Главный интерес недели
Travala ($AVA), платформа, нацеленная на токенизацию концепции программ вознаграждения за лояльность с использованием технологии блокчейн, сыграла большую роль в принятии криптовалюты. На прошлой неделе было объявлено, что платформа достигла отметки в 100 миллионов долларов годового дохода. CZ также опубликовал твит с объявлением и сообщил, что Binance инвестировала в этот криптопроект до пандемии COVID. Цена AVA взлетела более чем на 240% после новостей, при этом объем торгов значительно увеличился. Наш отдел увидел переполненный торговый спрос на этот токен, и объем торгов вырос более чем в 146 раз на Convert.
Положительная позиция избранного президента США Дональда Трампа в отношении криптовалюты очевидна на примере криптопроекта его семьи World Liberty Financial. Недавно World Liberty Financial инвестировала миллионы в различные альткоины, мотивируя других инвесторов также участвовать в этих проектах. После нескольких покупок в сети, Aave ($AAVE), токен, связанный с децентрализованной платформой кредитования и заимствования, вырос и стал одним из пяти крупнейших активов в кошельке World Liberty Financial. Кроме того, использование протокола CoW для этих свопов повысило торговую активность для собственного токена децентрализованной биржи, $COW.
Рынок в целом
Приведенный выше график представляет собой график BTC 8H K-line.
В нашем предыдущем обсуждении подчеркивалось наше ожидание того, что Bitcoin (BTC) сохранит свою восходящую траекторию, а прогнозируемый прорыв ожидается к концу года. Этот прогноз подкреплен несколькими ключевыми факторами, включая продолжающийся приток капитала из биржевых фондов (ETF), историческую эффективность BTC в рождественский сезон и торговую модель, на которую повлиял ряд оптимистичных событий.
Недавно биткоин достиг знаменательного рубежа, превысив отметку в $108 000, что во многом обусловлено значительным притоком капитала из спотовых ETF в Соединенных Штатах. Этот всплеск инвестиций отражает растущий институциональный интерес и уверенность в биткоине как жизнеспособном классе активов. Однако рыночные настроения претерпели существенный сдвиг после признаков сохраняющейся инфляции в экономике США. Такое инфляционное давление может привести к меньшему снижению процентных ставок Федеральной резервной системой в следующем году, что вызвало обеспокоенность среди инвесторов. Жесткая денежно-кредитная политика ФРС заметно ограничила глобальную ликвидность, создав препятствия для восходящего импульса биткоина. Более того, ястребиные замечания, сделанные председателем Федеральной резервной системы Джеромом Пауэллом во время недавнего заседания FOMC, спровоцировали распродажу рисковых активов, повлияв на более широкий ландшафт рынка. В результате многие альткоины вернулись к своим ноябрьским ценовым уровням, сведя на нет большую часть прибыли, накопленной во время недавнего ралли.
Несмотря на эти колебания и проблемы, вызванные макроэкономическими факторами, биткоин продолжает торговаться в рамках определенного восходящего канала. Наш анализ показывает, что покупатели остаются активными, особенно около отметки $100 000, которая, по нашему мнению, будет служить надежным уровнем поддержки. Этот уровень поддержки имеет решающее значение, поскольку он отражает уверенность инвесторов в долгосрочном потенциале биткоина, даже в условиях краткосрочной волатильности.
Заглядывая вперед, мы сохраняем оптимистичный взгляд на перспективы Bitcoin до 2025 года, хотя мы ожидаем некоторые откаты по пути. Эти откаты являются естественной частью динамики рынка и могут предоставить возможности для накопления. Мы ожидаем, что следующий значительный откат, потенциально в диапазоне от 20% до 30%, может произойти около дня инаугурации 20 января. Коррекция может быть вызвана фиксацией прибыли инвесторами, чтобы охватить политические и экономические события, которые следуют за вступлением Дональда Трампа в должность.
Рынок опционов
Приведенная выше таблица представляет собой 25-дельта-перекос по опционам BTC и ETH.
После недавней широкомасштабной распродажи на рынке криптовалют рынок опционов в настоящее время отражает медвежий прогноз как для Bitcoin (BTC), так и для Ethereum (ETH) в краткосрочной перспективе. Это настроение особенно очевидно в 7-дневных опционах, которые демонстрируют отрицательный перекос. Отрицательный перекос указывает на то, что трейдеры отдают предпочтение опционам пут — контрактам, которые дают держателю право продать актив по заранее определенной цене, — а не опционам колл, которые предоставляют право купить. Такое предпочтение опционов пут говорит о том, что многие участники рынка хеджируют от дальнейшего снижения цен BTC и ETH, предвидя потенциальную краткосрочную слабость.
Однако, когда мы переключаем внимание на опционы с более длительным сроком действия, ландшафт начинает меняться. Перекос для опционов BTC с более длительными сроками действия остается выше нуля, что свидетельствует об уровне оптимизма рынка относительно траектории цены Bitcoin в течение следующего месяца. Этот положительный перекос указывает на то, что трейдеры по-прежнему готовы делать ставки на потенциал восстановления и роста BTC, несмотря на недавний спад. Напротив, настроения вокруг цены Ethereum кажутся более нейтральными для того же периода времени, что говорит о том, что трейдеры менее уверены в ближайших перспективах ETH по сравнению с BTC.
При анализе опционов с 60-дневным, 90-дневным и 180-дневным сроком действия мы наблюдаем последовательный положительный перекос как для опционов BTC, так и для ETH. Эта тенденция служит напоминанием о том, что бычий рынок далек от завершения. Трейдеры все чаще делают ставки на потенциал роста обоих активов, что свидетельствует о вере в то, что текущие рыночные условия могут быть временными и что отскок может быть на горизонте.
Эти данные убедительно подтверждают наш анализ, что в 2025 году есть значительный потенциал роста. Готовность трейдеров занимать долгосрочные бычьи позиции свидетельствует о растущей уверенности в восстановлении и будущем росте стоимости как Bitcoin, так и Ethereum. Поскольку рынок продолжает развиваться, эти выводы подчеркивают важность мониторинга активности опционов как барометра настроений инвесторов и потенциальных движений цен в криптовалютном пространстве.
Макро с первого взгляда
Прошлый четверг (24-12-12)
Европейский центральный банк снизил процентные ставки на 25 базисных пунктов до 3,00%, одновременно смягчив свою ранее агрессивную позицию и указав, что экономический рост, вероятно, будет слабее предыдущих прогнозов.
В Соединенных Штатах число первичных заявок на пособие по безработице на этой неделе выросло до 242 000 по сравнению с 225 000 на предыдущей неделе, превысив ожидаемую цифру в 221 000.
Кроме того, индекс цен производителей США (ИПЦ) неожиданно вырос на 0,4% в ноябре, превысив октябрьские 0,3% и ожидания аналитиков в 0,2%. Этот более сильный, чем ожидалось, рост ИЦП может усилить инфляционное давление в экономике США и потенциально ограничить количество снижений процентных ставок Федеральной резервной системой в следующем году.
В понедельник (24-12-16)
Ожидается, что индекс деловой активности в производственном секторе США от S&P Global достигнет 48,3 в декабре, что указывает на устойчивое сокращение в производственном секторе. Это следует за показателем 49,7 в октябре, при этом аналитики прогнозируют показатель в декабре на уровне 49,4.
Напротив, ожидается, что индекс деловой активности в сфере услуг S&P Global Services PMI в декабре составит 58,5, что значительно превзойдет прогноз аналитиков в 55,7.
Во вторник (24-12-17)
Розничные продажи в США в ноябре выросли на 0,7% в месяц, превзойдя ожидаемый рост на 0,6% и рост предыдущего месяца на 0,5%. Однако основные показатели розничных продаж показали более скромный месячный рост всего на 0,2%, что соответствует показателям октября и не дотягивает до ожидаемых рынком 0,4%.
В Канаде годовой уровень инфляции, согласно индексу потребительских цен (ИПЦ), снизился до 1,9% в ноябре. Кроме того, базовый ИПЦ Банка Канады снизился на 0,1% в месяц, в результате чего годовой базовый уровень инфляции ИПЦ составил 1,6%, что ниже 1,7% в октябре. Это снижение данных по инфляции свидетельствует о том, что Банк Канады принял благоразумное решение, проактивно реализуя снижение процентных ставок и смягчая свою денежно-кредитную политику.
В среду (24-12-18)
В ноябре в Великобритании наблюдался рост уровня инфляции, о чем свидетельствует индекс потребительских цен (ИПЦ), который вырос до 2,6% в годовом исчислении по сравнению с 2,3% в октябре.
Аналогично, индекс потребительских цен Еврозоны также показал рост в ноябре, достигнув годового прироста в 2,2% по сравнению с 2,0% в октябре. Базовый индекс потребительских цен остался неизменным с октября, оставаясь на уровне 2,7%.
Федеральная резервная система снизила процентную ставку на 25 базисных пунктов, которая теперь установлена на уровне 4,50%. Точечный график показывает, что в 2025 году ожидается всего два дополнительных снижения ставок, а затем еще два в 2026 году, что меньше, чем предсказывал рынок. Ястребиные высказывания председателя ФРС Пауэлла во время пресс-конференции в сочетании с опасениями по поводу сохраняющейся инфляции, связанной с тарифной политикой Дональда Трампа, привели к снижению на рынке настроения риска. В результате фондовый рынок США закрылся с понижением: S&P 500 снизился на 2,95%, а технологичный Nasdaq упал на 3,56%. S&P 500 VIX вырос более чем на 74%, достигнув 27,62, уровня, не наблюдавшегося с начала августа, когда Банк Японии повысил процентные ставки, что вызвало значительную распродажу на рынке. Биткоин упал ниже критической отметки в 100 000 долларов, в то время как альткоины испытали еще более резкое падение.
Изменение громкости конвертируемого портала
В приведенной выше таблице показано изменение объема на нашем портале конвертации по зонам.
На прошлой неделе биткоин пережил период боковой торговли, достигнув беспрецедентного пика в $108 353 USDT во вторник. Однако после заседания FOMC в среду настроения рынка резко изменились. Ястребиная позиция Федеральной резервной системы в отношении будущих снижений процентных ставок привела к спаду на рынке криптовалют, в результате чего цена биткоина упала ниже критического порога в $100 000, в то время как альткоины понесли еще большие потери.
На рынке Megadrop объем торгов вырос на 105,8%, что в основном было обусловлено возросшей активностью вокруг BounceBit ($BB), который продемонстрировал значительную волатильность в течение выходных.
В секторе Launchpool объем торгов снизился на 15,3%, что в значительной степени объясняется заметным снижением торговой активности в проектах экосистемы TON.
Зачем торговать внебиржевыми активами?
Binance предлагает нашим клиентам различные способы доступа к внебиржевой торговле, включая каналы чата и платформу Binance OTC (https://www.binance.com/en/otc) для ручного котирования цен, заказов Algo или автоматического котирования цен через платформу Binance Convert and Block Trade (https://www.binance.com/en/convert) и API Binance Convert OTC.
