$TROY 🪖 HODL'ers 🐎 План битвы - уничтожить трейдеров фьючерсов 🐴
Тест на коинтеграцию Йохансена помогает определить, существует ли долгосрочная равновесная связь между двумя или более нестационарными временными рядами. Он обычно применяется в финансовых моделях, например, для исследования динамической связи между фьючерсами на фондовые индексы и спотовыми индексами.
Ключевые выводы из теста Йохансена включают:
1. Тест следа: Определяет количество коинтегрирующих векторов, проверяя, можно ли отклонить гипотезу о отсутствии коинтеграции.
2. Тест максимального собственного значения: Сравнивает наибольшее собственное значение для определения ранга коинтеграции.
Тест использует два основных предположения:
Переменные должны быть интегрированы одного порядка.
Модель коррекции ошибок вектора (VECM) может объяснить как краткосрочные отклонения, так и долгосрочное равновесное поведение.
Например, в исследовании, анализирующем фьючерсы на фондовый индекс SSE 50 и его спотовый индекс, результаты подтвердили долгосрочную равновесную связь с использованием этого метода. Модели коинтеграции, подобные этим, имеют важное значение в торговых и хеджирующих стратегиях, поскольку они позволяют трейдерам использовать арбитражные возможности и улучшать управление портфелем (источник: EUDL).
СОЛДАТЫ 🪖
