Акции Nvidia упали более чем на 2% в ранние часы сегодня, так как инвесторы стали все больше беспокоиться о расходах на ИИ. Инвесторы утверждают, что расходы, которые сыграли важную роль в росте компании, могут уменьшиться или распространиться на ее конкурентов.
Снижение последовало за комментариями Microsoft и Google о том, что их расходы на ИИ в будущем будут расти более медленными темпами.
Кроме того, ходили слухи, что новейшие серверы Blackwell AI перегреваются. Это усилило опасения по поводу дополнительных задержек производства и привело к дальнейшему снижению акций.
Кроме того, антимонопольный регулятор Китая объявил на этой неделе, что он изучает покупку Nvidia на сумму 7 миллиардов долларов сети технологий Mellanox. Это еще больше усложнило ситуацию для компании.
Источник: Yahoo Finance
Акции производителя ИИ-микросхем сейчас упали примерно на 14% от их рекордно высокого закрывающегося значения 148,88 долларов в начале ноября.
Акции Nvidia в конкуренции
Согласно отчетам, конкуренция также усиливается. В начале декабря Amazon объявила, что строит суперкомпьютер, используя свои новые серверы и собственные процессоры Trainium ИИ.
Источник: Guru Focus
Компания оптимистично настроена, что это станет жизнеспособной альтернативой Nvidia. В своем последнем отчете о доходах Broadcom сообщила, что ее индивидуальные ИИ-чипы, известные как XPU, принесут до 90 миллиардов долларов выручки за следующие три года.
Это объявление привело к значительному увеличению цены акций Broadcom и падению акций Nvidia. Это произошло несмотря на прогнозы аналитиков, что успех Broadcom не будет за счет Nvidia.
Кроме того, Джон Винь, аналитик KeyBanc Capital Markets, также отметил, что некоторые из самых крупных клиентов Nvidia, включая Alphabet, материнскую компанию Google, и Meta Platforms, материнскую компанию Facebook, начинают разрабатывать свои собственные процессоры ИИ внутри компании. Это направлено на диверсификацию их цепочек поставок в самой критической технологии.
Кроме того, существуют опасения, что крупные технологические компании еще не увидели значительной отдачи от своих затрат на ИИ, и их счета за ИИ растут.
В своем последнем квартальном отчете капитальные расходы Microsoft почти утроились и достигли 20 миллиардов долларов, в то время как расходы Meta увеличились на 36% до 9,2 миллиарда долларов.
Капитальные расходы Google также выросли на 63% до 13 миллиардов долларов. Согласно отчетам, недавний опрос Gallup показал, что только 4% профессионалов в США ежедневно используют ИИ. Как же тогда технологические компании вернут свои доходы?
Аналитик JPMorgan Самик Чаттерджи заявил, что ожидает роста расходов крупных гиперскейлеров на ИИ-инфраструктуру на 57% в 2024 году, на 30% в 2025 году и на 25% в 2026 году.
FUD, следовательно, является основной причиной, по которой рыночная стоимость производителя ИИ-микросхем снизилась с его самого недавнего закрывающего максимума 7 ноября.
Это привело к потере примерно 400 миллиардов долларов рыночной стоимости и падению на третье место в списке самых ценных компаний мира, уступив место Apple и Microsoft.
Оптимисты Nvidia все еще ожидают, что она будет хорошо работать
Большинство аналитиков Уолл-стрит оптимистично настроены по поводу акций. Они предсказывают, что выручка компании в текущем квартале вырастет на миллиарды и на многие миллиарды больше в следующем финансовом году.
Они утверждают, что рост будет результатом текущего развертывания их процессоров Blackwell. Эти процессоры ожидается, что займут значительную долю рынка в области чипов с ИИ.
В финансовом году, который завершился в январе 2023 года, Nvidia сообщила о чистой прибыли в 4,37 миллиарда долларов, включая запуск ChatGPT.
Ожидается, что эта цифра вырастет до 102 миллиардов долларов к концу следующего финансового года, который завершится в январе 2026 года.
Согласно словам аналитика GimmeCredit Дейва Новосела, ожидается, что Nvidia сгенерирует 62 миллиарда долларов свободного денежного потока в следующем финансовом году. Примерно 36 миллиардов долларов из этой суммы будет выделено на выкуп акций.
Кроме того, аналитики Bernstein, возглавляемые Стейси Расгоном, подтвердили свою оценку Nvidia как «лучшего выбора» в секторе в заметке, опубликованной в понедельник, отметив, что «2025 год, кажется, будет исключительно хорошим годом».
Акции Nvidia остаются под давлением, несмотря на то, что компания недавно сообщила о доходах, которые были лучше ожидаемого. Тем не менее, аналитик Wedbush Дэн Айвс надеется, что рыночная стоимость Nvidia достигнет 4 триллионов долларов к 2025 году.
Пошаговая система для запуска вашей карьеры в Web3 и получения высокооплачиваемых крипторабот за 90 дней.