Данные Coinspeaker по опционам на биткоины демонстрируют осторожность среди трейдеров. Что дальше?
Bitcoin BTC $106 775 24-часовая волатильность: 2,6% Рыночная капитализация: $2,12 T Объем 24 ч: $108,58 Цена B продолжает увеличивать свой недельный прирост более чем на 10%, достигнув нового исторического максимума в $107 700 ранее сегодня. Хотя BTC продолжает бить новые рекорды, данные по опционам показывают, что трейдеры не гонятся за новыми максимумами для крупнейшего в мире актива.
Ралли биткоина после победы Дональда Трампа в начале ноября 2024 года беспрецедентно, поскольку инвесторы по-прежнему надеются на создание США стратегического резерва биткоина. Несколько аналитиков рынка дали смелые прогнозы, ожидая, что к концу 2025 года BTC вырастет где-то между $150 тыс. и $200 тыс.
Однако данные по опционам Bitcoin показывают, что трейдеры на самом деле не гонятся за новыми максимумами для BTC. Данные по деривативам с платформы Deribit показывают более осторожный прогноз для Bitcoin в краткосрочной перспективе.
На момент печати 25-дельта-разворот риска для опционов, истекающих в эту пятницу, был отрицательным, что отражает более высокий спрос на опционы пут, которые предлагают защиту от падения. Путы, истекающие 27 декабря, были оценены с небольшой премией по сравнению с коллами. С другой стороны, развороты риска для опционов, истекающих в конце марта, показали скромное смещение колл менее трех пунктов волатильности
Это показывает заметный сдвиг в тенденциях, наблюдавшихся в последние недели, когда трейдеры обычно гонялись за новыми максимумами для BTC. Они даже подтолкнули краткосрочные и долгосрочные колл-предубеждения к более чем четырем или пяти пунктам волатильности. Краткосрочные развороты риска часто показывали даже более сильное колл-предубеждение по сравнению с их долгосрочными аналогами.
Однако недавние блочные торги на Deribit показывают медвежий уклон. Самая крупная сделка сегодня включала короткую позицию в страйк-колле $108,000, истекающем 27 декабря. За этим следуют длинные позиции в страйк-путах $100,000, истекающих 27 декабря и 3 января.
Как отреагирует цена биткоина после заседания FOMC?
Осторожные настроения среди трейдеров возникают из-за беспокойства по поводу решения Федеральной резервной системы в среду, в котором центральный банк США, вероятно, объявит о снижении ставки на 25 базисных пунктов. Это также может означать меньшее или более медленное снижение ставок в 2025 году.
Такой результат может привести к росту доходности облигаций, укреплению доллара и снижению привлекательности более рискованных активов. Опытные трейдеры BTC, похоже, готовятся к потенциальной коррекции рынка.
С другой стороны, розничный оптимизм в отношении Bitcoin продолжает оставаться высоким, подкрепленным институциональными покупками от MicroStrategy. Кроме того, приток средств в спотовые Bitcoin ETF продолжался высокими темпами, при этом IBIT BlackRock превысил 36 миллиардов долларов чистого притока.
следующий
Данные по опционам на биткоины демонстрируют осторожность среди трейдеров. Что дальше?
