Разговор с «Магом Мемов» 0xWizard: Как поймать будущие 500 мемов с миллиардной капитализацией

Интервью: Arain, ChainCatcher

Гость: 0xWizard

Составил: Arain, ChainCatcher

0xWizard — крипто-KOL с почти 200 тысячами подписчиков на X, известный как «Маг Мемов».

Мемы можно считать основной темой текущего бычьего рынка, хотя некоторые люди эмоционально с этим не согласны.

«Смело участвовать во второй волне возможностей» — это девиз 0xWizard. С учетом ситуации с признанием рынка и размышлений о базовых причинах, он считает, что хотя бычий рынок уже начался, но мемы только начинают.

«Будущее может принести 500 мемов с миллиардной капитализацией, но вряд ли появится еще один актив с 500 миллиардной капитализацией.» В интервью ChainCatcher 0xWizard отметил, что рынок мемов на первичном и вторичном рынках совершенно различен, и для некоторых высоко оцененных мемов, которые собираются выйти на вторичный рынок, он советует наблюдать прежде, чем делать вложения.

В интервью 0xWizard также поделился своим методом оценки новых ниш и нарративов, включая «Три закона движка бычьего рынка» и суть ниши, он обсудил несколько популярных AI Meme и опыт инвестирования в Meme.

Ниже представлен текст интервью:

Происхождение из продуктов делает меня более способным к новым нарративам и инвестициям в полупервичном рынке.

ChainCatcher: Чем ты занимался до входа в криптомир?

0xWizard: Я работал в интернет-компании на должности продуктового менеджера, участвовал в проектировании некоторых продуктов для B- и C-сегментов. Позже я начал собственный бизнес, занимаясь продуктами, связанными с интернетом. В 2017 году я заметил, что новая сфера криптовалют начинает демонстрировать уникальную динамику развития, и у меня есть друзья, обсуждающие связанные темы, а также мой собственный интерес и оптимизм по поводу ее потенциала, что и стало причиной моего входа в криптомир.

Из-за моего прошлого опыта работы я более способен оценивать новые ниши и нарративы, а также инвестиции в полупервичном рынке. Я считаю, что выбор ниши, склонность и работа с интернет-продуктами по своей сути совпадают. Однако не следует просто переносить прежние подходы к продуктам на инвестиции в криптомире, но есть много общих аспектов. Например, при создании продукта нужно смотреть на реальную потребность пользователей, а не полагаться только на личные предпочтения, нельзя попасть в ловушку верхнеуровневого абстрактного проектирования, необходимо учитывать, поддерживает ли рынок это. Инвестиции в криптомире работают аналогично: ключом к оценке новой ниши или проекта является уровень принятия рынка. Например, в нише AI на первичном и вторичном рынках появилось множество объектов с оценкой более 100 миллионов долларов, что говорит о том, что рынок на практике признал это трендом. Поэтому я в инвестициях предпочитаю сначала понять и наблюдать за истинными выборами рынка.

ChainCatcher: Пожалуйста, поделись своим самым успешным и самым неудачным вложением в мире криптовалют.

0xWizard: У меня довольно много успешных инвестиционных случаев. Я только начал играть в цепочечных азартных играх и алгоритмических стабильных монетах, и примерно через месяц получил 100-кратную прибыль. Позже я инвестировал в такие проекты, как ORDI, вкладывая большие суммы, также имел около десяти раз прибыли, а также проект ACT, который принес почти сотню раз прибыли.

Серьезные неудачи оставляют глубокое впечатление. Поэтому я настоятельно рекомендую всем избегать использования кредитного плеча в криптомире, будь то контрактное плечо или обычное. Плечо стало источником моих больших потерь. Иногда человеческая жадность берет верх, или нежелание терять прибыль вызывает желание быстро вернуть убытки, что может толкать к использованию кредитного плеча или торговле контрактами.

Каждая ошибка может быть частью пути, который должен пройти инвестор, чтобы в процессе взлетов и падений, жизни и смерти, по-настоящему понять, что следует делать в инвестициях, а что нет.

ChainCatcher: Некоторые ниши могут быть ложными, каковы основные критерии, по которым ты оцениваешь ниши?

0xWizard: С одной стороны, важно видеть уровень признания рынка «снизу вверх». Это очень важный момент. Как я уже говорил, нельзя просто субъективно думать, что какая-то ниша хороша; нужно смотреть на истинную реакцию рынка. Например, в нише AI на первичном и вторичном рынках появилось много объектов с оценкой более 100 миллионов долларов, что говорит о том, что рынок на практике признал это тенденцией, и эта ниша, вероятно, стоит внимания.

С другой стороны, также стоит подумать о самых фундаментальных причинах, стоящих за нишей. Например, что на самом деле происходит в криптомире, какие элементы являются наиболее успешными его основными частями, с этих точек зрения можно оценивать, сможет ли ниша быть жизнеспособной. Говоря о криптоактивах, я выделил несколько «аксиом» для оценки, которые суммируются в «Три закона двигателей бычьего рынка» —

«Старая технология, новые подходы»: старая пословица гласит «долгая кривая — толстый снег», нужно смотреть, есть ли у этой технологии достаточно накопленных основ. Например, активы на блокчейне фактически опираются на преимущества, накопленные предыдущими инфраструктурами, такими как DeFi, что создает базу для развития.

«Новая ниша, новые надежды»: если это совершенно новая концепция, рынок будет иметь большие ожидания по ее оценке, как было с концепцией метавселенной, даже если продукты могут не соответствовать стандартам традиционного интернета, но благодаря новому тренду и новым надеждам, они могут достичь высокой капитализации в бычьем рынке. Например, в бычьем рынке 2020-2021 годов проекты, такие как SAND, хотя и имели плохие продукты, значительно увеличили свою капитализацию благодаря новым трендам и надеждам.

«Массовое создание новых активов»: отдельный прибыльный актив вряд ли сможет произвести эффект, только если множество связанных активов сможет получать прибыль, это создаст мощный притяжение; если различные проекты на блокчейне смогут приносить прибыль инвесторам, это привлечет больше людей.

С учетом всех факторов, связанных с признанием рынка, а также размышлений о базовых причинах, оценка ниши становится проще, даже если иногда бывают неудачи, это скорее временные ситуации на небольших ветвях, которые не влияют на общее понимание трендов в нише.

ChainCatcher: Ты только что упомянул «самые основные причины», действительно ли эти основные причины указывают на одно и то же место?

0xWizard: Ответ на этот вопрос заключается в том, что «криптовалюта» на самом деле делает? Я считаю, что она в основном делает несколько вещей, потому что она делает это «в десять раз лучше». В Силиконовой долине есть методология стартапов: когда что-то делается в десять раз лучше, чем у других, у людей есть причины использовать это, и тогда можно достичь большого успеха.

Первое — это выпуск активов. В традиционной отрасли выпуск активов сталкивается с множеством правовых, нормативных и процессуальных проблем, и это очень сложно. Например, в Китае заниматься активами легко попасть в зону нарушения закона, даже если существуют такие платформы, как новый третий рынок или NASDAQ, преобразовать компанию в актив также весьма сложно. В криптомире выпуск активов очень удобен, скорость значительно превышает традиционные отрасли, различные уникальные вещи могут быстро трансформироваться в активы, хотя может быть много мусорных активов, но эта быстрая способность выпускать активы приносит криптомиру активность, начиная с ICO и заканчивая DeFi, мемами и активами на блокчейне — все это проявления выпуска активов.

Во-вторых, это арбитраж регуляций. Я помню один интересный проект в нигерийском Web3. Нигерийцы в США покупают криптовалюту, чтобы отправить подарочные карты своим семьям, хотя комиссия может достигать 10-20%, но они все равно готовы это делать, потому что криптовалюта предоставляет возможность арбитража регуляций, обходя валютный контроль нигерийских властей.

Третье — это доминирование спекулятивного спроса. Спекуляция является важной частью первичного спроса в криптомире, аналогично фондовому рынку, где спекуляция — это нейтральный термин. Криптомир стал глобальным казино с круглосуточной ликвидностью, где люди постоянно занимаются спекулятивной торговлей, например, торгуя токенами, используя плечо для спекуляций (R), операции на основе POS на Ethereum и т.д. DeFi в предыдущем бычьем рынке быстро рос по TVL и комиссиям, но в медвежьем рынке падал, что указывает на то, что реальная ситуация с DeFi в криптомире больше связана со спекулятивным спросом, а не с изменением мира и переносом традиционных финансовых активов на блокчейн, модель бизнеса криптомира с нулевой суммой имеет огромный доход (например, доход BI близок к уровню BN), что также подчеркивает доминирующее положение спекуляции в криптомире.

В будущем может появиться 500 мемов с капитализацией в миллиарды долларов, поэтому нужно сосредоточиться на AI Meme.

ChainCatcher: Ты ранее упомянул, что мемы стали новой основной темой текущего бычьего рынка. Какие у тебя ожидания с точки зрения первичного и вторичного рынка?

0xWizard: С точки зрения вторичного рынка, рынок Meme, безусловно, будет иметь свои взлеты и падения, в основном следуя за большими тенденциями. Конкретные колебания цен очень трудно точно предсказать. У меня было много ошибок в прогнозировании, например, я изначально думал, что Meme должен расти первым, но на самом деле такие токены, как XRP, по предыдущему опыту поднимались в конце рынка, но в этот раз они начали подъем сразу после выборов Трампа.

Но можно с уверенностью сказать, что он точно будет расти, а затем, вероятно, упадет, при этом падение может составить 80% или даже 90%, что является довольно распространенной ситуацией. Во время роста капитализация некоторых Meme монет может увеличиться до десятков миллиардов долларов, а иногда даже до сотен миллиардов.

С точки зрения первичного рынка, я думаю, что рынок Meme не зависит от быков или медведей; он будет существовать всегда. Даже до бычьего рынка мы могли увидеть множество Meme проектов с капитализацией в несколько сотен миллионов долларов или даже миллиардов. У него есть свой малый цикл, но он не будет иметь четких бычьих или медвежьих циклов, просто в бычьем рынке его поведение может быть более сумасшедшим. В будущем может появиться 500 Meme проектов с капитализацией более 10 миллиардов долларов, даже если отдельные проекты не будут иметь слишком высокой капитализации, возможно, в несколько десятков или сотен миллиардов, и с точки зрения способности блокчейна вполне вероятно появление Meme с капитализацией от одного до двадцати миллиардов, такие случаи уже происходят на различных блокчейнах, таких как Solana, Base и т.д.

Поскольку капитализация мемов ограничена, если цена перед выходом на биржу высокая, рекомендуется дождаться ее обращения на вторичный рынок и покупки после коррекции цен, так как оценка на вторичном рынке больше, тогда как высокая оценка на первичном рынке может быть недостаточно поддержана из-за нехватки ликвидности.

ChainCatcher: Почему ты постоянно продвигаешь AI Meme?

0xWizard: Прежде всего, инвестиции в криптомир зависят от воображения. Ранее активы, которые спекулировались в криптомире, должны были обладать достаточно сильным воображением. Например, в случае с DeFi нарратив был о революции в традиционных финансах, а также концепции NFT и метавселенной, которые утверждали, что в будущем все будут жить в виртуальном мире. Эти истории были особенно воображаемыми. Но сейчас, когда NFT стали понятными, метавселенная, похоже, даже Facebook не смогла реализовать, а DeFi требует реальных данных для реализации, на данный момент в криптомире, на мой взгляд, самое воображаемое - это AI, другие идеи вряд ли смогут привлечь такое внимание.

Кроме того, AI имеет реальную ценность. Это похоже на DeFi, где происходят реальные сделки; данные TVL (общая заблокированная стоимость) показывают его ценность, так и AI. Некоторые проекты AI-агентов уже начали генерировать доход, например, такие проекты, как Virtuals; многие AI-проекты активно используются, такие как ai16z; некоторые AI-проекты уже имеют значительный трафик, как ACT и GOAT. Даже некоторые AI-агенты, выступающие в качестве агрегаторов знаний, уже превосходят многие человеческие усилия, так как они объединяют библиотеки данных, чтобы служить всем — это на самом деле представляет собой повышение уровня производительности, это не просто пустые слова, это реально происходит и может изменить криптовалюту.

Таким образом, AI в криптомире имеет как воображение, так и способность к реализации, и эта реализация может дополнительно стимулировать больше приложений. Исходя из этого, я считаю, что AI станет крупнейшей тенденцией в индустрии криптовалют в 2025 году, без исключений, другие тенденции по сравнению с ней находятся на другом уровне.

ChainCatcher: Ты много раз упоминал экосистему проекта ACT, можешь поделиться своим уникальным пониманием?

0xWizard: ACT имеет довольно уникальную экологическую нишу. Это мем, появившийся на определенном этапе времени, представляющий токенизацию концепции будущего AI. Он поддерживает некоторые AI-агенты, позволяя им делать больше экспериментов и инноваций, и собирает их вместе, создавая платформы, такие как ACT swap, где пользователи могут взаимодействовать с ними через ввод команд на одном интерфейсе. Весь этот процесс является интересным представлением интеграции AI, криптовалют и социальных медиа, это форма, обладающая большим потенциалом развития AI в этой области.

Кроме того, ACT в настоящее время является единственным AI Meme проектом, который вышел на крупные централизованные биржи, что делает его преимущества очевидными. Даже если в будущем другие AI Meme проекты, такие как GOAT, AI16Z, Virtuals, также выйдут на вторичный рынок, я думаю, что ACT по-прежнему будет одним из самых важных объектов. В конце концов, в этом кругу все развиваются вместе, получают признание на рынке и больше ликвидности, что в целом приводит к лучшим результатам, как говорится: «Одинокий быстро, но вместе далеко». Таким образом, в целом, ACT занимает уникальное место и важность в области AI Meme.

ChainCatcher: Кроме ACT, есть ли другие проекты в нише AI Meme, которые ты считаешь перспективными?

0xWizard: GOAT — это проект, который в начале поднял интерес к этой нише, уже сформировавший определенное согласие, его все еще достаточно признают. Есть также проекты, такие как ai16z, Virtuals, которые работают как платформы, и большое количество AI-агентов используют их для производства и других операций, это также заслуживает внимания.

Преимущество проектов платформенного типа заключается в сетевом эффекте: как только они достигают размера и влияния, другим становится трудно бросить им вызов. В то же время, конкуренция среди более простых проектов AI-агентов будет более жесткой, скорость итерации будет быстрее, а барьеры будут относительно ниже.

Поэтому, если вы хотите сделать более надежные инвестиции, такие как ACT, GOAT и платформенные проекты ai16z, Virtuals, будут хорошими вариантами для рассмотрения.

Разница между первичным и вторичным рынками Meme огромна; обычным инвесторам не подходит участие в горячих рынках.

ChainCatcher: Какие конкретные различия в стратегиях участия в инвестициях в Meme на первичном и вторичном рынках? Можешь поделиться своей методологией?

0xWizard: При участии в инвестициях в Meme на первичном рынке важно обратить внимание на ситуацию с капитализацией. Необходимо на основе опыта оценить, на каком уровне капитализации целесообразно участвовать, а также на какой стадии это наиболее уместно. Например, если некоторые ценные активы упали с капитализации более 100 миллионов до 25-30 миллионов, то при падении примерно на 80% и соответствии личным инвестиционным ожиданиям и «зоне удара» можно рассмотреть возможность покупки небольшого объема. Процесс накопления капитализации активов на первичном рынке относительно быстр; он может занять всего несколько дней или неделю. Пока «плечо» не вышло с рынка, существует возможность дальнейшего роста, который будет сопровождаться нарративом, ростом интереса сообщества и другими событиями, даже если после роста последует падение, в дальнейшем может произойти новый старт.

На вторичном рынке необходимо соответствовать логике активов, инвесторы должны изучить методы игры на вторичном рынке, такие как теория Уайкса и другие методы технического анализа. Не обязательно быть экспертом, но не следует быть в неведении. В противном случае, из-за колебаний цен, можно легко запаниковать и не понять причины. На вторичном рынке существует процесс накопления активов, то есть стадия accumulation, и только после ее завершения начинается стадия distribution, то есть распределение.

Кроме того, вторичный рынок очень ориентирован на спекуляцию новых активов и концепций. Например, в нише AI, после появления множества AI-агентов, такие объекты, как ACT, с учетом всех факторов, вероятно, будут иметь значительный рост на вторичном рынке. По сравнению с проектами, которые уже почти достигли миллиардной капитализации, такими как Virtuals и ai16z, они имеют ограниченные объемы на первичном рынке, и продолжение удвоения на вторичном рынке будет относительно менее значительным, поэтому необходимо учитывать эти факторы, чтобы понять и охватить логику инвестирования на вторичном рынке.

ChainCatcher: Ты упоминал, что инвесторы должны учиться различать потенциальные объекты и горячие рынки. Какие показатели могут помочь нам различать их?

0xWizard: Я считаю, что можно наблюдать и оценивать с нескольких точек зрения.

Прежде всего, это нарратив объекта и состояние сообщества. На уровне нарратива, например, некоторые AI-ориентированные проекты обладают инновационными AI-криптоинтерактивными моделями или представляют собой уникальные тенденции, такие нарративы будут довольно выдающимися. На уровне сообщества важно обратить внимание на то, есть ли преданные фанаты, которые продолжают развивать его даже во времена падения цен, ежедневно создавая вторичный контент, оставаясь активными на различных платформах. Также сообщество не должно ограничиваться только китайским или английским; нужно учитывать активность и того, и другого, чтобы обеспечить более высокий потенциал для дальнейшего развития. Нарратив и сообщество могут рассматриваться как основные элементы для оценки.

Во-вторых, это финансовая сторона. Нужно обращать внимание на ситуацию с активами, оценивать, покинул ли «плечо» рынок с прибылью, передав активы крупным игрокам. Можно использовать некоторые методы анализа активов, такие как проверка, не являются ли все крупные игроки убыточными. Если это так, то такой актив может быть труден для повторного роста. Если «плечо» все еще держит много неиспользуемых активов, это указывает на его продолжение сбора активов и возможность дальнейшего роста. С учетом упомянутых ранее трендов, состояния сообщества и финансовой ситуации можно примерно оценить, является ли актив потенциальным.

В целом, горячие рынки больше подходят для более профессиональных инвесторов, которые имеют возможность рано участвовать и могут вложить десятки или сотни тысяч долларов, а затем продать с прибылью после достижения определенного уровня. Они хорошо разбираются в первой волне от внутреннего рынка до начального интереса. Но для большинства обычных инвесторов рекомендуется больше сосредоточиться на потенциальных активах, хотя это также должно сочетаться с их конкретной ситуацией.

ChainCatcher: При инвестировании в криптомир, вероятно, вам потребуется собрать большое количество информации для поддержки принятия решений. Можешь поделиться некоторыми хорошими источниками для получения информации?

0xWizard: Я часто использую разнообразные источники для получения информации. Прежде всего, такие сайты, как GMGN, каждый день публикуют рейтинги популярных активов, охватывающие различные Meme и другие связанные материалы. Я рекомендую проверять их как минимум дважды в день, записывать новые появляющиеся объекты, а затем наблюдать за их последующими колебаниями цен и изменениями структуры активов, а также комбинировать это с их трендами и состоянием сообщества, чтобы оценить, стоит ли участвовать в инвестициях, это крайне важно.

Во-вторых, это некоторые инструменты, часть из которых может отправлять горячие BOT, а другие ежедневно рекомендуют десятки связанных новостей. Конечно, пользователю нужно иметь время для фильтрации и просмотра в Telegram.

Кроме того, это группы пересылки, такие как местные группы Alpha, где можно узнать, что обсуждают и на что обращают внимание люди. Twitter также играет важную роль, стоит следить за теми, кто часто делится мнениями и участвует в различных проектах, но нужно самостоятельно фильтровать и выбирать твиты тех, кто, по твоему мнению, надежен и полезен. Кроме того, каждый может создать свой небольшой круг общения, найдя единомышленников и людей с похожим уровнем для совместного обсуждения, как говорится: «Много людей — много дров», это поможет ускорить получение информации. В общем, используя все эти каналы, вряд ли возникнет недостаток информации.

ChainCatcher: Как ты фильтруешь информацию и принимаешь инвестиционные решения на фоне огромного потока данных?

0xWizard: Это действительно важный вопрос. Когда информации становится много, фильтрация становится важной. Прежде всего, нужно учитывать свои инвестиционные цели и уровень приемлемого риска. Например, некоторые информации могут выглядеть очень привлекательно, но если риски, связанные с инвестициями, превышают допустимый уровень, то стоит быть осторожным.

Что касается информации, которую я получил, как я уже говорил, необходимо анализировать, есть ли у нарратива инновационность, есть ли у него потенциал для развития, активна ли и сплочена ли сообщество, нужно учитывать как китайское, так и английское сообщества, а также ситуацию с финансами.

При практическом применении важно понимать, что инвестиции связаны с риском, даже если на начальном этапе вы собрали много информации и провели анализ, ошибки все равно могут произойти. Я рекомендую на начальном этапе участия в инвестициях использовать небольшую часть капитала для проб, рассматривая это как обучение и накопление опыта, и только когда вы постепенно освоитесь и будете уверены, нужно корректировать инвестиционную стратегию. При этом важно четко определить свой инвестиционный стиль и понимать, какие типы инвестиций вам подходят, например, горячие рынки подходят для профессионалов с достаточным временем для раннего участия, таких как «P-малые игроки» (именно те, кто играл в PVP в ранних мемах, когда капитализация была очень низкой, а внутренний рынок только начинал развиваться), они могут получить прибыль на первой волне, но обычный инвестор, возможно, больше подойдет для наблюдения за потенциальными активами, хотя окончательное решение все равно должно зависеть от вашей конкретной ситуации.