С приближением объявления Федеральной резервной системы о снижении процентной ставки на 25 базисных пунктов, ожидания по поводу ликвидности растут до беспрецедентного уровня. Биткойн, как ведущая криптовалюта, первым прорвался через застой, цена превысила 107,700 долларов, установив исторический максимум. Этот импульс отражает не только оптимизм рынка по поводу снижения ставок, но и положительное влияние со стороны институциональных и корпоративных инвестиций.

BTC в начале недели после открытия торгов вырос на почти 2,000 долларов всего за час, что привлекло внимание глобальных инвесторов. Особенно стоит отметить, что компания бизнес-аналитики MicroStrategy недавно увеличила свои активы на 1.5 миллиарда долларов в биткойнах, доведя общую сумму до 439,000 монет, общая стоимость которых составляет 4.638 миллиарда долларов. Тем временем, MicroStrategy была включена в индекс Nasdaq 100, что еще больше усилило ожидания рынка относительно непрерывного притока институциональных средств.

Включение в индекс может вызвать приток пассивных средств в акции MicroStrategy, что создаст условия для приобретения большего количества BTC. Этот «финансовый круговорот» не только поднимает цену акций MicroStrategy, но и косвенно поддерживает спотовую цену биткойна.

Краткосрочные давления и волатильные риски для BTC.

После прорыва на уровне 107,700 долларов, рыночная динамика биткойна по-прежнему сильна, но краткосрочные риски волатильности также нельзя игнорировать. Превышение 104,000 долларов вызвало закрытие более 600 миллионов долларов коротких позиций, рыночная динамика накапливается. Однако спрос на ликвидность коротких позиций постепенно сосредоточивается в диапазоне 108,000 долларов до 111,000 долларов, ожидается, что этот уровень станет краткосрочным фокусом.

Цена биткойна около 150,000 долларов может столкнуться с периодом консолидационного давления. Это похоже на ситуацию в начале года, когда крупные ордера на продажу сдерживали цену, накопленные заказы могут привести к замедлению восходящего импульса.

Ethereum уверенно продолжает, преодолевая отметку в 4,000 долларов.

На фоне резкого роста биткойна, ETH также не отстает. Данные показывают, что цена ETH достигла 4,081 долларов, обновив максимум с декабря 2021 года, текущая цена остается около 4,029 долларов, дневной рост превышает 3%. Хотя цена еще не достигла исторического максимума в 4,878 долларов, установленного в ноябре 2021 года, ее результаты значительно превышают ожидания рынка, демонстрируя мощный восходящий импульс.

Продолжающийся приток институциональных средств стал важной поддержкой для роста ETH. Фонд Ethereum уже семь недель демонстрирует чистый приток, общая сумма достигла 1 миллиарда долларов. За последние две недели приток ETF, связанных с ETH, превысил 800 миллионов долларов в неделю, и эта тенденция отражает сильный оптимизм рынка относительно будущего потенциала Ethereum.

Рынок альткойнов готовится к сильному восстановлению.

В настоящее время доминирование биткойна возросло до 58%, рыночные средства по-прежнему сильно сосредоточены в BTC. Однако эта ситуация может измениться после стабилизации BTC. Как только цена биткойна превысит 120 тыс. долларов до 130 тыс. долларов и произойдет фиксация прибыли, часть средств, как ожидается, перейдет на рынок альткойнов.

Эта логика аналогична ситуации в 2020 году, когда BTC преодолел 40K долларов. Тогда цена BTC периодически корректировалась, а средства уходили на рынок альткойнов, что привело к сильному «сезону альткойнов».

ETH, как самая большая альткойн по рыночной капитализации, уже показывает признаки сильного роста. Другие альткойны, такие как XRP, Polkadot и Litecoin, также продолжают демонстрировать чистый приток средств, что свидетельствует о широкой уверенности институциональных инвесторов в общем рынке.

Рождественский эффект запускается заранее? Рынок в приподнятом настроении.

С приближением праздничного сезона, «рождественский рынок» традиционно способствует росту фондового и криптовалютного рынков. Данные показывают, что с 2015 года биткойн шесть раз в декабре демонстрировал значительный рост, максимальный рост составил 46%. В этом году, похоже, этот тренд уже стартовал.

MicroStrategy включение в индекс Nasdaq 100 создает благоприятный круговорот, в сочетании с повышенным настроением на рынке перед праздниками, что может способствовать дальнейшему росту цен на BTC. С учетом устойчивого роста ETH, рынок альткойнов также получил потенциальное окно для взрывного роста.

Тем временем, позиция администрации Трампа по поддержке криптовалют, потенциальное снижение ставок Федеральной резервной системой и облегчение глобальной инфляции добавляют положительные факторы, укрепляя основы роста криптовалютного рынка. Следующей целевой ценой для биткойна являются 110,000 долларов до 120,000 долларов, и возможен дальнейший рост альткойнов.

Институциональные инвестиции и приток средств в ETF создают новые рекорды.

Глобальные криптовалютные фонды продолжают пользоваться спросом со стороны институциональных инвесторов, приток средств достиг исторического максимума. За последние четыре недели чистый приток в криптовалютные фонды составил 3.2 миллиарда долларов, а годовой накопленный приток достиг 44.5 миллиарда долларов, что в четыре раза превышает данные за любой предыдущий год.

При этом, американские ETF на биткойн демонстрируют особенно выдающиеся результаты, за последнюю неделю привлекли 2.17 миллиарда долларов чистого притока, с момента запуска в начале года общий приток превысил 5.3 миллиарда долларов. Приток средств в ETF Ethereum также демонстрирует ускорение, что показывает широкое признание институциональных инвесторов на рынке ETH.

С ростом биткойна до 107,700 долларов и установлением исторического максимума, ожидания дальнейшего роста цен на BTC остаются высокими. В краткосрочной перспективе фокус ликвидности может сосредоточиться в диапазоне 108,000 долларов до 111,000 долларов, тогда как более долгосрочная целевая цена нацелена на 150,000 долларов.

В то же время, сильный импульс ETH предвещает новую волну роста на рынке альткойнов. Как только доминирование BTC начнет снижаться, эффект ротации средств на альткойны станет заметен, что приведет к взрыву общей динамики рынка.

В целом, с учетом ожиданий снижения ставок Федеральной резервной системы, притока институциональных средств и поддержки глобальной политики, «рождественский эффект» этого года уже разгорелся заранее, инвесторский настрой высок, и рынок вступает в новый цикл роста.

Тем не менее, волатильность на рынке остается, необходимо сохранять осторожность, разумно планировать позиции и избегать высоких рисков кредитного плеча, чтобы поймать лучшие возможности в этом цикле.