Недавно речь председателя ФРС Пауэлла прозвучала как мощная бомба, мгновенно вызвав резкие колебания на рынке. Его слова прямо привели к тому, что цена биткойна быстро откатилась с пикового значения в начале недели. Согласно последним данным рынка, рыночная капитализация биткойна и других цифровых валют мгновенно уменьшилась примерно на 7,5%, и панические настроения на рынке стали очевидными.

Жесткая позиция ФРС: отказ от биткойна

Недавние заявления Пауэлла, безусловно, потрясли весь рынок цифровых валют. В своих недавних публичных выступлениях председатель Федеральной резервной системы ясно дал понять, что ФРС не только не будет держать биткойн, но и не намерена изменять существующую правовую базу для удовлетворения потребностей цифровых валют. Пауэлл отметил, что биткойн и другие цифровые валюты имеют принципиальные отличия от традиционной валютной системы, а основная задача ФРС по-прежнему заключается в управлении законной валютой, поддержании стабильности валюты и безопасности финансовой системы.

Эти заявления прямо ударили по уверенности любителей цифровых валют, особенно тех, кто надеялся на поддержку ФРС как "гаранта". Трамп предложил в 2020 году создать план "Национального стратегического резерва биткойнов", пытаясь сделать биткойн одним из официальных активов США. Эта идея привлекла внимание некоторых инвесторов, которые считали, что если ФРС примет биткойн, это даст этому цифровому активу более сильную кредитную поддержку и более широкое признание.

Тем не менее, позиция ФРС, безусловно, охладила пыл этой инициативы, согласно прогнозам на рынке Polymarket, вероятность стратегических резервов биткойна после выступления Пауэлла упала с максимума в 40% 18 числа до 34%.

Причины, по которым Пауэлл решительно отвергает биткойн, заключаются не только в его волатильности и децентрализованной природе, но и в правовом статусе биткойна и других цифровых валют. Согласно (Федеральному закону о резерве), ФРС не может владеть нелегальными валютами, особенно такими децентрализованными цифровыми активами, как биткойн. Даже если правительство Трампа предложит аналогичную политику, существующая правовая база делает такую инициативу невыполнимой.

Биткойн обваливается, розничные инвесторы в панике

После выступления Пауэлла рынок цифровых валют немедленно отреагировал резкими колебаниями. Цена биткойна упала всего за несколько часов, быстро преодолев отметку в 100 тысяч долларов, и в краткосрочной перспективе потеряла более 5% своей рыночной капитализации. Панику на рынке быстро охватило, объем торговли резко увеличился, и многие розничные инвесторы начали закрывать свои позиции.

Не только биткойн, но и другие основные цифровые валюты, такие как эфириум, догикоин и т. д., также не избежали этого, и их цены резко откатились. Эфириум однажды упал ниже 3000 долларов, в то время как падение догикоина превысило 10%, и количество ликвидированных позиций превысило 250 тысяч.

Эта ценовая волатильность указывает на то, что рыночные настроения подверглись значительному воздействию, особенно для краткосрочных спекулянтов и розничных инвесторов, жесткая позиция ФРС, безусловно, стала тяжелым ударом. Хотя рынок цифровых валют уже сам по себе полон волатильности, паника, вызванная изменениями в политике, часто имеет более сильный ударный эффект, чем другие факторы. Некоторые инвесторы начинают сомневаться, действительно ли цифровые валюты могут преодолеть ограничения традиционной финансовой системы и занять свое место в глобальной экономической системе.

В этой рыночной волатильности мы можем не только наблюдать колебания цен биткойна, но и чувствовать высокую чувствительность рынка к изменениям политики ФРС. Для многих розничных инвесторов неопределенность и волатильность рынка могут заставить их выбрать выход, в то время как для институциональных инвесторов это может быть временем для переоценки рисков и возможностей.

Каковы перспективы биткойна на будущее

Жесткая позиция ФРС, безусловно, создала давление на краткосрочные перспективы биткойна и других цифровых валют. Но с более долгосрочной перспективы, означает ли текущая волатильность на рынке окончание бычьего рынка биткойна? Или это всего лишь краткосрочная коррекция, которая по-прежнему не меняет его долгосрочные бычьи основы?

Согласно техническому анализу, текущая ценовая коррекция биткойна может быть обычной краткосрочной коррекцией в бычьем рынке. На рынке цифровых валют волатильность сама по себе является нормой, особенно в периоды значительного притока капитала и высокой неопределенности в политике. Биткойн переживал подобные ценовые коррекции много раз, но в долгосрочной перспективе он по-прежнему остается довольно привлекательным. Хотя слова ФРС временно повлияли на рыночные настроения, долгосрочная политика денежно-кредитного регулирования и рыночный спрос все равно будут поддерживать ценность биткойна.

С точки зрения технического анализа, текущая ценовая коррекция биткойна находится в ключевой зоне поддержки. Согласно недавним колебаниям цен, биткойн столкнулся с поддержкой вблизи психологической отметки в 100 тысяч долларов, которая уже несколько раз становилась стартовой точкой для отскока. В краткосрочной перспективе, если биткойн сможет стабилизироваться в этой ценовой зоне и получить эффективную поддержку, рыночные настроения могут немного улучшиться, и мы увидим технический отскок.

Кроме того, "паническое распродажа" на рынке может предоставить некоторые возможности для инвесторов с долгосрочной перспективой. Если биткойн сможет стабильно развиваться в этом колеблющемся диапазоне, то с постепенным созреванием понимания этого актива на рынке и адаптацией к позиции ФРС может появиться новый импульс для роста.

Нельзя игнорировать тот факт, что будущее рынка цифровых валют также зависит от глобальной регуляторной среды и институциональных инвесторов. Хотя ФРС ясно заявила, что не поддерживает биткойн, регуляторная политика в США и в мире продолжает эволюционировать. Политика регулирования цифровых валют со стороны Комиссии по ценным бумагам и биржам (SEC) и других финансовых регуляторов постепенно становится более четкой. Хотя в краткосрочной перспективе заявления ФРС могут оказать определенное давление на рынок, в долгосрочной перспективе глобальная регуляция цифровых валют, постепенно приближающаяся к ясности и прозрачности, может создать более стабильную среду для развития рынка.

Тем временем все больше институциональных инвесторов также входят на рынок цифровых валют. Биткойн уже рассматривается некоторыми крупными инвестиционными фондами как цифровое золото и включается в их портфели. Постоянный приток институциональных средств и уверенность в росте биткойна могут в определенной степени смягчить негативное влияние краткосрочной волатильности на рынке. Особенно те институциональные инвесторы, которые ищут хеджирование рисков традиционного финансового рынка, по-прежнему проявляют высокий интерес к биткойну.

Правительство Трампа может изменить направление политики

Хотя позиция ФРС твердая, поддержка Трампа цифровым валютам может принести новые надежды на рынок. Во время президентства Трампа он открыто заявил о поддержке развития биткойна и цифровых валют, утверждая, что цифровые валюты могут стимулировать экономические инновации и финансовую свободу. Предложенный Трампом план "Национального стратегического резерва биткойнов", хотя и не получил поддержки ФРС, предоставил рамки политической поддержки для развития биткойна и цифровых валют.

Если Трамп вернется к власти, политика цифровых валют может претерпеть значительные изменения. Трамп склонен к более либеральной регуляторной политике и поддержке финансовых инноваций, что может создать благоприятные условия для легализации и мейнстримизации цифровых активов, таких как биткойн. Особенно на фоне противостояния Трампа традиционным финансовым институтам и поддержки децентрализованной финансовой системы, цифровые валюты могут получить больше политической поддержки, что также способствовало бы развитию рынка.

Тем не менее, разногласия между ФРС и правительством Трампа по вопросам политики цифровых валют могут стать ключевым фактором будущей волатильности рынка. ФРС, как центральный банк США, принимает решения по политике, которые напрямую влияют на ликвидность рынка и экономическую стабильность, в то время как правительство Трампа более склонно продвигать развитие цифровых валют и технологий блокчейн, полагая, что эти инновации могут дать США экономическое конкурентное преимущество.

Эта политическая борьба может продолжаться в следующие несколько лет. Если правительство Трампа снова придет к власти и продолжит продвигать реформы регулирования цифровых валют, биткойн и другие цифровые валюты могут встретить весну в политике. Однако если политика ФРС останется консервативной, риски политики на рынке цифровых валют будут по-прежнему существовать, и краткосрочная волатильность рынка также возрастет.

Как инвесторы могут искать возможности в условиях волатильности

Текущие колебания на рынке вызывают панику у многих инвесторов, но для тех, кто настроен на долгосрочные перспективы, такая волатильность может стать возможностью для накопления активов. Как найти возможности в такой неопределенной рыночной среде, становится вопросом, над которым должен задуматься каждый инвестор в биткойн.

Краткосрочная волатильность рынка, хотя и вызывает беспокойство, также предоставляет возможность для тех инвесторов, которые имеют долгосрочную инвестиционную перспективу. Поскольку цена биткойна упала до относительно низкого уровня, некоторые инвесторы могут выбрать возможность покупки на падении, используя панику на рынке для увеличения своей доли. В истории последних нескольких лет биткойн переживал множество значительных колебаний, но после каждой коррекции его цена, как правило, восстанавливается. Поэтому текущая коррекция может быть редкой возможностью для входа, особенно для тех инвесторов, которые верят в долгосрочные перспективы биткойна.

Для долгосрочных держателей биткойна краткосрочные ценовые колебания не должны становиться основным фактором при принятии инвестиционных решений. Биткойн как децентрализованный цифровой актив имеет ценность, независимую от традиционной валютной системы, и в долгосрочной перспективе его рыночный спрос и инвестиционная доходность по-прежнему остаются сильными. Те, кто может сохранить долгосрочные позиции, могут получить неплохую отдачу в ближайшие годы.

Тем не менее, для тех, кто ориентирован на краткосрочные инвестиции, необходимо более внимательно следить за волатильностью рынка и рисками политики. В краткосрочной перспективе рынок цифровых валют все еще может столкнуться с большей неопределенностью, поэтому этим инвесторам нужно сохранять гибкость, своевременно корректировать свои стратегии и избегать принятия неверных решений на фоне паники на рынке.

В целом, несмотря на неопределенность в политике и краткосрочную волатильность, биткойн по-прежнему имеет потенциал для долгосрочного роста. Как для долгосрочных инвесторов, так и для краткосрочных трейдеров важно усилить контроль над рисками, чтобы сохранить стабильный инвестиционный подход во время колебаний и воспользоваться будущими возможностями для роста.