Фондовый рынок столкнулся с еще одной сложной сессией, при этом индекс Dow Jones продолжает свою историческую полосу убытков. Он снижался в течение восьми дней подряд, что является самой длинной последовательностью снижения с 1978 года. Инвесторы нервно следят за ключевыми акциями, такими как UnitedHealth и Goldman Sachs, которые тянут индекс вниз. Даже Nvidia не смогла избежать давления снижения, потеряв около 2%. Nasdaq, который ранее достиг рекордных максимумов, также немного упал.
Все взгляды прикованы к предстоящему решению ФРС о снижении ставок. Рынки почти уверены, что снижение на 0,25% неизбежно, но настоящий вопрос заключается в том, что произойдет дальше. Поскольку инфляция все еще остается высокой, а данные по занятости ухудшаются, ФРС нужно будет пройти по тонкой линии. Все задаются вопросом: будет ли это последнее снижение на некоторое время или ожидается большее смягчение?
Nvidia и Big Tech под давлением
Big Tech, особенно Nvidia, чувствует давление. После достижения рекордных максимумов всего месяц назад акции Nvidia упали более чем на 10%. Инвесторы беспокоятся, что расходы на ИИ могут замедлиться. Microsoft и Google намекнули на замедление своих масштабных инвестиций в ИИ. Плюс, конкуренция растет, так как Amazon разрабатывает свои собственные чипы ИИ, а Broadcom заключает крупные сделки в этой области.
Nvidia, который заменил Intel в индексе Dow Jones ранее в этом году, имеет много на кону в своей доминировании в области ИИ. Хотя он все еще является лидером рынка, опасения по поводу задержек в производстве и антимонопольных расследований в Китае не помогают. Хотя аналитики, такие как Дэн Айвз, остаются оптимистичными, предсказывая, что рыночная капитализация Nvidia может достичь 4 триллионов долларов в 2025 году, краткосрочные проблемы пугают фондовый рынок.
Решение ФРС о снижении ставки в центре внимания
Большое решение ФРС о снижении ставок почти здесь, и все внимательно следят. Марк Кабана из Bank of America считает, что ФРС примет ожидаемое снижение на 25 базисных пунктов. Он говорит, что центральный банк не хочет расстраивать фондовый рынок, особенно поскольку инфляция остается высокой, а рынки труда показывают признаки замедления.
Снижение ставки может повысить фондовые рынки, так как более низкие затраты на заимствование обычно увеличивают аппетит инвесторов к риску. Дело не только в акциях; криптовалютные рынки также бурлят. Биткойн временно подскочил выше 108 000 долларов, подстегнутый оптимизмом, что снижение ФРС принесет больше ликвидности. Тем не менее, некоторые аналитики считают, что это может быть последнее снижение на некоторое время. ФРС может приостановить свои действия в январе, ожидая более четких экономических сигналов перед тем, как принимать дальнейшие решения.
Розничные продажи и оптимизм на фондовом рынке
Экономика США показала удивительную силу в ноябре, с ростом розничных продаж быстрее, чем ожидалось. Похоже, потребители все еще активно тратят, особенно в праздничный сезон. Эти сильные данные дали фондовому рынку смешанные сигналы. С одной стороны, это хорошие новости для экономики. С другой стороны, это усложняет задачу ФРС. Более сильные экономические данные могут дать центральному банку повод замедлить дальнейшие снижения ставок.
Тем не менее, Tesla смогла вырваться из общей унылой ситуации на рынке. Она получила еще одно повышение оценки от аналитиков, что отправило её акции на новый исторический максимум. Инвесторы видят в Tesla победителя, независимо от того, что произойдет с ставками, благодаря её лидерству в области электромобилей и растущей доле рынка.
Что дальше для фондового рынка?
Фондовый рынок на краю, так как ФРС готовится завершить свое последнее заседание в году. Снижение ставки кажется почти определенным, но то, что произойдет дальше, определит рынок акций в 2024 году. Аналитики разделились: будет ли ФРС продолжать снижать ставки для поддержки роста или приостановит, чтобы держать инфляцию под контролем?
Акции, такие как Nvidia и Tesla, останутся под пристальным вниманием, пока инвесторы ищут направление. Тем временем, Dow Jones попытается прервать свою полосу убытков и найти устойчивую позицию. Доминирование ИИ в Big Tech и следующие шаги ФРС будут определять путь фондового рынка в предстоящие недели. Пристегнитесь — это будет интересное путешествие!