Эти 20+ графиков помогут вам оценить поздние бычьи рынки и вершинные формации.
Длинная нить 🧵👇
1/ MVRV, классика. Измеряет нереализованную прибыльность и ранее сигнализировал о перегреве выше 7.
В настоящее время колеблется около 3 — есть куда расти.
2/ Диапазоны ценообразования MVRV определяются на основе количества дней, в течение которых MVRV торговался на экстремальных уровнях.
Верхняя полоса обозначает уровень 3,2, который был превышен примерно в 6% торговых дней.
Его текущая стоимость составляет 127 000 долларов.
3/ Я часто предпочитаю смотреть на долгосрочную прибыльность держателя, чтобы оценить оптимизм и риск получения прибыли.
Относительная нереализованная прибыль и LTH-NUPL только что достигли 0.75, входя в зону эйфории. В 2021 году #BTC сделал еще около 3x с этого уровня (не говорю, что ожидаю этого снова).
Предыдущие уровни формирования пиков: 0.9+
Возможность для роста.
🚀Вирусный AI мем-токен бьет рекорды: iDEGEN взлетает на 124,445%!💸💸
😱➡️Не упустите шанс прокатиться на волне!
5/ Обратная сторона монеты — это анализ расходов монет и фиксации прибыли.
Годовое соотношение реализованной прибыли/убытка ранее достигало значений выше 700% — в настоящее время мы находимся на уровне около 580%.
Возможность для роста.
6/ Соотношение рыночной капитализации к термокапу. Еще одна метрика из ранних дней он-чен, которая служит ориентиром для денежного премиума, сравнивая рыночную капитализацию с агрегированным количеством монет, выплаченных майнерам (стоимость производства).
Я бы был осторожен с конкретными диапазонами здесь, но оставляю это, чтобы показать, что мы не близки к предыдущим экстремумам.
7/ Исторически, #Bitcoin достигал пика при 32-64 кратном значении термокапа. Мы находимся на дне этого диапазона, верхняя граница поставила бы BTC с рыночной капитализацией чуть выше $4T.
8/ Инструмент для инвесторов — это простая модель, основанная только на цене, которая использует 2-летнюю скользящую среднюю цены и ее 5-кратное значение для определения потенциальных зон пиков — в настоящее время это обозначает $230,000.
9/ Аналогично, температура цен Биткойна строится только на основе цены и определяет диапазоны на основе отклонений от 4-летней скользящей средней, которая стремится захватить цикличность халвингов #Bitcoin.
Полоса BPT6, достигнутая в предыдущих бычьих рынках, в настоящее время находится на уровне $151,000.
10/ Истинное рыночное среднее — это альтернативная модель базовой стоимости, основанная на капитале инвестора и активном предложении. Его эквивалент MVRV, AVIV, представляет собой отклонение от рыночного среднего и обычно достигал более 3 стандартных отклонений во время предыдущих пиков — сегодня достигая значений выше ~2.3.
В данный момент на уровне 1.7 — есть возможность для роста.
Популярное соотношение Майера — это соотношение между ценой и ее 200-дневной SMA.
Типичные условия перекупленности ранее совпадали с значениями MM выше 2.4 — что на данный момент означает цену в $167,000.
15/ График осциллятора экстремумов цикла включает множество метрик (MVRV, aSOPR, Puell Multiple, Reserve Risk) в качестве бинарных индикаторов для оценки рыночных экстремумов.
В данный момент 2/4 активны, следовательно, пока не сигнализируют о полном перегреве бычьего рынка.
16/ Индикатор пикового цикла Pi. Основан только на цене, показывает, когда #BTC становится значительно перегретым, т.е. когда короткая SMA достигает уровней более крупной SMA.
Работало для предыдущих пиков. В данный момент короткая скользящая средняя находится значительно ниже большей ($74k против $129k), следовательно, пока нет признаков формирования пика согласно этой точке данных.
22/ Важные замечания:
* Никогда не полагайтесь на отдельные точки данных — конгруэнтность ваш друг.
* Это не исчерпывающий список (он-чен) графиков и точек данных, которые помогают оценить рыночные циклы — но есть много другого, что здесь не охвачено. Я добавлю, когда (пере-)открою.
* Графики не представлены в каком-либо определенном порядке (я был ленив).
* Размещение графиков здесь не означает одобрения, и не все они имеют для меня равное значение. Мои взгляды на них со временем изменились и будут продолжать изменяться.
* Биткойн и криптовалюты развиваются, и текущая обстановка, безусловно, значительно отличается от предыдущих циклов. Сегодня у нас есть ETF, повышенная регуляторная ясность, компании и правительства, приобретающие BTC — много положительных факторов. В то же время, Биткойн более чем когда-либо интегрирован в глобальную экономику, что имеет совершенно другой эффект на рынки криптовалют, чем прежде. Это нужно учитывать больше, чем когда-либо, при анализе рынков криптовалют.
* Когда мы говорим о циклах Биткойна, количество точек данных очень ограничено. Имейте это в виду, переобучение — коварный враг. Не делайте ошибку, наивно обобщая. Этот цикл может выглядеть совершенно иначе, но (исторические) данные — это все, что у нас есть.
* Это не финансовый совет, проводите свои собственные исследования.
Мы вложили много исследований и работы в эту ветку перед ее прочтением.🙏 🚨
Очень важно 🚨 Пожалуйста, следуйте @Coinaute и 🩷Нравится + Комментарий и ✅ Поделитесь #binance #РынокПадения
