Наступает 2024 год, и инвесторы уже с нетерпением ждут, что принесет им 2025 год. Энтузиасты криптовалют и фондового рынка большую часть года пережили нелегкие времена, но недавние ралли сделали 2024 год немного «приемлемым».
Недавние отчеты показывают, что технологические акции, подпитываемые компаниями с большой капитализацией, доминируют на Уолл-стрит. Индексный ETF Nasdaq 100 (QQQ) вырос на 150% за последние пять лет, опередив индексный ETF Russell 2000 (IWM), который вырос всего на 47%.
Тем временем банковский сектор показал многообещающие признаки сохранения силы, подкрепленные оптимистичными прогнозами Уолл-стрит. Поскольку индекс S&P 500 продолжает расти, стратеги нацеливаются на рост к концу года, а некоторые предсказывают рост более чем на 5000 к концу 2025 года.
Криптовалютный рынок перешел в бычий тренд после победы Дональда Трампа на президентских выборах в США в ноябре, а биткоин достиг максимума более $108 000. Однако в настоящее время рынок находится в фазе коррекции, и инвесторы задаются вопросом, закончится ли бычий тренд в этом году или продолжится после 2025 года.
От акций технологических компаний до огромного потенциала роста ИИ — вот как может сложиться финансовый год 2025;
Прогнозы по акциям технологических компаний: 2025 год может стать годом прорыва
В 2024 году технологические компании с большой капитализацией возглавили наступление на Уолл-стрит, обогнав другие секторы как по доходам, так и по производительности. За последние пять лет Nasdaq 100 ETF (QQQ) вырос примерно на 155%, намного превзойдя Russell 2000 ETF с малой капитализацией (IWM), который вырос всего на 47%. Даже краткосрочные перспективы технологических акций выглядят «обнадеживающими».
Источник: EWF
Однако аналитики теперь прогнозируют, что акции компаний с малой капитализацией превзойдут своих более крупных аналогов в 2025 году по нескольким ключевым причинам.
Во-первых, надвигающаяся угроза тарифов избранного президента Дональда Трампа может нарушить глобальные цепочки поставок, особенно затронув Китай, Мексику и Францию. Эти тарифы сделают зарубежную продукцию более дорогой, потенциально сместив производство и спрос в сторону внутренних поставщиков, что принесет пользу более мелким компаниям.
Кроме того, акции малой капитализации, представленные Russell 2000, готовы к прорыву после продолжительной трехлетней базовой модели. Эта техническая настройка предполагает, что индекс может быть готов играть в догонялки, особенно с учетом того, что акции большой капитализации сталкиваются с неизбежной фиксацией прибыли.
Несмотря на высокие показатели рынка в конце 2024 года, аналитики предупреждают, что возможен откат, особенно с учетом исторической тенденции коррекций даже на самых оптимистичных рынках.
Более того, изменения в регулировании при новой администрации могут оказать существенное влияние на слияния и поглощения в сфере технологий.
С назначением Эндрю Фергюсона, назначенного Трампом, на пост главы Федеральной торговой комиссии (FTC), условия, окружающие слияния и поглощения, вероятно, станут более мягкими. Этот сдвиг может принести пользу компаниям со средней и малой капитализацией, потенциально способствуя дальнейшему росту рынка.
Криптопрогнозы: признаки уже в игре
Ожидается, что рынок криптовалют испытает преобразующий рост в 2025 году, опираясь на импульс, полученный в 2024 году. Самая крупная криптовалюта по рыночной капитализации, Bitcoin, быстро поднялась выше $100 000 после ноябрьских президентских выборов в США. Инвесторы стали свидетелями 120%-ного роста цены актива с начала года.
График цены биткоина. Источник: TradingView
Прогнозируется, что страны последуют примеру Сальвадора и примут биткоин в качестве национальной валюты, еще больше укрепив его роль «цифрового золота». Этот сдвиг может спровоцировать значительный рост стоимости биткоина, возможно, подтолкнув цены выше 250 000 долларов за монету.
Ранний указ избранного президента США Трампа, определяющий биткоин как резервный актив, проложит путь к институциональному принятию. Успех биткоин-ETF, в которые в 2024 году поступило более 10 миллиардов долларов, также, вероятно, приведет к более разнообразным предложениям в 2025 году.
Поскольку крупные инвесторы продолжают вкладываться в биткоин, рынок становится все более ликвидным, стабильным и заслуживающим доверия, что создает условия для дальнейшего роста. Ожидайте дополнительных предложений ETF для альткоинов, таких как Solana (SOL) и других токенов уровня 1, что увеличит институциональное участие.
Продолжая эту тенденцию, крупные банки, такие как JPMorgan и Citi, вероятно, представят свои собственные стейблкоины, предлагающие более быстрые расчеты и конкурентоспособную доходность, привязанную к государственным казначейским облигациям. Имея потенциал захватить 30% рынка стейблкоинов стоимостью 150 миллиардов долларов, эти выпущенные банками стейблкоины будут способствовать расширению криптоэкосистемы.
Законодательные обновления Конгресса также переопределят закон о ценных бумагах, расширяя доступ к криптоактивам для более широкого круга инвесторов. Эти изменения помогут внести больше ясности в проекты на основе блокчейна, потенциально открывая новые возможности роста для всего сектора.
Акции банков: сможет ли индекс S&P 500 пережить инфляцию?
После двух лет сильного роста аналитики Уолл-стрит сохраняют оптимизм относительно перспектив банковских акций в 2025 году. Несмотря на опасения по поводу рыночных оценок, стратеги прогнозируют дальнейший рост основных индексов, таких как S&P 500, при этом целевые показатели на 2025 год указывают на прирост более чем на 9%.
Ожидается, что экономические условия, включая высокие доходы и устойчивую экономику, будут поддерживать эту тенденцию к росту.
Индекс S&P 500. Источник: TradingView
Однако некоторые эксперты предупреждают, что оценки стали завышенными, и инвесторам следует умерить ожидания в отношении еще одного года-блокбастера. В то время как некоторые аналитики предсказывают небольшой откат во второй половине 2025 года, особенно в ответ на более медленный экономический рост и опасения по поводу инфляции, другие сохраняют оптимистичный настрой.
Компании Уолл-стрит, такие как Oppenheimer Asset Management и Deutsche Bank, ожидают, что индекс S&P 500 завершит год на уровне около 7000 пунктов, чему будут способствовать корпоративные доходы и благоприятный макроэкономический фон при администрации избранного президента Трампа.
В частности, такие защитные секторы, как здравоохранение, коммунальные услуги и производство товаров народного потребления, вероятно, превзойдут рынок и покажут более медленный рост, поскольку инвесторы ищут более безопасные ставки на фоне стареющего бычьего рынка.
Акции банков могут подвергнуться более пристальному вниманию и надзору со стороны регулирующих органов, но их сильные фундаментальные показатели все равно могут обеспечить стабильность и возможности роста в долгосрочной перспективе.
Рынок ИИ: отрасль будет расти
Несмотря на скептицизм в отношении акций ИИ в 2024 финансовом году, рынок искусственного интеллекта готов к значительному росту в 2025 году. В 2024 году рынок оценивался в 235,27 млрд долларов США, и, по прогнозам, к 2034 году он достигнет 3,58 трлн долларов США, увеличившись с совокупным годовым темпом роста (CAGR) в 31,3%.
По данным отчета Polaris Market Research, к 2025 году более половины предприятий, как ожидается, достигнут «зрелой» стадии внедрения ИИ, что будет стимулировать дальнейшие инновации и инвестиции в технологии ИИ.
Однако политические и нормативные факторы, вероятно, сформируют ландшафт ИИ в следующем году. Позиция избранного президента Трампа относительно влияния крупных технологических компаний на модерацию контента, а также его план отменить указ администрации Байдена об ИИ, могут повлиять на траекторию развития ИИ.
Политика Трампа, нацеленная на сокращение вмешательства государства, может способствовать более быстрому внедрению технологий искусственного интеллекта, особенно в частном секторе.
С точки зрения практического применения ожидается, что ИИ улучшит качество обслуживания клиентов за счет персонализации услуг и продуктов, а предприятия будут использовать прогнозную аналитику на основе ИИ для лучшего прогнозирования потребностей потребителей.
Генеративный ИИ, в частности, будет автоматизировать ответы в различных точках соприкосновения с клиентами, хотя опасения по поводу конфиденциальности данных и роли ИИ в персонализации потребуют постоянного внимания. По мере того, как растет комфорт потребителей в отношении ИИ, растет и его влияние на маркетинг и управление взаимоотношениями с клиентами.
С прогнозами, предсказывающими сильный рост, рынок ИИ, вероятно, увидит расширение вариантов использования, особенно в трансформации рабочей силы. ИИ будет все больше интегрироваться в рабочую среду для поддержки производительности человека, а не для замены работников.
Эта эволюция, наряду с повышением прозрачности использования данных, будет способствовать укреплению доверия и ускорению внедрения ИИ в различных отраслях.
Пошаговая система запуска вашей карьеры в Web3 и получения высокооплачиваемой работы в сфере криптовалют за 90 дней.
