Сегодня в три часа утра речь председателя ФРС Джерома Пауэлла вызвала огромные колебания на мировых финансовых рынках. Содержание его речи касалось не только будущего направления экономики США, но и напрямую повлияло на行情 в криптовалютной сфере, что вызвало резкое падение цен на биткойн и другие криптовалюты.

Ключевые моменты речи Пауэлла

Пауэлл в своей речи подчеркнул уверенность Федеральной резервной системы в будущем целевом уровне инфляции. Он заявил, что, несмотря на текущие неопределенности, ФРС уверена, что инфляция сможет устойчиво вернуться к целевому уровню в 2%. Это указывает на то, что жесткая монетарная политика уже начала приносить первые результаты, помогая восстановить баланс между общим предложением и общим спросом, смягчить инфляционное давление и поддерживать стабильность инфляционных ожиданий.

Пауэлл также упомянул об изменениях на рынке труда. Он отметил, что рынок труда значительно охладился с предыдущего перегрева, уровень безработицы увеличился до 4,3%, хотя все еще остается на исторически низком уровне, однако по сравнению с началом 2023 года он значительно вырос. Это изменение указывает на то, что рынок труда больше не является основным источником инфляционного давления.

Необходимость корректировки политики

Пауэлл ясно дал понять, что сейчас время для корректировки политики. Будущие сроки и скорость снижения процентных ставок будут зависеть от экономических данных, изменений в перспективах и баланса рисков. Это заявление дало рынкам четкий сигнал о смене политики.

Реакция мировых финансовых рынков

Что касается мировых фондовых рынков, после речи Пауэлла они продемонстрировали в целом позитивную тенденцию. Однако рынок криптовалют показал совершенно противоположную ситуацию. Вся криптовалютная сфера, включая биткойн, коллективно обрушилась, и некоторые торговые платформы даже приостановили вывод средств и вышли из строя. Так что же стало причиной этого коллапса?

Сложные факторы на рынке виртуальных валют

Падение цен на LUNA и UST, а также чрезмерная залоговая и циклическая задолженность в DeFi (децентрализованных финансах), плюс выбор некоторых участников использовать высокие кредитные плечи для инвестирования и случаи присвоения средств пользователей привели к кризису ликвидности у институциональных участников и возникновению спирали ликвидаций. Эти факторы совместно усилили панические настроения на рынке.

Комиссия по ценным бумагам и биржам США (SEC) проводит расследование в отношении крупнейшей криптовалютной торговой платформы Coinbase о том, разрешала ли она американцам торговать цифровыми активами, которые должны были быть зарегистрированы как ценные бумаги. SEC считает, что девять из токенов, представленных на платформе Coinbase, на самом деле являются ценными бумагами. Эта новость еще больше подорвала доверие к рынку.

Перспективы криптовалют в будущем

Перед лицом такой резкой рыночной волатильности многие начали сомневаться в будущем криптовалют. На самом деле, это падение, вероятно, не просто волна медвежьего рынка, а результат огромных структурных проблем на рынке и регуляторного давления.

Высокая волатильность криптовалютного рынка сама по себе является его отличительной чертой. По сравнению с традиционными финансовыми рынками, рынок криптовалют более молод и лишен зрелых регуляторных механизмов. Это делает рынок более подверженным влиянию внешних факторов, что приводит к резким колебаниям.

Неопределенность в регуляторной политике также является одной из важных причин рыночной волатильности. У разных правительств разное отношение к криптовалютам: некоторые поддерживают их развитие, другие же придерживаются осторожной позиции. Эта неопределенность увеличивает нестабильность рынка, что затрудняет инвесторам планирование на долгосрочную перспективу.

Несмотря на множество вызовов, у криптовалют по-прежнему есть огромный потенциал. Блокчейн-технология, являющаяся основным технологическим движком криптовалют, уже продемонстрировала широкие перспективы применения в различных областях. С развитием и совершенствованием технологий, можно ожидать появления большего числа вариантов применения в будущем.

Заключение

Речь председателя ФРС Пауэлла вызвала резкие колебания на криптовалютном рынке, но это также было результатом взаимодействия множества факторов. Как структурные проблемы самого рынка, так и изменения во внешней регуляторной среде влияют на развитие криптовалютного рынка. Для инвесторов особенно важно сохранять рациональный и осторожный подход. Только полное понимание динамики рынка позволит лучше справляться с будущими неопределенностями.