Будь то децентрализованные деривативы, трасса DeFi или децентрализованные биржи DEX, эти области уже переполнены, конкуренция становится удушающей. И всего лишь через полмесяца после открытия Hyperliquid, реальные графики привлекли внимание всей индустрии, и всего за короткое время цена поднялась с 2 долларов до 29 долларов, что привело к массовому интересу.
В чем логика? Это простая волна технологических инноваций или за ней скрывается какая-то глубинная движущая сила? Давайте отбросим все предвзятости и глубже исследуем, почему эта платформа смогла быстро стать центром внимания и станет ли она следующим производителем мем-токенов.
Что такое Hyperliquid? Чем оно отличается?
Hyperliquid — это децентрализованная платформа для бессрочных контрактов. В отличие от знакомых всем GMX и dYdX, она не просто еще один 'заменитель'. Она принесла технологические и моделируемые прорывы, решая общие проблемы DEX: медленная скорость торговли, высокие комиссии и низкая прозрачность. Особенно в торговле деривативами её преимущества становятся более очевидными.
Вот его ключевые особенности:
Децентрализованные бессрочные контракты на базе книги заказов
Hyperliquid отказалась от традиционной модели DEX AMM (автоматизированный маркет-мейкер) и вместо этого применяет модель книги заказов — более похожую на традиционные рыночные методы торговли. Этот метод не только высокоэффективен, но и точно сопоставляет.
Собственная высокопроизводительная L1 цепочка
В отличие от платформ, таких как GMX и dYdX, которые зависят от Ethereum и Arbitrum, Hyperliquid имеет свою собственную высокопроизводительную L1 публичную цепочку. Она разработана специально для низкой задержки и высокочастотной торговли, что обеспечивает мгновенное выполнение каждой сделки с почти нулевой задержкой, действительно достигая 'быстроты и стабильности'.
Ноль комиссий за газ
Hyperliquid полностью убрала комиссии за газ. Для пользователей DeFi это революционное улучшение. Вы можете торговать без ограничений, не беспокоясь о 'убытках' из-за комиссий за газ.
Полная прозрачность цепочки
Каждая сделка записывается в цепочке, публично и полностью проверяемо. Это не только повышает уровень доверия, но и исключает черные схемы, обеспечивая пользователям чувство безопасности.
Инновационный механизм умных сейфов
Hyperliquid поддерживает пользователей в создании личных 'сейфов' (Vault) и позволяет другим пользователям вносить средства в эти сейфы, копируя торговые стратегии хозяев сейфов. Проще говоря, механизм сейфа похож на 'торговлю с гуру', и гуру также получает 10% от прибыли.
Подведем итоги преимуществ Hyperliquid:
Высокая скорость, низкие расходы: собственная L1 цепочка и нулевые комиссии за газ делают торговлю более удобной и приятной.
Высокая прозрачность: все данные о торговле публичны, исключая черные схемы.
Инновационный и гибкий: помимо поддержки бессрочных контрактов, также предлагаются функции стоп-лосса и тейк-профита (TP/SL), средневзвешенной цены во времени (TWAP) и другие продвинутые функции для удовлетворения потребностей продвинутых трейдеров.
Голландский аукцион: новый способ запуска мемов
Механизм запуска мемов Hyperliquid — голландский аукцион, предоставляет новый путь для повторного всплеска мемов.
Что такое голландский аукцион? Проще говоря, голландский аукцион — это 'обратный аукцион': стартовая цена высокая, со временем цена постепенно снижается, пока кто-то не сделает ставку. В Hyperliquid каждые 31 час аукционируется 'слот на листинг', цена которого определяется торгами, начальная цена обычно вдвое выше предыдущего раунда.
Почему это привлекательно для мемов? Потому что редкость! Один слот доступен каждые 31 час, что представляет собой отличную возможность для曝光 и игры для любого проекта с небольшой капитализацией или активного сообщества. Даже те малозаметные токены, если у сообщества достаточно энтузиазма и название тикера достаточно привлекательно, могут взорвать рыночный интерес через голландские аукционы.
Например, на недавнем аукционе цена слота взлетела до 100 WU (примерно 100 000 долларов), и это только начало. Именно эта редкость и механизм конкуренции заставляют больше проектов вкладывать средства в 'возможность выйти за пределы'. Мем-токены с небольшой капитализацией, используя этот метод, могут не только привлечь внимание во время аукциона, но и стать центром внимания в индустрии.
Супербыстрый приток капитала: фабрика звезд на горячем рынке
С января по декабрь объем торговли Hyperliquid вырос с 14 миллиардов долларов до 820 миллиардов долларов, увеличившись более чем в 50 раз. Количество пользователей также увеличилось с 25 000 до 244 000, почти в десять раз.
Такой скорости и масштаба притока средств приводит к непосредственному влиянию:
Внезапное увеличение ликвидности: большой приток средств повышает глубину торгов и рыночный интерес, создавая благоприятные условия для развития мемов.
Взрыв малокапитализированных проектов: малые проекты, получившие слоты на голландском аукционе, могут быстро привлечь внимание благодаря популярности платформы, накопив средства и расширив сообщество за короткий срок.
Hyperliquid сейчас как машина по производству мем-токенов, выводя 'маленькие и красивое' проекты на более крупную сцену.
Как участвовать в Hyperliquid?
Способ 1: Прямое участие в спотовых проектах (мем-токены)
На Hyperliquid уже запущено множество мем-проектов. Некоторые из них обычно имеют низкую капитализацию, но активную атмосферу сообщества. Если вы склонны к низкому риску, вы можете участвовать в этих спотовых проектах, ища перспективные проекты под влиянием горячих денег.
Способ 2: Участвуйте в голландском аукционе, захватывая внутренние возможности
Если ваш риск-профиль выше, вы можете использовать свою инвестиционную стратегию, чтобы выбрать мемы, которые участвуют в аукционе с голландским механизмом, каждые 31 час. После успешного аукциона ваши токены получат поддержку торговли от Hyperliquid и曝光 в сообществе.
Риски и рекомендации
Рыночные риски: Участие в аукционах Hyperliquid может означать, что вы столкнетесь с некоторыми 'собаками', которые имеют низкую капитализацию и среднюю активность сообщества, и некоторые токены могут столкнуться с проблемами манипуляций и управления, даже может возникнуть риск провала проекта. Особенно когда комиссия за аукцион возрастает до 100 WU, многие небольшие проекты могут не иметь достаточных средств для покрытия расходов на листинг, и качество проекта может оказаться менее надежным.
Риски ликвидности: Поскольку слоты для листинга на платформе ограничены и каждые 31 час только одно окно, малоликвидные небольшие проекты могут столкнуться с резкими колебаниями цен.
Логика участия: Некоторые проекты, получившие слот с низкой стоимостью аукциона, могут использовать 'манипуляции' для повышения цен, что приведет к более высоким комиссиям и объему торговли. Однако, если у проекта нет мощной рыночной поддержки или реальной ценности, это может привести к краху или 'Rug Pull' (пропажа).
Рекомендация: Для новичков или пользователей с небольшими средствами рекомендуется осторожно участвовать в голландских аукционах. Вы можете сначала следить за некоторыми активными мем-проектами, наблюдая за их рыночными показателями и динамикой сообщества. При выборе участия в аукционе следует иметь достаточное понимание и оценку, чтобы избежать слепого следования за рыночной горячкой.
Не следуйте слепо за трендами, сохраняйте спокойствие
Hyperliquid безусловно является яркой новой звездой в мире DeFi, благодаря своей уникальной механике голландских аукционов, молниеносному торговому опыту, нулевым комиссиям за газ и децентрализованной прозрачности, быстро привлекло множество средств и пользователей, став центром внимания на рынке. Его идентичность как 'производителя' мем-токенов — это не просто волна нового игрового процесса, а результат глубокого понимания функционала и механизмов платформы.
Тем не менее, приток горячих денег не означает, что все проекты стоит слепо следовать. Особенно в такой сложной рыночной среде необходимо сохранять трезвую голову. Рынок всегда прав, и только на основе полного понимания платформы, проекта и рыночных рисков вы сможете принять разумное решение. Так называемые 'комиссии за листинг', качественные оболочки и взрыв малокапитализированных проектов, хотя и соблазнительны, скрывают риски, которые гораздо больше, чем мы предполагаем.
Не позволяйте себя обмануть так называемыми 'прекрасными нарративами', избегайте слепого FOMO (страха упустить), необходимо иметь ясное суждение, понимая основные логики за каждым действием.
