Кратко
BlackRock приобрела муниципальные облигации из Куинси, штат Массачусетс, используя исключительно технологию блокчейн через свой фонд MEAR.
Выпуск облигаций был облегчён JPMorgan с использованием своей частной блокчейн-платформы.
Несмотря на достижения, внедрение блокчейн должно преодолеть такие проблемы, как нехватка ликвидности и потенциальные ошибки в базовом коде.
BlackRock приобрела муниципальные облигации, выпущенные городом Куинси, штат Массачусетс, через инновационную сделку, которая исключительно использует технологию блокчейн.
Транзакция была осуществлена через инвестиционный фонд iShares Short Maturity Municipal Bond Active ETF (MEAR), основанный в 2015 году и в настоящее время управляющий активами на сумму около 750 миллионов долларов. Покупка облигаций, выпущенных в апреле этого года, является беспрецедентной на рынке муниципальных облигаций, так как это первый случай, когда весь процесс покупки, расчетов и обслуживания этих облигаций был завершён с использованием технологии блокчейн.
Революция на рынках капитала
Процесс выпуска облигаций был осуществлён JPMorgan Chase, который использовал свою частную блокчейн-платформу для облегчения продажи. Этот прорыв демонстрирует потенциал технологии блокчейн для революции на рынках капитала, предлагая более эффективный и прозрачный способ управления финансовыми инструментами.
Согласно Пэту Хаскеллу, главе муниципальной облигационной группы BlackRock, эта сделка является результатом стремления компании к инновациям на финансовых рынках. Операция показывает, что возможно использовать блокчейн для расчетов по облигациям. В то же время эта модель открывает широкий диапазон возможностей для трансформации рынка муниципальных облигаций.
BlackRock прокладывает новые пути
Фонд MEAR был недавно обновлён, чтобы позволить инвестиции в муниципальные облигации, расчет по которым осуществляется через платформу цифрового долгового обслуживания JPMorgan, модификация зарегистрирована в Комиссии по ценным бумагам и биржам США (SEC). Блокчейн постепенно проникает в финансовые рынки, получая всё больше сторонников. Однако существуют также риски, такие как недостаток ликвидности и потенциальные ошибки в базовом коде платформы.
Кроме BlackRock, другие компании и организации исследуют возможность использования блокчейн в рынке муниципальных облигаций. Например, Государственный университет Мичигана рассматривал аналогичную сделку, которая могла бы быть зарегистрирована на платформе цифровых активов, предоставленной Goldman Sachs.
