Дональд Трамп победил на выборах, Биткойн теперь стоит более 107 000 долларов, а Уолл-стрит теперь жаждет криптовалюты, как если бы это была новая золотая лихорадка. Звучит идеально, не так ли? Но на самом деле это не так.
Благодаря Трампу шифрование проникло во всё. Уолл-стрит, банки, пенсионные фонды, 401(k) – места, в которых вам никогда не следовало бывать. Я думаю, это здорово для инвесторов, но если вы спросите меня и любого истинного сторонника Биткойна, за этой шумихой стоит темная реальность.
Это неписаный закон мира: то, что идет вверх, в конечном итоге должно опуститься. Поэтому независимо от того, насколько высоко поднимется Биткойн, в конечном итоге он рухнет. Самое страшное то, что когда это произойдет, это будет худшее, что мы когда-либо видели. Естественно, потому что рынок так и не достиг нынешних уровней.
Чем выше риск, тем серьезнее катастрофа. Просто спросите своих друзей с Уолл-стрит. В течение многих лет привлекательностью криптографии была ее независимость от системы. Теперь система это принимает. Мы больше не повстанцы, мы — истеблишмент.
На конференции по Биткойну в июле Трамп выдвинул идею, которая шокировала всех — «национальный стратегический токен Биткойна». Аналитики относятся к этому очень серьёзно. Под руководством Трампа Соединенные Штаты могли бы фактически начать хранить биткойны, как если бы это было золото. Если это звучит безумно, то это становится еще безумнее. Этот парень хочет 15 триллионов долларов в резервах биткойнов.
Еще до того, как он победил на выборах, двери были открыты. BlackRock и другие финансовые гиганты запустили биткойн-ETF, предоставляя обычным инвесторам доступ к биткойнам через свои брокерские счета. Криптовалюта проникает в массовые финансы очень быстро, но без каких-либо тормозов.
Криптовалютная армия Трампа отменяет правила — будут издержки
После последнего краха в 2022 году, когда Биткойн рухнул и миллиарды исчезли, индустрия на самом деле не остановилась. Не было нового «убийственного приложения» или технологии, способной изменить правила игры, способной восстановить доверие. Вместо этого они играли в политику.
Более 130 миллионов долларов было направлено на политические кампании во время избирательного цикла этого года. Криптоиндустрия превратила законодателей в нарратив: игнорируйте нас на свой страх и риск, потому что за вами идут «криптоизбиратели». Спектакли были великолепны, даже несмотря на то, что повествование о «криптовотерах» было составлено с нуля.
Трамп этим воспользовался. Его администрация уже готовит сторонников криптовалюты на ключевые регулирующие должности. Пол Аткинс, давний критик финансового надзора и ярый фанат криптовалют, выбран Трампом на пост главы Комиссии по ценным бумагам и биржам.
Под его руководством криптоиндустрия будет подвергаться меньшему, а не большему контролю. Если вы думали, что мошенничество в 2022 году — это плохо, просто подождите. Хотя план Трампа не ограничивается подрывом SEC. Пока мы говорим, Конгресс работает над тем, чтобы передать надзор за криптовалютой Комиссии по торговле товарными фьючерсами (CFTC).
По сравнению с SEC, CFTC очень слабо финансируется и имеет гораздо меньший опыт работы на криптовалютных рынках, ориентированных на розничную торговлю. Результат? Регуляторный хаос – именно то, чего хочет отрасль.
Следующим идет Бюро финансовой защиты потребителей. Офис был создан после краха 2008 года для защиты потребителей от хищнических финансовых практик. Крупнейшие крипто-имена ненавидят это. Марк Андриссен раскритиковал агентство, назвав его препятствием для криптокомпаний.
Илон Маск настаивал, прося правительство «удалить CFPB». Честно говоря, эти ребята правы. Если Трамп и Конгресс отменят CFPB, наступит сезон открытий для криптоплатформ, финтех-компаний и теневых платежных систем.
Десятки тысяч людей оказались в затруднительном положении, когда в начале этого года обанкротилась Synapse, финтех-компания, которую поддерживал Марк. Без защиты потребителей подобный хаос будет только усугубляться.
Банки и пенсионные фонды играют с огнем
В последний раз, когда произошел взрыв криптовалюты, банки были в относительной безопасности. Пенсионный фонд и 401(k) почти ничего не почувствовали. Организаторы позаботились об этом. Кризис 2022 года оказался жестоким для розничных инвесторов, но, по крайней мере, не привел к финансовому краху. Этот брандмауэр сейчас рушится.
Одобрение SEC относительно биткойн- и Ether-ETF открывает двери. Банки и традиционные инвестиционные компании вступают в игру, стремясь извлечь выгоду из новой волны криптовалют. Теперь пенсионные менеджеры добавляют доступность биткойнов к планам 401(k). Индустрия даже борется за то, чтобы криптовалюта оставалась в их бюджетах.
Нетрудно увидеть, к чему все движется. Криптовалютные компании уже боролись за отмену таких средств защиты, как Бюллетень 121 по бухгалтерскому учету персонала SEC. Это правило заставило бы банки раскрывать криптовалютные активы и хранить резервы для покрытия активов клиентов.
В начале 2024 года законодатели приняли законопроект об его отмене, но Байден наложил вето на эту попытку. Трамп не будет. При нем эта защита исчезнет, оставив банки полностью незащищенными.
Но планы президента заключаются не только в ликвидации организации. Его проект «Глобальная финансовая свобода» — платформа децентрализованного финансирования (DeFi) — уже тратит миллионы на приобретения криптовалют. В сообщениях говорится, что только в декабре проект сжег 45 миллионов долларов.
Настоящий финал игры
Основатель FTX Сэм Бэнкман-Фрид потратил более 100 миллионов долларов на покупку политического влияния. Он представил законодателям видение регулируемого криптовалютного будущего, в котором компании смогут «саморегулироваться», а инновации будут процветать. Это был трюк. FTX взорвался, и миллиарды долларов исчезли в одночасье.
Криптоиндустрия не изменилась. Все еще активно лоббируем против правил. Все еще подталкивают законодателей игнорировать приказ. И теперь на ее стороне Трамп.
Я бы чувствовал себя в большей безопасности, если бы действительно верил, что эти ребята верят в Биткойн. Но я так не думаю, потому что, в конце концов, политика – это просто политика. Если Биткойн никоим образом не сделает Трампа богаче, многие ли из вас могут ясно сказать, что, по вашему мнению, он останется преданным своему делу?
Давайте будем реальными. Каждый бычий цикл заканчивается крахом. Каждый крах оставляет после себя опустошение. Разница сейчас в том, что Биткойн стал слишком большим, чтобы потерпеть неудачу.
Криптовалютный крах при Трампе не только нанесет ущерб розничным инвесторам и разобьет мне сердце. Это повлияет на банковскую систему, пенсионные фонды и всю мировую экономику. Поэтому, пока мы наблюдаем, как г-н Трамп произносит присягу, будьте осторожны: начнется обратный отсчет.
Сколько времени осталось до наступления следующей «криптозимы»?
