Доля Биткойна на рынке недавно упала с 60% до 55%, а это означает, что начался сезон подражания. В последнее время горячие темы продолжаются, и можно сказать, что расцветает сотня цветов: во главе с AI Agent, Virtuals Protocol. имеет рыночную стоимость более 300 миллионов долларов США; ai16z экосистемы Solana имеет самую высокую рыночную стоимость. Рыночная стоимость экологической валюты Hyperliquid HYPE также превысила 1 миллиард долларов США, увеличившись более чем на 10%. раз, а по продуктам открытый интерес на бирже неоднократно достигал новых максимумов, превысив $4,3 млрд. Даже сектор NFT, который почти забыт рынком, также принял меры. Magic Eden и Pudgy Penguins выпустили монеты одну за другой, что способствовало росту многих проектов NFT с голубыми фишками ETH/SOL.
В приведенном выше кратком обзоре горячих тем в различных секторах несложно заметить, что все они связаны с блокчейном. Так действительно ли токены на централизованных биржах были забыты рынком?
На самом деле, это не так, еще одна история, которую нельзя игнорировать в этом бычьем цикле: выбор Трампа.
Выбор Трампа на пост президента означает, что криптовалюты официально попадают в общественное сознание. Улучшение законодательства и ослабление регулирования способствуют притоку внешних средств в крипто-сферу, что можно подтвердить постоянным чистым притоком средств в ETF на BTC и ETH. Проект Трампа в крипто-сфере World Liberty Financial также служит примером, за месяц они активно покупали связанные с DeFi токены: ETH, CBBTC, AAVE, LINK, ENA, ONDO.
Так что же происходило с ценами на криптовалюты после покупки вышеуказанных токенов в World Liberty Financial? Какие общие черты между этими токенами? Какие еще концептуальные токены существуют? Давайте вместе посмотрим с WOO X Research.
Обзор записей о покупках
В приведенной выше таблице указана статистика по криптовалютам, приобретенным World Liberty Financial с 30 ноября, общая сумма затрат составила 44,75 миллиона долларов, на момент написания статьи (18 декабря) все токены, которые держит World Liberty Financial, находятся в состоянии прибыли.
Интересно, что традиционные учреждения ранее проявляли больший интерес к биткойну, чем к эфиру, но в их инвестиционном портфеле видно, что World Liberty Financial держит ETH в гораздо больших объемах, чем биткойн, возможно, это также указывает на то, что они более оптимистично настроены по поводу будущего ценового движения эфира.
AAVE — лидер рынка кредитования, а также занимает первое место по TVL среди всех протоколов, объем депозитов близок к 40 миллиардам долларов, что является историческим максимумом, и цена токена также выросла на 35% за семь дней. В дополнение к этому, сообщество World Liberty Financial проголосовало за предложение о сотрудничестве с AAVE, в настоящее время оно находится на стадии TEMP CHECK в AaveDAO, и если предложение будет одобрено, это принесет новые пользователи и больше реальных доходов для AAVE.
LINK — это старый проект оракулов, 14 ноября World Liberty Financial также объявил, что будет использовать Chainlink в качестве стандарта для онлайновых данных и межцепочечных подключений, как безопасный способ переноса DeFi на следующий этап массового внедрения.
Развитие ENA тесно связано с этим бычьим рынком, так как доход ENA формируется за счет арбитража на фьючерсном рынке. Чем больше эмоциональное состояние на рынке и чем выше ставка по финансированию эфира, тем больше Ethena может извлечь из этого выгоду. Недавно TVL также превысил 6 миллиардов долларов, что является историческим максимумом, в последнее время они также сотрудничали с BlackRock и выпустили стабильную монету RWA USDtb, доход которой основан на государственных облигациях. Запуск этого продукта также компенсировал опасения рынка по поводу отрицательных ставок по финансированию, что могло привести к общему падению протокола.
ONDO является текущим лидером в пространстве RWA, после того как BlackRock объявила о запуске фонда BUIDL, Ondo Finance инвестировала более 95 миллионов долларов, став крупнейшим держателем. В отношении соблюдения норм, законности, объема средств и уровня предпочтения на рынке, ONDO является лучшим выбором в текущем пространстве RWA.
Кроме вышеперечисленных токенов, стоит упомянуть и COW. При покупке вышеуказанных токенов World Liberty Financial использовал только Cow Protocol, поэтому он также рассматривается как токен концепции Трампа.
Что дальше, какие монеты могут быть куплены?
После того как мы поняли инвестиционную стратегию World Liberty Financial, можно предположить, на какие активы они могут обратить внимание в следующем шаге.
Во-первых, из их портфельной структуры видно, что желательно, чтобы токены были связаны с World Liberty Financial, например, AAVE m3.
LINK, затем «четкая бизнес-модель» и «стабильный реальный доход». AAVE, LINK, ENA, ONDO и другие имеют четкую продуктовую позицию, огромную экосистему пользователей и реальные модели дохода. Это означает, что они не будут слепо преследовать «новизну» или «чисто концептуальные» токены, а будут скорее склоняться к инвестициям в те протоколы, которые могут приносить долгосрочную ценность.
LDO: Поскольку World Liberty Financial имеет значительно большее количество ETH, чем BTC, видно, что они очень оптимистично настроены на долгосрочный потенциал эфира. С учетом зрелости механизма стейкинга эфира и возможного введения ETF, который может привести к повышению ставок по стейкингу эфира, протокол LIDO становится текущим фаворитом.
Он является крупнейшим протоколом ликвидного стейкинга в экосистеме Ethereum, с TVL (общей заблокированной стоимостью) в 37 миллиардов долларов, что составляет 30% всего рынка стейкинга Ethereum.
Pendle: в основном сосредотачивается на рынке разделения доходов, позволяя пользователям торговать будущими правами на доход. С ростом ставок по стейкингу эфира и доходности таких протоколов, как USDe, спрос на рынок торговых доходов продолжает расти, что привлекает к Pendle повышенное внимание на текущем бычьем рынке. В последнее время TVL Pendle превысил 5 миллиардов долларов, и они установили партнерские отношения с несколькими основными DeFi протоколами.
UNI: Uniswap стал началом DeFi лета и в настоящее время является самой часто используемой децентрализованной биржей, лидером в этой области. Недавно они также запустили Unichain, но рынок отреагировал на это холодно, хотя это не уменьшает зависимость пользователей от продуктов Uniswap.
Заключение: Голубые фишки = Президентские проекты по торговле криптовалютами
Что касается резкого увеличения торговли криптовалютами World Liberty Financial, аналитик Nansen Николай Сёндергаард заявил (для Bloomberg): «Покупка токенов World Liberty Financial может быть направлена на получение большего доверия или на привлечение внимания к этим активам для продвижения их собственного проекта. Потому что если эти активы будут показывать хорошие результаты, World Liberty Financial тоже может извлечь выгоду».
World Liberty Financial активно инвестирует в голубые фишки, что не только усиливает доверие рынка к основным DeFi протоколам, но и привносит больше институциональных средств в крипто рынок. Такой поток средств дополнительно стабилизирует рынок и способствует росту рыночной капитализации и потенциала развития основных проектов.
