми; продолжение действий, которые могли работать раньше, может не быть решением, когда новые параметры вводятся в смесь изменяющейся мировой динамики. Резкий рост цен на акции следует рассматривать как предупреждение о том, что колебания являются неотъемлемой частью рынков, которые они проявляют в условиях гарантированной нестабильности.

Разница в волатильности декабря дает инвесторам новый набор уроков для изучения. Основываясь на прошлом опыте, бизнес-структуры в целом ожидают, что ситуации будут продолжать развиваться в том же направлении; однако такое изменение указывает на необходимость оставаться бдительными и внимательными к новым тенденциям.

Запись 'Тенденция VIX в этом году: стабильность или неопределенность впереди?' впервые появилась на Crypto News Land.