Автор: Weilin, PANews

В экосистеме децентрализованных финансов (BTCFi) биткойна Core является L1 блокчейном, совместимым с EVM, управляемым биткойном, где узлы проверки обеспечиваются как майнерами, так и ставками биткойнов, а также ставками нативных токенов Core. Core с его инновационным консенсусом Satoshi Plus объединяет делегированное доказательство работы (DPoW) и делегированное доказательство доли (DPoS), предоставляя держателям биткойнов долгосрочные и устойчивые возможности получения дохода.

В настоящее время около 75% хэш-мощности биткойн-майнинга уже внесены в модель Core через DPoW, и на бездоговорной ставке биткойнов ранее участвовали более 9,000 биткойнов. Core открывает потенциал биткойнов, делая их основным защитником и основной активом будущих децентрализованных финансов.

19 ноября Core завершил обновление Fusion, введя два инновационных продукта: двойную ставку Core и Core LstBTC. В этой статье мы подробно рассмотрим важные изменения, произошедшие в результате этого обновления, и обсудим тренды усыновления BTCFi со стороны учреждений.

Углубление в сообщество биткойнов, инновационный запуск консенсуса Satoshi Plus

Основой Core является его инновационный механизм консенсуса Satoshi Plus, где механизм DPoW позволяет майнерам биткойнов с помощью синтаксиса OP_Return рассчитывать хэш-вычислительную мощность на основной сети биткойнов и делегировать ее предпочтительным валидаторам для получения вознаграждений в токенах CORE. Таким образом, Core не только получает защиту от майнеров биткойнов, но и повышает доходность майнеров, особенно на фоне уменьшения вознаграждений за блоки биткойнов, вознаграждение блоков Core компенсирует нехватку вознаграждений после халвинга.

С другой стороны, делегированное доказательство доли (DPoS) в консенсусе Satoshi Plus позволяет держателям токенов CORE делегировать CORE валидаторам для поддержки безопасности сети. Таким образом, они могут участвовать в выборах этих валидаторов и получать вознаграждения в токенах CORE за обеспечение безопасности цепочки. Ключевым моментом этого механизма является "гибридный балл", который выбирает 27 лучших валидаторов, рассчитывая делегированные хэши и доли, обновляемые каждые 24 часа, чтобы гарантировать децентрализацию и стабильность сети.

Третьим важным компонентом консенсуса Satoshi Plus является бездоговорная ставка биткойнов, которая с момента своего запуска в апреле 2024 года привела к тому, что объем делегирования валидаторов Core на блокчейне превысил 9000 биткойнов. Этот метод сосредоточен вокруг абсолютного временного замка, функции биткойна, которая позволяет держателям блокировать свои биткойны на предопределенный период времени, в течение которого они не могут их использовать. Когда биткойны остаются заблокированными на блокчейне биткойнов, ставящие делегируют эти биткойны для выборов валидаторов Core, которые обеспечивают безопасность Core и получают вознаграждения в токенах CORE. Через этот процесс держатели биткойнов ежедневно получают вознаграждения в токенах CORE, не отказываясь от управления своими активами или не неся контрагентские риски.

Стоит отметить, что у Core есть глубокие связи с сообществом биткойнов, особенно с майнерами и держателями биткойнов. Это отличает Core от других проектов L2 или сайдчейнов биткойнов. Более 75% глобальной хэш-мощности майнинга поддерживает сеть Core через делегированное доказательство работы (DPoW), предоставляя вычислительную мощность валидаторам на цепочке и получая вознаграждение за безопасность. Нулевая рискованность бездоговорной ставки биткойнов и отсутствие необходимости в перемещении активов делают многие крупные держатели биткойнов и учреждения готовыми доверять технологии Core и делегировать свои биткойны валидаторам для поддержания безопасности сети. В отличие от других проектов биткойнов, Core, предоставляя возможности дохода держателям биткойнов, уделяет больше внимания удовлетворению их потребностей в безопасности и реальной потребности.

Основные моменты обновления Fusion: введение двойной ставки и LstBTC

В январе этого года был одобрен спотовый ETF на биткойн, в ноябре стали известны результаты выборов в США, после чего криптовалютная индустрия снова оказалась в центре внимания.

В таких условиях, 19 ноября Core далее представил обновление Fusion. Обновление Fusion с помощью двойной ставки Core и LstBTC усилило экосистему BTCFi Core и предоставило учреждениям более эффективные способы участия.

Введение продукта двойной ставки направлено на решение проблем баланса распределения вознаграждений сообщества, которые могут возникнуть в процессе бездоговорной ставки, когда ставящие биткойны после блокировки активов получают вознаграждения в токенах CORE через узлы валидации. Особенно в условиях значительных ставок биткойнов со стороны учреждений, количество освобождаемых вознаграждений CORE будет соответственно увеличиваться. В связи с этим, чтобы стимулировать ставящих биткойны повторно ставить полученные вознаграждения CORE, двойная ставка предлагает более высокую годовую доходность (APY) для повышения желания пользователей участвовать. Двойная ставка делится на четыре уровня, а процент вознаграждения варьируется в зависимости от соотношения ставленных токенов CORE и биткойнов. Они соответственно: Base - 0 CORE:1 BTC; Boost - 1,000 CORE:1 BTC; Super - 3,000 CORE:1 BTC; Satoshi - 8,000 CORE:1 BTC, этот уровень получит наивысший процент вознаграждения.

Основой двойной ставки является дальнейшее развитие бездоговорной ставки биткойнов, запущенной в апреле, позволяя ставящим биткойны получать более высокие вознаграждения от узлов валидации, добавляя ставку токенов CORE; с другой стороны, это также стимулирует держателей токенов CORE за счет владения и ставки небольших биткойнов (минимальное участие - 0.01 BTC) получать более высокие вознаграждения по сравнению с единственной ставкой токенов CORE. Благодаря механизму ставок Core более тесно связывает себя с биткойном, что позволяет многим учреждениям, исследующим возможности дохода от биткойнов, одновременно поддерживать безопасность блокчейна Core и гармонию с постоянным доходом.

В целом обновление Fusion оказало важное и положительное влияние на всю экосистему Core. До обновления Fusion делегированное доказательство работы уже привлекло более половины общей хэш-мощности биткойнов. Однако не все делегаторы хэш-мощности осведомлены о том, как обрабатывать свои вознаграждения токенами CORE. Несмотря на то, что CORE является наиболее полезным токеном на блокчейне Core (для оплаты Gas-расходов, ставок и управления), майнеры часто не обращают внимания на не-майнинг активности. Токены CORE, введенные обновлением Fusion, усиливают полезность ставок и могут стимулировать майнеров ставить свои вознаграждения CORE, чтобы зарабатывать доход от резервов биткойнов.

Кроме того, до обновления ставящие биткойны зарабатывали токены CORE и могли ставить эти токены, но ставка CORE была независимой от их основного интереса к ставке биткойнов. Через двойные ставки вознаграждаются ставящие биткойны, которые также ставят токены CORE, завершая цикл экономической ценности и дополнительно выравнивая активы биткойнов и CORE. Эта способность усиливает обязательства ставящих биткойны перед Core в отношении дохода и безопасности.

Перед Fusion три компонента консенсуса Satoshi Plus в основном работали изолированно, даже если майнеры и ставящие биткойны были тесно связаны с сообществом Core, после двойной ставки эти компоненты объединились, позволяя всем заинтересованным сторонам согласовать действия вокруг сети Core и токенов CORE.

Еще одной ключевой частью этого обновления является LstBTC, который позволяет ставящим биткойны поддерживать свою ликвидность в экосистеме Core DeFi, ставя BTC. Кроме того, они также получают токены CORE в качестве вознаграждения за ставку. Зарабатывая доход от ставки биткойнов, пользователи могут использовать свои LstBTC для кредитования, обмена, повторной ставки и участия в других действиях на блокчейне.

В экосистеме более 200 проектов, использование институциональными структурами становится трендом

С развитием сети Core все больше проектов децентрализованных финансов строится на его платформе. В настоящее время количество экосистемных проектов на цепочке Core уже превышает 200, включая такие, как Pell Network, Solv Protocol, Avalon Finance, DeSyn Protocol, Colend и другие. Присоединение этих проектов не только способствует расширению экосистемы Core, но и стимулирует рост TVL (общей заблокированной стоимости).

В 2024 году данные на цепочке Core значительно увеличились: по состоянию на третий квартал, его TVL вырос на 614%, а объем ставок биткойнов и токенов CORE увеличился на 85%. По состоянию на 12 декабря TVL Core превысил 983 миллиона долларов, а количество уникальных адресов на цепочке превысило 31,5 миллиона, завершив 327 миллионов транзакций.

Инновации Core не только привлекли внимание держателей биткойнов, но и вызвали интерес со стороны учреждений. В июне 2024 года Core впервые запустил продукт биржевых торговых продуктов (ETP) с доходом от биткойнов, предоставив инвесторам возможность получать доход через бездоговорную ставку биткойнов. Благодаря сотрудничеству с дочерней компанией DeFi Technologies Valour, этот ETP предлагает инвесторам доходность 5,65%, став важным способом для институциональных инвесторов войти в экосистему BTCFi.

Кроме того, Core установил стратегические партнерства с несколькими управляющими сервисами, такими как Fireblocks, Copper, Cactus и Hashnote. Эти компании являются важными сервис-провайдерами для двойной ставки Core, и одна из причин, почему управляющие сервисы становятся ключевыми конкурентными областями для протоколов ставок биткойнов и второго уровня, заключается в том, что большинство держателей биткойнов предпочитают управлять активами через надежные управляющие сервисы. Эти сервисные провайдеры обычно предлагают решения с нулевым риском и стабильный доход, что является их первоочередным фактором. Теперь эти провайдеры вместе становятся институциональной силой Core в открытии потенциала BTC.

Стоит отметить, что после успешной стратегии биткойнов MicroStrategy многие публичные компании начали следовать ее примеру, покупая биткойны и другие криптоактивы, тогда как публичная компания DeFi Technologies в ноябре объявила о запуске стратегии под названием CoreFi, что еще больше повысило привлекательность Core среди институциональных инвесторов. Стратегия CoreFi вдохновлена успешным опытом MicroStrategy и Metaplanet. Стратегия CoreFi предоставляет инвесторам регулируемый способ получения дохода, предлагая возможность получения дохода от биткойнов и CORE с использованием кредитного плеча, позволяя инвесторам получить высокий бета-экспозицию к биткойнам и экономическим возможностям BTCFi.

9 декабря Core Foundation объявила о сотрудничестве с BitGo, который стал первой управляемой организацией, поддерживающей участие пользователей в двойной ставке Core. Это сотрудничество стало еще одним шагом вперед для Core в области институционального принятия.

Благодаря обновлению Fusion, Core не только усилил масштабируемость и гибкость экосистемы децентрализованных финансов биткойнов, но также предоставил больше возможностей для дохода как для держателей биткойнов, так и для учреждений. Введение двойной ставки и LstBTC укрепило позицию Core в области BTCFi.

В будущем, с запуском новых инновационных функций и ростом рыночного спроса, Core, вероятно, сыграет более важную роль в экосистеме биткойнов, став мостом между держателями биткойнов и BTCFi. Для инвесторов инновации Core приносят новую жизнь на рынок.