Доллар США удерживает свои позиции рядом с новым двухлетним максимумом, достигнув 108.55 во время торгов в Азии в пятницу. Этот рост в значительной степени обусловлен ростом доходности казначейских облигаций США, что увеличило разрыв процентной ставки с другими странами, делая доллар более привлекательным для инвесторов, ищущих более высокую доходность. По мере приближения конца года индекс доллара США (DXY) выглядит готовым завершить год на высокой ноте.
1️⃣ Публикация данных PCE: Несобытие для ФРС
Последние данные по индексу потребительских расходов (PCE) за ноябрь были опубликованы, показывающие ежемесячный рост всего на 0.1%, по сравнению с 0.2%. Годовой показатель также упал до 2.4%, немного ниже ожидаемых 2.5%. Основной показатель PCE, исключающий продукты питания и энергию, снизился до 0.1% с 0.3%, снова не дотянув до оценки в 0.2%. Несмотря на эти дефляционные сигналы, позиция Федеральной резервной системы остается в значительной степени неизменной, без немедленных планов по снижению ставок в 2025 году.
Президент Федерального резервного банка Сан-Франциско Мэри Дали указала, что даже если рынок труда ослабнет, может потребоваться более двух снижений ставок, чтобы пересмотреть текущую политику ФРС. Это предполагает, что центральный банк привержен своей линии, независимо от недавних данных PCE.
2️⃣ Четверное колдовство: Повышенная волатильность впереди
Трейдерам следует готовиться к повышенной волатильности с приближением Четверного колдовства. Это событие, происходящее четыре раза в год, включает одновременное истечение сроков действия фьючерсов на фондовые индексы, опционов на фондовые индексы, фондовых опционов и фьючерсов на отдельные акции. В результате увеличения объемов торговли могут произойти значительные рыночные движения, что делает пятницу критическим днем для трейдеров для корректировки своих позиций.
3️⃣ Экономический ландшафт: Нарастающие вызовы
Экономика США сталкивается с несколькими вызовами, включая потенциальное закрытие правительства. Недавнее голосование в Палате представителей не смогло принять временный законопроект, а вице-президент-избранник Дж.Д. Вэнс собирается встретиться с Фридом Каукусом для обсуждения потолка долга. Тем временем, избранный президент Дональд Трамп сместил акцент на Европу, угрожая введением тарифов, если страны НАТО не увеличат свои закупки американской нефти и газа.
4️⃣ Реакции рынка: акции в красной зоне
Несмотря на силу доллара, акции не демонстрируют типичного рождественского ралли. Основные индексы показывают снижение, при этом Nasdaq упал на 1% перед открытием торгов в США. Инструмент CME FedWatch указывает на 89.3% вероятность стабильности процентных ставок на первой встрече ФРС в 2025 году, при этом только 10.7% вероятность снижения ставки на 25 базисных пунктов.
5️⃣ Технический анализ индекса доллара США
Индекс доллара США (DXY) готовится к относительно нормальному торговому дню с точки зрения объемов. После сильного выступления ожидается, что доллар останется на высоких уровнях по мере приближения к Новому году. Первый уровень поддержки снизу находится на отметке 107.35, который перешел из сопротивления в поддержку. Если давление на продажу продолжится, следующие уровни, на которые стоит обратить внимание, составляют 106.52 и 105.53, при этом 55-дневная простая скользящая средняя (SMA) на уровне 105.23 также вступает в игру.
С положительной стороны, DXY сталкивается с сопротивлением на уровне 109.29, максимуме с 14 июля 2022 года. Если этот уровень будет преодолён, следующей целью может стать психологический барьер 110.00.
Заключение
Поскольку доллар США остается сильным на фоне смешанных экономических сигналов, трейдерам следует оставаться бдительными и готовыми к потенциальной волатильности. Данные PCE, возможно, не изменили прогноз ФРС, но экономический ландшафт продолжает эволюционировать, представляя как вызовы, так и возможности для инвесторов.
Отказ от ответственности: Эта статья предназначена только для информационных целей и не должна рассматриваться как финансовый совет. Всегда проводите собственное исследование перед принятием инвестиционных решений.$BNB
Сила доллара США #ДанныеPCE #АнализРынка
🤔 Что вы думаете? Делитесь своими теориями и предположениями в комментариях ниже! 💬
