TLDR

  • Американские биткоин-ETF испытали беспрецедентный однодневный отток в размере 672–680 млн долларов, прервав 15-дневную серию положительных притоков

  • Лидером снижения стал фонд FBTC компании Fidelity с оттоком в размере 208,5 млн долларов, за которым последовали существенные изъятия из фондов Grayscale и ARK.

  • Цена биткоина упала ниже $96 000, что на 4% меньше за 24 часа на фоне общей нестабильности рынка

  • Ястребиная позиция Федеральной резервной системы в отношении будущих снижений ставок вызвала реакцию рынка: на 2025 год запланировано меньше снижений.

  • Несмотря на распродажу, BTCW WisdomTree остался положительным с притоком в размере 2 миллионов долларов, а объем торгов увеличился до 6,31 миллиарда долларов.

Рынок Bitcoin ETF в США пережил самый большой однодневный отток в истории 19 декабря 2024 года, когда инвесторы вывели около $680 млн из различных фондов. Этот массовый вывод средств завершил 15-дневную серию положительных притоков, которые принесли более $6,7 млрд в эти инвестиционные инструменты.

Fidelity's Bitcoin Fund (FBTC) принял на себя основную тяжесть исхода, зафиксировав отток в размере $208,55 млн. Это стало крупнейшим однодневным выводом средств для любого Bitcoin ETF с момента их появления на рынке. Grayscale Bitcoin Mini Trust последовал за ним с небольшим отставанием, инвесторы вывели из фонда $188,6 млн.

ARKB ARK 21Shares также столкнулся со значительными изъятиями, потеряв $108,35 млн за одну торговую сессию. Масштабный характер оттока стал очевиден, когда GBTC Grayscale увидел $87,86 млн из фонда за тот же период.

Более мелкие игроки в пространстве Bitcoin ETF не избежали давления продаж. BITB от Bitwise зарегистрировал отток в размере $43,61 млн, в то время как BTCO от Invesco Galaxy потерял $25,97 млн. HODL от VanEck и BRRR от Valkyrie испытали более скромный отток в размере $10,91 млн и $8,19 млн соответственно.

Заметным исключением из общей тенденции стало то, что BTCW от WisdomTree удалось привлечь $2,05 млн новых инвестиций. Эта небольшая победа выделялась на фоне широкомасштабных изъятий средств в секторе. iShares Bitcoin Trust (IBIT) от BlackRock и два других биткоин-ETF не сообщили об изменениях в своих показателях потока за день.

Время этих оттоков совпало с падением цены биткоина ниже отметки $96 000, что представляет собой снижение на 4,4%. На момент составления отчета криптовалюта торговалась по $96 751, что отражает более широкую неопределенность рынка.

Несмотря на существенный отток, торговая активность в биткоин-ETF показала возросшую вовлеченность участников рынка. Общий объем торгов достиг $6,31 млрд, что стало улучшением по сравнению с показателем предыдущего дня в $5,86 млрд.

Катализатором этого движения рынка, по-видимому, стало последнее решение Федеральной резервной системы по процентной ставке и последующие комментарии. Хотя ФРС осуществила ожидаемое снижение ставки на 0,25%, доведя общее снижение за год до 1%, их дальнейшие указания оказались менее благоприятными, чем надеялись многие инвесторы.

Представители ФРС обозначили более осторожный подход к будущему снижению ставок, объявив о планах только двух дополнительных снижений в 2025 году. Эта консервативная позиция контрастировала с более оптимистичными ожиданиями рынка, что привело к переоценке инвестиционных позиций по различным классам активов.

Влияние вышло за рамки Bitcoin ETF, затронув более широкий рынок криптовалют. Общая капитализация рынка криптовалют снизилась на 4,5%, остановившись на отметке $3,51 трлн. Это движение подчеркнуло взаимосвязанную природу традиционных и цифровых рынков активов.

Ethereum ETF также ощутили на себе последствия рыночного спада, зафиксировав отток в размере $60,47 млн. Это положило конец 18-дневной полосе положительных притоков для этих фондов. ETHE Grayscale возглавил отток Ethereum ETF с выводом $58,13 млн.

Другие фонды Ethereum показали неоднозначные результаты. ETHW от Bitwise, Grayscale Ethereum Mini Trust и QETH от Invesco сообщили об оттоке средств в размере $6,78 млн, $3,18 млн и $2,36 млн соответственно. Однако FETH от Fidelity и ETHV от VanEck обеспечили некоторый противовес, привлекая притоки в размере $5,05 млн и $4,94 млн.

Реакция рынка демонстрирует растущую интеграцию традиционных финансовых рынков и инвестиций в криптовалюту. Решения Федеральной резервной системы по денежно-кредитной политике теперь явно влияют на поведение в обоих секторах, демонстрируя зрелый характер рынков цифровых активов.

Торговые данные показали, что институциональные инвесторы сыграли важную роль в дневных движениях. Возросший объем торговли предполагает активную ребалансировку портфеля, а не пассивную продажу, что указывает на стратегические, а не панические решения.

Текущие рыночные показатели показывают, что биткоин торгуется на уровне $97 000, что на 4% меньше за последние 24 часа, согласно последним данным. Рынок криптовалют продолжает обрабатывать последствия политики Федеральной резервной системы, и инвесторы соответствующим образом корректируют свои позиции.

Публикация Bitcoin ETF теряет импульс: FBTC сообщает о выводе $208 млн в результате потрясений на рынке впервые появилась на Blockonomi.